Лига биржевой торговли

Олег Тиньков дал интервью газете The New York Times. После своего заявления в запрещённой соц. сети в России ему пришлось продать свою 35% долю в TCSG, покупатель нашёлся незамедлительно (компания Интеррос объявила о покупке 35% в TCSG у семьи Олега Тинькова). Главное из интервью Олега:

❌ Олег считает, что Владимир Потанин заплатил не более 3% реальной стоимости этой доли. Существенный дисконт.

❌ По словам Тинькова, на следующий день после его заявления с банком связались. Они сказали: «Заявление вашего акционера не приветствуется, и мы национализируем ваш банк, если он не продаст его, и владелец не изменится, и если вы не измените название». Данное заявление отрицает сам банк.

❌ Больше Олега ничего не связывает с Россией, он всё потерял и боится за свою жизнь.

❌ С его мнением согласны многие бизнесмены, но они боятся высказать своё мнение.

Моё мнение насчёт этой ситуации:

📁 Стоит признать, что Тиньков прозападный бизнесмен, это было видно по множественным интервью и действиям его бизнеса. Думаю, что сам он рассчитывал на какую-либо помощь от Европы/Запада. Как итог его бизнес это не уберегло и продажа его доли в TCSG состоялась. Такой же финт проделывал Фридман, все мы читали потом его интервью.

📁 Тинькофф Банк входит в число системно значимых кредитных организаций. При этом санкции не коснулись данного банка, значит для России он тоже важен. Поэтому данную компанию подобрал тоже не санкционный предприниматель Владимир Потанин, как по мне правительство оставляет некую лазейку в финансовом секторе (конечно имея козырь в рукаве в лице — Газпромбанка).

📁 В очередной раз не понимаю одного. Являясь публичной личностью, имея некий вес в обществе и довольно внушительное состояния, человек не имеет своей пиар-команды, которая такие огрехи бы предотвращала или как-то сглаживала моменты. Если он намеренно хотел высказать свою точку зрения и понимал чем рискует, то тогда не стоило бы давать это интервью, где он жалуется на нелегкую судьбу. А последствия его заявлений, как минимум были понятны и прогнозируемы.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

В нашей стране до сих пор плохо развита финансовая грамотность, а последние события в мире, которые затронули фондовый рынок и вовсе отпугнули большинство обывателей. Если раньше мои знакомые как-то интересовались вопросами инвестирования, то сейчас это желание пропало. Рассказы о том, что нас ждёт дефолт и биржа рухнула в два раза усилились (спасибо всевозможным СМИ, которые ежедневно муссируют эту тему). Думаю, что та работа по привлечению клиентов, которую проделывали брокеры, биржи — обесценилась. Кризис в очередной раз доказал, что паника внутри населения заставляет ориентироваться на бумажный доллар и товары первой необходимости (в этот раз у нас в почёте стал сахар, а до этого гречка).

Этот тренд был раньше и продолжился сейчас. Каждый период чему-то должен научить, увы у нас многие сограждане ничему не научились и также совершили ошибки. Психологически сложно противостоять всеобщей панике, некоторые поддаются инстинктам и разум перестаёт работать. В большинстве случаев люди ориентировались на такие финансовые инструменты как:

❌ Некоммерческая недвижимость. Взять ипотеку, чтобы потом сдавать квартиру. По-моему, таких предложений и историй я выслушал тысячи. Смотреть на бетон стоит в двух случаях, если вы берёте его без кредита и вам в психологическом плане владение имуществом поможет (недвижимость сохраняет и приумножает ваш капитал, но кредит/ипотека портит это, при этом в такой период, как сейчас, это уничтожить ваш капитал). В сегодняшних реалиях взятие ипотеки под сдачу квартиры для многих отпало. Высокая процентная ставка, непомерно раздутые цены на жилье, не изменяющаяся в цене аренда и растущая квартплата — всё это отпугивает. Поэтому, правительство озабочено снижением процентной ставки по ипотеке, ибо спасать финансовую и строительную отрасль необходимо.

