Лига биржевой торговли

Помимо других факторов в трейдинге немаловажную роль играет сентимент рынка. То бишь настроение толпы, её психология. Конечно, на 100% предугадать куда повернёт рынок никто не может. Но отдельные закономерности в поведении людей можно понять, в том числе, и на примерах из художественной литературы. А почему не изучать психологию по учебнику? – Спросите вы. Потому что как самостоятельная научная дисциплина психология существует лишь несколько десятилетий, и занимается, по сути, тем же, чем и хорошие писатели – наблюдением и изучением поведения людей в определённых условиях. Отличие только в оформлении результатов у писателей это интересный художественный образ, у психологов – научный трактат, как правило, нудный и не адаптированный для чтения обычного человека.

Кстати, в одной из серий «Пуаро» показывается книга, которую пишет знаменитый сыщик и не случайно. Это книга – анализ художественных произведений жанра детективной литературы. Не удивительно, что Пуаро умеет с людьми взаимодействовать и поэтому не испытывает нужды в деньгах. Великий сыщик однажды даже подарил квартиру своему незадачливому помощнику, которого жена после проигрыша всех денег отправила на другой континент.

Неделя падения сменилась небывалым ростом показателей российского фондового рынка. Для меня было очевидным, что некий отскок должен был произойти, сейчас мы с вами его и наблюдаем. Учитывая сложившиеся обстоятельства на рынке, IMOEX обязан преодолеть отметку в 2400 пунктов. Думаю, что до конца этой недели он должен «справиться», а дальше майские праздники и очень интересные события нас ожидают. На чём же всё-таки растем эти два дня?

📈 Прекратилась конвертация (продажа) АДР/ГДР российских эмитентов в акции. Напомню, что ранее вышел закон о делистинге расписок российских компаний с иностранных бирж. В силу он вступил с 27 апреля. Не все захотели покидать иностранные биржи, о намерении подать обращение и попытаться сохранить листинг своих ДП ранее сообщили НЛМК, ММК и Лента.

📈 Вера в выплаты дивидендов некоторых эмитентов. Газпром и ЛУКОЙЛ ещё не высказали своего слова насчёт выплат, а учитывая сегодняшние котировки данных акций, то можно смело делать иксы на дивидендах. Если НОВАТЭК смог, то почему бы и Газпрому не попытаться? Кстати во вторник именно GAZP первый утащил наш рынок на верх.

📈 Опять же большая часть неопытных инвесторов поверила во второе дно на рынке, когда мы сходили ниже 2200 по IMOEX. За это дело взялись группы и раздали различные сигналы. Кэш полился рекой. Фиксация прибыли не у обычных «физиков», а у ребят, которые вам впаривают сигналы на эмитентов.

Я же думаю, что мы с вами ещё не сходили на дно. Как я писал выше май станет откровением для некоторых:

📉 СВО, возможно, перейдёт в активную фазу. Все мы знаем какой праздник в мае и что некоторые захотят его приурочить к спецоперации.

📉 Заседания ФРС произойдёт 4 мая, где ключевую ставку в США подымут в районе 0.5-0.75. Это довольно-таки много. Американский рынок уже реагирует на всё это и тот же SPX упал почти на 14% от максимумов, а это существенно для их рынка. Если посыпятся западные рынки, то и нас заденет, но не так сильно, потому что мы уже своё сполна получили.

📉 До каких пор будет укрепления рубля? Сейчас происходит сбор налогов, продажа той же экспортной выручки. ЦБР своими послаблениями явно не добились ослабления рубля. Думаю, что в этом направлении ЦБР продолжит работу и валютные ограничения в скором времени будут сняты, чтобы экспортёры получали больший профит.

📉 Произойдёт ясность по многим дивидендным выплатам. Кто заплатит, а кто перенесёт или вовсе отменит.

За себя же скажу, что мои пятничные покупки принесли мне неплохие проценты. Моя выжидательная позиция позволила мне зафиксировать вот такие проценты:

📈 LKOH +17%

📈 GAZP +15%

Ваш выбор фиксировать процент или держать в долгосрок, если последовали моему примеру покупок.

