Лига биржевой торговли

🔥 Московская Биржа планирует возобновить торги в утреннюю сессию на валютном и срочном рынке в сентябре. Естественно вам будут рассказывать о том, что заботятся о частных инвесторах с ДВ (про комиссию, прибыль со сделок и повышение ликвидности деликатно промолчат). Что же насчёт самого индекса, то сегодня прибавили благодаря неплохим корпоративным новостям (Аэрофлот решил законтрактовать 323 российских самолета, учитывая помощь из ФНБ, то данному эмитенту не дадут исчезнуть). Нефтяной сектор также чувствует себя благоприятно из-за растущей цены на нефть и укрепления доллара (то же самое можно сказать и про газовый сектор). Всё это позволило индексу закрыться сегодня в +1%, а за неделю прибавить +3,36% - весьма позитивно (хотя стоит обратить внимание на тот же SPX). О других новостях фондового рынка ниже:

▪️ СД Самолета рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 41 руб. на акцию. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на собрании акционеров 29 сентября. Учитывая стоимость акции, то дивидендная доходность составит - 1,4%. Это весьма скромная плата по сегодняшним меркам, поэтому акции даже ушли вниз, ожидания акционеров не оправдались. В такой ситуации я не жалею, что покупаю облигации данного эмитента, где годовая доходность выше 12%. Решать вам, дорогие друзья.

▪️ Сегежа опубликовала финансовые результаты за первое полугодие 2022 года. Выручка компании выросла на 48% (63,3 млрд. руб.) в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль выросла на 58% - до 12 млрд рублей. Чистый долг: 95,2 млрд. руб. (рост в 3,3 раза г/г). Надо понимать, что результаты весьма сомнительные. Если сравнивать выручку к кварталу, то она просела на 22,3%. На это повлияли санкции, выход на новые рынки и построение новых логистических маршрутов. А чистый долг увеличился за счёт покупки новых предприятий. Я и сам являюсь держателем данных акций, но меня данный отчёт не впечатлил, есть малые надежды, что за счёт перестроения логистики и покупки новых компаний дела компании улучшатся, но не в этом году.

▪️ ТМК опубликовала операционные и финансовые результаты по МФСО за первое полугодие 2022 года. Прибыль ТМК в первом полугодии составила 20,41 млрд. руб. против убытка в 2,88 млрд. руб. за аналогичный период 2021 года. В отчетном периоде скорректированная EBITDA компании составила 52,64 млрд. руб., что превышает показатели первого полугодия 2021 года в 22,7 млрд. руб. на 132%. Отчёт получился весьма приличным, но не стоит забывать, что текущая макроэкономическая ситуация создает значительные риски для производственной, сбытовой и инвестиционной деятельности.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Неделя пролетела. С пятницей, товарищи!

Новостей нынче как-то не особо, однако попалось хорошее.

Вот такая цитата гуляет в буржуйских интернетах: "2 ТРИЛЛИОНА $ добавленной стоимости в Германии зависят всего лишь от 20 млрд.$ российского газа. Это ж 100-ое плечо!"

Постоянно подмечаю, что ТАМ местами начинают «просыпаться». И осознавать.

А помните, как нам люди с добрыми лицами кричали — пффф… всего лишь 2% от мирового ВВП. Ну-ну… Даже элементарный принцип Парето забыли.

Ну и, конечно, вчерашнее лучшее:

Натурально смеялся в голос. Тому, кто придумал, надо выделить государственную премию, я считаю.

Karin Kneissl — это, если кто не в курсе, Министр иностранных дел Австрии (2017 — 2019).

Очень понравилась футболочка. Торгует ВикиЛикс.

Типа, пацаны, 1984 — это ни разу не руководство по эксплуатации.

*«1984» — роман Джорджа Оруэлла 1949 года выпуска. В котором он описал будущее западного, в частности, английского капитализма. И так оказалось, что сейчас оно вот чуть ли не по книжке развивается.

А вот еще из хорошего, сегодня попалось на глаза.

— (США) Блин, бро, что это? Очередная разогнанная акция?

— (Германия) Это наша цена за электричество (плак-плак...)

Помните, намедни я писал о разнице в ценах? Нормально так Европу развели.

Вот и британское издание The Spectator недоумевает… или прозревает

* надпись «Глубинометр» и значок бесконечности

Кстати про Британию.

Филипп Коммарет, управляющие директор по работе с клиентами французской компании EDF (крупнейшая государственная энергогенерирующая компания Франции и крупнейший в мире компания-оператор атомных электростанций), сообщает:

"Цифры говорят о том, что в январе половина домохозяйств Соединенного Королевства столкнется с топливной «бедностью». Это значит, что они будут вынуждены тратить на оплату счетов за энергию более 10% доходов."

Вот такая фигня с UK Misery Index (по сути, индекс нищеты)

Достиг он уровня начала 90-ых годов. И пишут, это не предел. Ибо по последним прогнозам миллионов британцев ожидают годовые счета за энергию в размере 6,5 тысяч фунтов.