❌ Вклады. Все кто отказался в период кризиса нести деньги застройщикам, понёс их в банки. Процентная ставка в 20-25% ошеломило головы большинству людей. Стоит понимать, что вклады/счета в большинстве своих случаев проигрывают инфляции, в таком инструменте вы не сможете сохранить свой капитал. Если использовать вклад как передержку средств для более выгодного вложения, то такие действия допустимы (финансовую подушку тоже можно хранить в таком инструменте). Массовое использование тех же вкладов/счетов было зафиксировано ЦБР, а значит многие из вкладчиков так и продолжат хранить свои деньги, немногие переложат свои капиталы в другие финансовые инструменты (стабильность, надежность, сохранение денег будет руководить умами вкладчиков). Сейчас мы имеем тенденцию к снижению процентной ставки по вкладам и она меньше инфляции (добавьте сюда, что недвижимость показывает прирост выше инфляции). Теперь стоит задаться вопросом, остались ли люди в выигрыше, которые имели достаточный кэш для покупки квартиры без кредита, но выбрали при этом вклад?

❌ Наличная валюта. Всё очень просто. Деньги под подушкой будут дешеветь с каждым годом и в итоге вы останетесь ни с чем. Единственное, что вам сможет принести наличный доллар это здоровый сон, но готовы ли вы терять на этом сегодняшние 7-8% готовых? Тот ажиотаж, который у нас был по наличному баксу расставил всё на свои места. Заработать на этом смогли спекулянты, финансовые организации, а простой обыватель потерял свои кровные на комиссиях и переплате.

❌ Товары. Покупать то, что с каждым годом будет терять в цене и своей работоспособности — сверхглупость. Если у вас достаточно техники, вещей, то зачем эти закупки? Чтобы потом спустя время продавать всё это на авито за пол цены. На вас зарабатывают, а вы продолжаете наступать на те же грабли.

В такие моменты, как сейчас, необходимо подойти с трезвой головой к инвестированию. Успокоится и понять, что это всё временные трудности, которые спустя какой-то период закончатся, и экономика нормализуется. Если вы захотите сохранить свой капитал и приумножить его, то вам при любых обстоятельствах придётся рассматривать финансовые инструменты, которые обгоняют инфляцию. Выбор у вас есть всегда и он разнообразен.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Вчера IMOEX всё же просел на -1.7%, сегодня с утра его явно пытаются откупить, но думаю разворот неминуем. В таких условиях, которые образовались на нашем фондовом рынке мы фактически не можем показывать устойчивый рост, тем более стоить дороже закрытия 25 февраля (напомню, что 25 февраля мы закрылись на отметке в 2470 пунктов). Месяц май, возможно, станет определяющим и мы увидим цены 24 февраля, а то и ниже (Я вам рассказывал про пятничные покупки и вы явно могли ещё в понедельник закупиться по хорошим ценам, зафиксировав свою прибыль в среду, выбор был за вами). Сейчас бы хотелось обратить внимания на интересные события фондового рынка, которые активно влияют на его поведение:

📈 Компания Интеррос объявила о покупке 35% в TCSG у семьи Олега Тинькова. Сделка получила одобрение ЦБР. Ключевая фигура в компании Интеррос, конечно же Владимир Потанин. На всех этих слухах о продаже и покупки доли TCSG сделал за два дня +27% и неплохо помог нашему рынку взлететь. Напомню, что в начале месяца Интеррос приобрел долю французской банковской группы Societe Generale в Росбанке и его страховом бизнесе. Тогда акции ROSB взлетели почти что на 200% и торги ими были ограничены с 18 апреля. Потанин творит чудеса.

📉 Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года и оставить чистую прибыль за прошлый год нераспределенной. В месяце мае таких релизов различных эмитентов будет достаточно. Привлекательности нашему рынку это не добавит, учитывая, как нахваливали начало дивидендного сезона 2022 года. Поэтому, в очередной раз хочется спросить, а на чём растем господа?

📈 Второй по размерам в РФ банк ВТБ может стать гораздо больше за счет присоединения тоже государственных и попавших под блокирующие санкции Открытия и РНКБ. Оптимизация рисков и экономия средств? Учитывая, что правительство одобрило покупку привилегированных акций гос. банков из средств ФНБ, то видимо хотят спасать уже один полноценный банк. Котировки VTBR растут и всё также помогают нашему индексу, но надолго ли?