P.S. Данный материал не является инвестиционной рекомендацией к действиям.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

С учётом прошедшей недели я не питал каких-либо иллюзий о росте российского фондового рынка в понедельник. Как итог мы сходили ниже 2200 пунктов и явно продолжим падение. Ситуация в мире такая, что наш фондовый рынок оказался в ловушке и чтобы выпутаться из неё, необходимо нащупать очередное дно. Сколько продолжиться падение и когда произойдёт "полное погружение" будет зависеть от ряда факторов, но месяц май явно будет откровением для частных инвесторов. Теперь перейдём к тем факторам, которые не дают окрепнуть нашему фондовому рынку:

📉 Государство разрешило до конца 2022 года не раскрывать отчётность. А некоторые эмитенты даже удалили свои прошлые отчётности с сайтов. Теперь сложно будет определить какая перспектива ожидает ту или иную компанию. Вкладывать в неизвестность у многих частных инвесторов нет желания.

📉 Шестой пакет санкций на подходе. Вся ситуация, которая происходит вокруг СВО и её затяжка по времени влечёт за собой новые пакеты санкций. От этого никому не легче, но нам достаётся больше всего. Различные запреты, только усложняют работу бизнесу, который каждодневно находится в поиске различных решений по стабилизации своего положения. Из-за этого перспективы некоторых эмитентов туманны.

📉 Отмена дивидендов. Мечта о дивидендной пенсии разрушилась, даже не начавшись. Те кто уверовал, что в 35 смогут смело плевать в потолок и получать дивидендные выплаты, сейчас находятся в растерянности (очередной сигнал, что стоит присматриваться не только к дивидендным акциям и одному финансовому инструменту). В 2022 наш рынок обещал космические дивидендные выплаты, но теперь этому не бывать. Как вы понимаете, это также отпугнуло многих, которые думали сделать иксы на дивидендных выплатах.

📉 ЦБР не в силах противостоять укреплению рубля. Послабления для валюты, которые сейчас вводит Банк России, не могут что-либо изменить в паре USD/RUB. Отметка в 73 рубля за доллар явно вредит нашим экспортёрам. Заработки идут в валюте, соответственно, чем крепче рубль, тем меньше капиталы экспортёров. Думается мне, что борьба с рублём продолжится, но на сегодняшний момент всё это не в пользу наших экспортёров.

📉 Некоторые сектора экономики в глубоком кризисе. Финансовый и IT сектор - мрак полный. Отличились многие эмитенты. Такие, как: SBER, VTBR, TCSG, YNDX и VKCO. Сейчас их падения от октябрьских уровней больше 60%, это можно назвать одним словом - фиаско. Смотреть в их сторону сейчас желают не многие, потому что различные заявления того же TCSG и YNDX о перспективе их бизнеса были многообещающие, а на дели вышло не очень (те же иксы по дивидендам VTBR, тоже многих обнадежили). Есть надежда, что государство не даст пойти ко дну некоторым компаниям, а средства ФНБ уже распределены "нуждающимся".

📉 Новостной фон. Любая новость, которая воспринимается в негативном ключе наносит непомерный вред акциям данной компании о которой вышла новость. Будь то уход с поста президента Алекперова (LKOH) или продажа доли Тинькова (TCSG).

📉 Накачка акций. Всплывает множество сообществ, которые хотят заработать на наивных инвесторах. Давая сигналы на различные акции компаний, обещая при этом небывалый рост и потенциал данного эмитента. После таких манипуляций инвестор остается заперт в малоликвидном активе и минусе, а сообщество в плюсе за счёт накачки акции. Это отпугивает многих и создаёт негативный фон.

Есть ли шанс сходить ниже цен 24 февраля? По мне так да. Напомню, что тогда IMOEX в моменте шагнул к отметке 1681 пункт. А у вас какие ожидания от нашего рынка?

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor