Лига биржевой торговли

🚗 Я всё-таки взял себя в руки и съездил таки в отделение РСХБ. Напомню, что акции ГДР с моего брокерского счёта ВТБ были переведены в РСХБ, без моего согласия. В марте я отказался от каких-либо переводов своих счетов и активов, поэтому к моему счастью в Альфу меня не перевели. Но всё же ссылаясь на решение директоров ЦБ "об установлении временного порядка передачи ценных бумаг иностранных эмитентов", мои иностранные активы с БС направились в РСХБ, при этом ИИС остался не тронутым.

Почему я так долго откладывал открытие БС в РСХБ?

🔰 У меня находилось малое количество акций ГДР и фондов на БС (примерно на 30000 руб. покупок AGRO и GLTR). Я не собирался их продавать, при этом понимал, что и дивидендов по этим акциям ждать не стоит (учитывая их курсовую стоимость, то продавать в минус я не намерен).

🔰 С учётом геополитики и санкций, мне бы не хотелось приобретать сейчас иностранные активы. К сожалению ADR/GDR входят в этот список. Euroclear при этом делает всё, чтобы это желание отпало навсегда. Надеюсь, перерегистрация и расконвертация ADR/GDR входит в планы наших эмитентов.

Что дал мне визит в офис РСХБ?

➕ Доступ в мобильный банк я получил сразу. Кстати перед этим я посмотрел в приложении налоговой сведения о своих банковских счетах и там оказалось уже 3 открытых счёта в РСХБ (рубли, доллары и евро привязанные к БС для пополнения/вывода).

➕ Изучил комиссии брокерского обслуживания и был приятно удивлён, посмотрим как будет функционировать само приложение. Также понравился кэшбэк на всё, поэтому оформил карту с платёжной системой МИР.

➕ Ждать открытия БС около 3-5 дней. Все детали будут отправлены на электронную почту.

🚫 Попытались мне навязать карту с платёжной системой UnionPay. Выпуск такой карты стоит - 7500 рублей.

🚫 В принципе ничего нового от сотрудников не услышал. Даже внятно объяснить не смогли за 3 моих открытых счёта и по брокерскому обслуживанию. Самостоятельно до приезда в офис изучал информацию.

Теперь буду ожидать инструкций и тестировать брокерское приложение (хотелось бы увидеть корректное отображение моих активов). Как у вас происходят дела с брокером РСХБ?

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Что нам стоит заработать?

Если Ваша настольная книга это какие-нибудь "записки профессионального трейдера", то Вы уже скорее всего давно нашли себе удобный способ вести учёт всем своим операциям вне биржевых отчётов об ордерах и данная статья не будет хоть сколько-то полезной для Вас. С теми же, кто только планирует посвятить время изучению трейдинга на криптовалютных биржах или уже вовлечён в процесс, но накапливает материалы и средства для удобства торговли, хочу поделиться собственным опытом усреднения.

Не так давно я искал себе нечто подобное в интернете, но всё, что я там находил не удовлетворяло какому-то из моих запросов. Не знаю у кого и как обстоят дела с ведением смет/журналов и статистик, а я с давних времён привык доверять excel таблицам. Не долго думая, решил сделать себе такую для усреднения.

Сразу поясню. В самом начале моего пути как трейдера я занимался сугубо аналитикой токенов разных проектов и их скальпингом в течение дня. Позже у меня стало меньше свободного времени и постоянно переставлять ордера в течении дня я уже не мог. Тогда то меня и стали интересовать идеи с большим процентом прибыли и куда более долгосрочное инвестирование внутри портфеля. Вот тут то и появилась эта таблица.

Я немного модифицировал её описание, чтоб оно было понятнее для рядового пользователя, а не только для меня. Для целевого использования достаточно будет заполнить буквально несколько параметров, которые Вы сможете взять из ордеров. Краткая инструкция есть в "шапке" самой таблицы. Собственно ей я и хочу поделиться с Вами, ищущие для себя подобного инструмента, читатели.

Рынок на момент написания этой небольшой статьи находится как раз в моменте, когда докупать, усредняя, самое время. Надеюсь, что хоть кому-то, кроме меня, таблица будет полезна. В будущем я планирую её улучшение под разные стратегии фиксирования с возможностью подключения аналитики. Жду в комментариях шутки про усреднение по LUNA, а так же возможные вопросы и предложения по функционалу таблицы. Всем роста.

Кризис СПГ назревает в европейских странах. К такому выводу пришла норвежская исследовательская компания Rystad Energy. Цена на газ в Европе сейчас находится в районе 1040 долларов за 1 тыс. куб. м. и доходила в марте до 3800 долларов. Спрос превышает предложение и это только начало. К зиме мы увидим совсем другие цены и политику по газу в целом. Вот к чему пришли норвежские аналитики:

💨 Ожидается, что мировой спрос на СПГ достигнет 436 млн. тонн в 2022 году, опередив имеющиеся предложения в 410 млн. тонн. Дисбаланс предложения и высокие цены создадут условия для роста проектов СПГ более чем за десятилетия, хотя поставки из этих проектов будут поступать только после 2024 года.