📉 Доллар всё-таки сдался и теперь торгуется по 70 рублей. Месяц налогов, продажа валюты экспортёрами и нежелание физ. лиц покупать зелёную бумажку наложили свой отпечаток на курс. Послабления в валюте от ЦБР явна не помогают. Разве это помогает нашим экспортёрам или государству — не думаю. Но всё же ЦБР стоит перед выбором получать сверхприбыль или избавиться от стагфляции. Выйти из стагфляции поможет разгон покупательской способности, соответственно необходимо укреплять национальную валюту.

Для себя определил, что буду выжидать и ориентироваться по котировкам отдельных эмитентов. Не стоит сейчас рисковать и входить на полный кэш, придерживайтесь своей инвестиционной стратегии.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Как я писал вчера, мы должны были преодолеть 2400 пунктов. С этим IMOEX справился на ура и сегодня даже забирался выше 2500 пунктов. Этот отскок был для многих прогнозируемым, поэтому я совершал покупки в пятницу, а кто был ещё терпеливее, мог и в понедельник застать лучшие цены. Сейчас, как мне, кажется, некоторые частные инвесторы фиксируют прибыль, из-за этого индекс опустился и прекратил свой стремительный рост (в прошлой статье я как раз писал, что необходимо ещё понаблюдать за рынком до конца недели, а кто зафиксировал вчера, то не беда, профиты по некоторым эмитентам были +15-20%).

Что же насчёт сегодняшнего стремительного движения вверх, то было весьма забавно. Вышли некоторые отчёты компаний и заявления, а мы пёрли. Увы таковы сейчас реалии рынка и некоторые действия не поддаются логики. Вот несколько интересных факторов:

📈 Например, совет директоров ENRU рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года. При этом непонятно, как разрешиться ситуация с российским подразделением и какие перестановки будут внутри (обговаривают и продажу). Но акции данного эмитента растут.

Второе дно в подарок. Сегодня явно фиксировали прибыль.

📈 Подъехал отчёт у VKCO. Убытки в 55 млрд. никого не смутили и утренний рост немного позабавил. При этом если сравнивать VKCO и YNDX, то будет весьма интересно, а падение у них было примерно одинаковое. Сейчас VKCO в минусе, не помогла даже новость о покупке Яндекс. Новостей и Дзена.

📈 Доллар по-прежнему торгуется по 72 рубля. Разве это как-то увеличивает прибыль экспортёров? Вы посмотрите, какая происходит борьба и как ему не дают опуститься ниже 72 руб. ЦБР явно не в восторге от всего этого.

📈 Некоторые отказываются от оплаты газа в рублях, а Газпромбанк не принимает переводы от GG. Сам GAZP планирует сократить добычу газа в 2022 году. Зато акции устремляются вверх, и прошлые дни тянули за собой рынок.

Ещё раз повторю, что всё это похоже на отскок и фиксацию прибыли некоторыми частными инвесторами. Месяц май станет откровением и явного готовит нам подарок в виде второго дна.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Помимо других факторов в трейдинге немаловажную роль играет сентимент рынка. То бишь настроение толпы, её психология. Конечно, на 100% предугадать куда повернёт рынок никто не может. Но отдельные закономерности в поведении людей можно понять, в том числе, и на примерах из художественной литературы. А почему не изучать психологию по учебнику? – Спросите вы. Потому что как самостоятельная научная дисциплина психология существует лишь несколько десятилетий, и занимается, по сути, тем же, чем и хорошие писатели – наблюдением и изучением поведения людей в определённых условиях. Отличие только в оформлении результатов у писателей это интересный художественный образ, у психологов – научный трактат, как правило, нудный и не адаптированный для чтения обычного человека.

Кстати, в одной из серий «Пуаро» показывается книга, которую пишет знаменитый сыщик и не случайно. Это книга – анализ художественных произведений жанра детективной литературы. Не удивительно, что Пуаро умеет с людьми взаимодействовать и поэтому не испытывает нужды в деньгах. Великий сыщик однажды даже подарил квартиру своему незадачливому помощнику, которого жена после проигрыша всех денег отправила на другой континент.