США

Из США какие-то сложные новости доходят. Вроде как дед на перфокартах там от души простил некоторым студентам часть их кредитов за обучение. И понеслась! Хотел как лучше, получилось как всегда. Вроде как хотел поднять рейтинг путем раздачи печенек, а остальные-то… взвыли… Ведь просто так простить не получается — дыра в бюджете под 300 млрд.$ А то есть вышло так, что все это ляжет бременем в 2000$ на каждого налогоплательщика. Тут же завозмущались другие, которым печенек не досталось, которые ссуды свои оплатили… да что там, завозмущались даже некоторые с печеньками. Говорят, нет! Не надо мне печенек. Мне нужен стимул для развития, чтобы, значит, загасить свою ссуду.

Как там в Библии? Дом, разделившийся сам в себе, не устоит. Остается только пожелать им удачи в этом начинании.

Про рынок

На фьючерсе РТС продолжает работать лютая «неэффективность» (как это прозвали бы smart трейдерз). Работает, кстати, день изо дня. В общем, открывается рынок, фьюч начинает движуху, неслабую, прямо скажем, на процент, а то и на полтора-два. И если мы при этом начинаем наблюдать за кумулятивной дельтой, то видим, как она не соответствует происходящему. Т.е. цена, к примеру, падает, а на дельте нет сильных продаж. Более того, они сокращаются и даже, о ужас, начинают превалировать покупки. Ну о чем это говорит? Не должно так быть. Нету поддержки движения основными массами. И что это предвещает? Конечно же разворот. Вот вчерашний день:

Поэтому для лучшего видения происходящего на рынке рекомендую пользоваться индикатором Кумулятивной дельты.

Аналогично и на фьючерсе доллар/рубль

Смотрите, с открытия фьюч упал и начал торговаться в узком коридоре. Но если посмотрим на дельту внизу, то заметим, что в этом диапазоне нету продаж. Даже наоборот, активно растут покупки. Ну и как результат — сильный выход из «флэта» вверх.

А если посмотрим на спот доллар/рубль, то там в принципе с самого начала дня активно рыночными заявками выкупали ордера на продажу.

Полезный инструмент для любого дейтрейдера. Я не скажу, что это грааль. Но он просто полезный.

На этом пока все. Заходите ко мне на канал, там всё в «прямом эфире» — MarketScreen

Сегодня МосБиржа сообщила, что в сентябре возвращается вечерняя торговая сессия. Об этом заявил директор департамента рынка акций Борис Блохин.

Последний раз вечерние торги на российском рынке акций проводились 25 февраля 2022 г., после чего, Банком России была отменена вечерняя сессия.

Скорее всего, как и раньше, биржа будет запускать торги частями. На первом этапе биржа может предоставить возможность торговать 25-ю ликвидными акциями, затем остальными.

В прошлый раз, Московская биржа запуск вечерний сессии на рынке акций аргументировала тем, что появилось большое количество новых частных инвесторов, как российских, так и международных. Вечерняя сессия им позволит торговать из любой точки мира.

На сколько это актуально в данный момент? Международных инвесторов нет! После 24 февраля розничных инвесторов, наверное, уже не так много осталось, да и страсть к торговле поубавилась.

Может быть это для того, чтобы российский частный инвестор, сидя под пальмами в тропиках торговал акциями? По последним данным, у более 70% россиян нет загранпаспортов, а из оставшихся, кто сейчас в текущих условиях ездит в другие странны?

Наверное, всё ради розничных инвесторов с Дальнего Востока, которым неудобно торговать в их часовом поясе? – здесь никого не хотели обидеть)

Тогда зачем всё это? – деньги! За счёт запуска вечерней сессии биржа хочет заработать на комиссионных. 19 августа 2022 г. МосБиржа опубликовала финансовые результаты за II кв. 2022 г., где отразила падение комиссионных доходов на рынке акций на 61,1% по сравнению со II кв. 2021 г. – до 446,7 млн руб. Вот теперь, она будет снова стремиться запустить «круглосуточные торги».

Мы против запуска вечерней торговой сессии. После ухода нерезидентов, а также геополитических и корпоративных событий, которые сильно ударили по всем участникам фондового рынка, ликвидность на российском рынке ушла. Её раньше то немного было, а сейчас тем более.

После запуска вечерней сессии, ликвидность размоется на дневную и вечерню, соответственно будет проблематично покупать/продавать акции разом большими объёмами, станет больше манипуляций на рынке, будут выносы стопов. В результате, всё вышеперечисленное может привести к обратному эффекту за счёт снижения торговой активности. Соответственно, к сокращению комиссионных доходов биржи.

Почему бы нашей Московской бирже не взять пример с Нью-Йоркской фондовой биржи, на которой торгует весь мир? В штатах, торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по местному времени.

Поделитесь своим мнением, а вам нужна вечерняя торговая сессия на российском рынке акций?

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

Если вам интересен рынок акций — подписывайтесь на наш Telegram канал. Его читают почти 32 000 инвесторов!