💨 План REPowerEU (совместные европейские действия для более доступной, безопасной и устойчивой энергетики) поставил амбициозную цель снизить зависимость от российского газа на 66% в течение этого года – цель, которая будет противоречить цели EC по заполнению хранилищ газа до 80% мощности к 1 ноября. Отказываясь от российского газа, Европа дестабилизировала весь мировой рынок СПГ, который начал год с неустойчивого баланса после бурного 2021 года.

💨 Россия в 2021 году отправила в Европу 155 миллиардов кубометров газа, обеспечив более 31% поставок газа из всеобщего потока. Заменить такой процент поставок будет чрезвычайно сложно.

💨 Европа фактически взяла курс на увеличение российского импорта газа и СПГ более чем на 40% к 2030 году, если бы был одобрен остановившийся в настоящее время трубопровод Северный Поток - 2. Вместо этого он упадет примерно до 20% к 2030 году, поскольку текущие контракты не будут возобновлены. Чтобы облегчить дополнительный импорт СПГ, по всей Европе было запланировано множество регазификационных терминалов – некоторые новые, а некоторые восстановленные после глубокого сна.

💨 Если поставки российские газа прекратятся завтра, то находящийся в настоящее время газ в хранилищах (заполненных примерно на 35%), скорее всего, закончится до конца года.

Итак, по данным ЕК, ЕС импортирует 90% потребляемого им газа, при этом Россия обеспечивает более 40% общего потребления газа в ЕС. В структуре импорта газа ЕС на Россию приходится 45,3% (Норвегия 23,6%, Алжир 12,6%, США 6,6%, Катар 4,9%, др. поставщики 7,1%). Отказники от газа: Чехия, Польша, Болгария. При этом Европа пытается заполнить газовые хранилища поставками сжиженного природного газа и поставками трубопроводного газа из Норвегии. Но тут выйдет заминочка.

Крупнейший производитель газа Норвегии заявил, что не сможет обеспечить дополнительные поставки сырья в Европу в случае прекращения импорта из России. Речь о норвежском газовом гиганте Equinor, который и так обеспечивает более 20% газа, поставляемого в Европу. Норвежцы уже нарастили добычу на богатых месторождениях Северного моря на фоне рекордных цен, но технологический ресурс исчерпан. Значит кризису всё-таки быть?

У Европы, конечно, будет лазейка. Это виртуальный реверс через страны, готовые закупать газ за рубли у России. Они будут закупать и заполнять свои хранилища свыше своих норм, а излишки отправлять отказникам. Поэтому, не стоит утверждать, что кризис будет таким страшным для Европы, но дорогим точно.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

В апреле инфляция выросла до 17,83% (в марте составила 16,7 %), прогнозы аналитиков опять не совпали с действительностью. ЦБР при это снизил ключевую ставку до 14%, ожидая снижения самой инфляции и всплеска потребления кредитных продуктов. Сам рост цен по себе не так сильно важен, главное это соотношение роста цен с денежной массой. А у нас всё не так положительно с денежной массой (наличные деньги и безналичные денежные средства резидентов РФ).

По итогам марта денежная масса (М2) показала рост и составила 17,1%, это на немного опережало рост цен (март 16,7%). Сейчас значение увеличилось и данные по денежной массе за 1 мая мы получим 31 числа. Но если учитывать динамику снижения узкой денежной базы (категория денежной массы, которая включает в себя все физические деньги, такие как монеты и валюта, депозиты до востребования и другие ликвидные активы, находящиеся в распоряжении центрального банка), то денежная масса последует примеру УДБ и будет снижаться.

УДБ сократилась до 14,5 трлн. руб. в апреле и это по всей видимости только начало, потому что в мае она продолжила сокращаться (недельный отчёт за май). Динамика денежной базы оказывает существенное влияние на денежную массу в обращении. Так, при росте денежной базы происходит увеличение предложения денег и наоборот. Как мы видим Банковская система сейчас поддерживает рост денежной массы при снижении денежной базы. УДБ контролируется полностью ЦБР и они явно творят чудаковатые действия.

Нужно понимать, что если растёт реальная денежная масса, то уготован рост и ВВП. Думаю не надо напоминать вам, чем важен рост ВВП для страны (рост прибыли фирм и доходов населения, соответственно увеличивается сбор налогов). По сути ЦБР необходимо сделать несколько важных шагов:

💯 Необходимо нарастить денежную массу за счёт денежной базы. А деньги пустить на финансовые активы и правительственные облигации. Правительство на эти деньги будет стимулировать экономику (бизнес) и бороться с безработицей. Будут расти доходы населения и правительственный долг, но при этом общая долговая нагрузка будет снижаться.

💯 Рост цен необходимо сдерживать повышением ключевой ставки, а не её снижением.

Все те, кто утверждает, что напечатанные деньги приведут к ещё большой инфляции, то вот вам ответ. Нет, если печатание денег направлено на компенсацию падения уровня кредитования. Помните: главное — это расходы. Потраченный рубль, уплаченный в виде денег, даёт тот же эффект, что и потраченный рубль, уплаченный в виде кредита.

Чтобы изменить направление экономики, ЦБР необходимо не только подпитывать рост доходов, но и обеспечить рост уровня доходов, превышающий процентные ставки по накопленному долгу. Значит доходы должны расти быстрее долга. Главное не напечатать денег слишком много и найти баланс.

При этом нам уже спрогнозировали падение ВВП почти на 10%, которого замечу можно будет избежать, но видимо нет желания и понимания. СВО и санкции, вот на что будет пенять ЦБР, который скроет за этим свою некомпетентность.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Приближаемся к середине мая, за две коротких торговых недели произошли интересные события на фондовом рынке. Ещё в апреле я писал, что сходив ниже 2200 по IMOEX и отскочив при этом до 2500 есть неплохой шанс заработать. Кто зафиксировал прибыль молодцы, а кто инвестирует в долгосрок тоже, ибо взяли по приемлемым ценам эмитентов. Месяц май и в правду стал определяющим для нашего рынка, при этом это только начало. Отмечу факторы, которые явно влияют на наш фондовый рынок и экономику в целом:

📉 ФРС всему виной. Прогноз аналитиков по инфляции опять не совпал с фактической цифрой. Бездействие ФРС запустило интересные процессы к экономике США, при этом не агрессивное повышение ключевой ставки на сегодняшний момент может привести к тому, что ВВП будет снижаться (если темпы роста денежной массы и инфляция сравняются, то рост реальной денежной массы прекратится, что неизбежно скажется на ВВП США негативно). Сейчас этот негатив переносится на фондовый рынок и SPX уже сходил ниже 3900 пунктов. Сказывается это и на остальных европейских рынках (рекордная инфляция наблюдается повсеместно), по сути круговорот запущен. Понятно, что наши рынки сейчас слабо коррелируют, но нас явно это не обойдёт стороной.

📉 Крепкий рубль. Идеальная ситуация разыгрывается на бирже. Укрепление рубля к доллару показывает основной массе людей, что мы одерживаем вверх над супостатами (считаю, что в такой обстановки, которая сейчас происходит в мире, это необходимо). Но думаю всё намного проще, сейчас наши ЗВР заблокированы и мы не складируем там валюту. ФНБ не пополняется и в будущем его планируют накачивать рублями. Экспортёры всё также обязаны 80% выручки продавать. Импорт сократился на рекордные проценты. Нам по сути не нужна валюта в тех количествах как раньше и спроса на неё фактически нет. Поэтому, сейчас вполне реально увидеть доллар ниже 60 руб., значит каких-либо предпосылок к росту нет. Но мы же экспортируем большое количество ресурсов и получаем оплату в валюте, даже в хитрой схеме с газом, а значит прибыль тает на глазах. Значит наши экспортёры должны себя чувствовать не очень хорошо на фондовом рынке.

📉 Индекс доллара США. Он сейчас находится на своём пике. При этом его укрепление давит на другие инструменты. Большие деньги выходят из активов и постепенно мигрируют в доллары, в кэш. Золото, облигации и акции всё это становится не прибыльным делом на сегодняшний момент (стоит отдельно отметить стейблкойны, крипту как раз прибил растущий бакс). При этом у нас всё то же самое. Золото не защитит вас, а офз и вклады дают годовые проценты ниже ключевой ставки (инфляция нервно курит в сторонке). Недвижимость непомерно дорогая, а арендный платёж дешевле, чем ежемесячный по ипотеке. Этот кризис и в правду не похож на другие.

📉 Страновая диверсификация. Сколько сейчас заперто инвесторов в различных активах, не сосчитать. Будет ли работать такая диверсификация в будущем? Не знаю, но сейчас это явно приносит одни хлопоты и нервы. Наш рынок уже ощутил отсутствие нерезидентов. Объёмов не хватает, пампят любые акции. Когда выпустят окаянных хватит ли нам средств, чтобы откупить кусок пирога? Не думаю.

📉 Санкции. Они вредят всем. И роняют экономику большинства стабильных стран, запуская рекордные инфляции. Прочувствовать на себе все кризисные моменты, мы сможем ближе к осени и посмотреть как справится наша экономика. Но главное, что все эти процессы запустила именно Америка, которой выгодно на этом фоне сгладить свой пузырь в экономике. Втягивание Европы в СВО по средствам санкций против России — просто гениальный план, который явно ударит массово по самой России и евросоюзу в целом. Теперь Европе понадобиться больше доллара, а евро может исчезнуть.

Думаю, что основные факторы я разобрал. Сейчас нашему рынку будет нелегко и мы явно нащупаем второе дно. Для нормализации ситуации нам необходимо сходить вниз. А восстановление рынка будет долгим и мучительным, понадобится главный человеческий ресурс это — время. И это стоит понимать.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor