Все твердят о правиле 1%. Но кто-нибудь его проверял, ему следовал?. Ведь если делать 1% в день к своему депозиту то это 20- 30% (в зависимости от биржи) к депо в месяц. И не нужно лишних движений и лудо и фомо, времени высвобождается гора. Тут наверно вопрос психологии, а сможешь ли ты остановиться? после 1%? В теории это очень легко, но тогда где миллионеры? Есть у кого такой опыт?
Увидел в телеграм-канале @kedr2earth крутой разбор темы и подумал вдруг вам тоже будет интересно. Честно украденное, поэтому анонимно и без рейтинга).
публикую без правок - ссылка на оригинал
https://telegra.ph/Pochemu-ruhnul-Silicon-Valley-Bank-03-11
За ночь и утро мне столько бывших студентов написали с одним и тем же вопросом
"Объясните, что с Silicon Valley Bank, как же они так за двое суток попали" - что
придется написать ответ сразу всем. Ответ вышел большой, придется его сделать
заметкой в Телеграф.
SVB попал не потому, что делал все неправильно, он как раз, по доступной
информации, делал все максимально правильно. А потому, что Федеральный
Резерв ставки поднял. Прямо из-за этого пострадала его доходная часть, а
косвенно - расходная. Так как из-за ставок попал и его клиент, технологический
сектор.
Денежная масса в США росла все последние 50 лет, но очень монотонно и
предсказуемо для рынка. А потом случился рывок, который раскачал лодку
американских финансов. В 2020 при Трампе напечатали триллион, а когда Байден
пришел в Белый Дом при демократическом Конгрессе - ух тут демократы
развернулись. Три тряма напечатали. А в 2021 году стало видно - опа, инфляция
откуда-то полезла нереальная! Народ волнуется. А через полгода перевыборы.
Какой приказ отдали ФРС? Правильно, остановить инфляцию. И ФРС нажал на
тормоз - то есть поднял кредитную ставку.
Как устроен типичный стартап последних 15 лет? Он берет деньги у венчурных
инвесторов, тратит, берет еще... и так далее, пока его не покупает крупная
компания или пока у него не начинает сходиться экономика и появляется
операционная или даже чистая прибыль (это редко, но бывает). А инвесторы откуда
так много денег берут? Это "денежная пенка", аллокации в высокодоходные части
портфелей, растущие вследствие общего роста денежной массы.
И в ноябре 2021 года рост венчурных инвестиций прекратился - вместе с
"большим" фондовым рынком. Финансовый прибой поднимал все лодки - ну и
опускать начал тоже все. А так как ФРС тормоз не отпускали, беспокойство росло,
перешло в уверенность, а уверенность - в обвал. Новые инвестиции делать
перестали - ну какой дурак станет инвестировать в ожидания дальнейшего
падения. А значит, стартапы стали проедать уже поднятые инвестиции.
Банк - бизнес очень зарегулированный. Он как попало с деньгами обращаться не
может. Есть международные нормы - тн. Basel (Базельские соглашения по-русски),
и национальные законы. И те и другие направлены на гарантии устойчивости
банков. Коротко, банк должен выдавать кредиты и покупать долговые ценные
бумаги, при этом обязательный минимум должен быть высших категорий
надежности (государство всего надежнее по умолчанию).
Кроме того, банк должен сразу записать кредиты или в "долгосрочные", или в
"краткосрочные". Долгосрочные - доходные, лежат на балансе до погашения, с них
процентики капают текущие, а через года их погасят. Краткосрочные - продажные,
могут быть проданы в любой момент на рынке по текущей стоимости. Первые
учитывают по чистой приведенной стоимости (net present value - NPV) на момент
возникновения. А вторые - по NPV на текущий момент, то есть по рыночной цене.
Клиенты SVB - в основном стартапы. Кредиты SVB им выдавать может только в
ограниченном объеме. Во-первых, стартапы не нуждаются в кредитных деньгах
(кроме финтехов). Во-вторых, формально стартапы ненадежные заемщики, и риск-
лимит на них небольшой. А надежные госзаемные бумаги в период низкой
кредитной ставки платили такие низкие проценты, что банк просто не покрыл бы
разницей кредитных и депозитных ставок свои расходы. В итоге в разрешенном
рисковом классе нашли самые доходные бумаги - ипотечные облигации. Некоторые
обозреватели тут напоминали, как в 2008 году из-за них случился глобальный
кризис, но в 2008 кризис создали сложные структурированные продукты на их
основе, а у SVB были бумаги попроще.
И наконец, у банка всегда должен быть "капитал" - то есть активов в сумме больше,
чем пассивов. Чтоб даже если все вкладчики деньги заберут, банк в минус не
вылетел. Опуская многоэтажную математику и сложные требования закона,
скажем, что эта дельта активы-пассивы должна быть 3-5 процента.
Цена процентных бумаг с фиксированной доходностью связана с процентной
ставкой FED обратной зависимостью. Чем ставка выше, тем цены бумаг ниже, и
наоборот. Логика понятна, я думаю: если государство двигает свою условно-
безрисковую ставку, то эффективная ставка всех остальных долгов должна
синхронизироваться, а так как условия выплат и погашения - константа, то
единственный изменяемый параметр - цена.
Запомним также слово "дюрация". Совсем просто и на пальцах: Если вам завтра
платить за квартиру, а зарплата через две недели - не миновать неприятного
разговора с домохозяевами. В каждом периоде ваших краткосрочных активов
должно быть не меньше, чем краткосрочных пассивов. Деньги на текущих счетах
должны быть доступны по требованию. В каждом банке есть целый отдел
"казначейство", который занимается размещением средств банка с таким
расчетом, чтоб денег хватило на текущие расходы.
Денежная масса растет, инвесторы инвестируют, стартапы получают переводы на
счета в SVB. Итог: за 2020-2021 год депозиты выросли в три раза (сведения отсюда
Когда стартапономика повернулась, стартапы стали вносить меньше денег и чаще
приходить забирать деньги из SVB. В обычном банке компании еще что-то продают
и зачисляют деньги на счет - но стартапы и тут специфичны: чтобы продать на
доллар, им надо потратить больше доллара. Так что чем больше продажи, тем
больше отток денег - такой вот парадокс.
Это не пирамида, на каждый доллар SVB отложил доллар и три-пять центов. Но эти
три-пять центов поступают от "длинных бумаг" очень постепенно ("дюрация"!). А
короткие бумаги в цене падают со свистом ("обратная зависимость от процентных
ставок"!)
Короче, феды по приказу Байдена одним махом загубили и технологический
сектор, и процентные бумаги.
SVB все короткие бумаги распродал. А стартапы все несут и несут платежки. Что
делать? SVB переводит часть длинных бумаги в короткие, чтоб их продать... Уже
догадались? Ага.
Новые активы переоцениваются по текущей цене - на 10-25 процентов меньше, чем
та, по которой их на баланс ставили. А "дельта"-то у нас разрешена не больше 5
процентов!
SVB обращается к рынку с сообщением "нам понадобится 2 ярда нового капитала,
чтоб восстановить "дельту".
А дальше вы и сами понимаете, что в нормальных условиях в банк все вкладчики
одновременно не прибегут. Но то в нормальных. А это ненормальные.
И только хорошие связи главы SVB (он член местного совета директоров
Федерального резерва и один из крупнейших банков в штате) позволили высадить в
банк "финансовый спецназ", который буквально взял вклады под свой контроль,
забрал их из банка в новое юридическое спецлицо (современный аналог "вывез
казну в сундуке под конвоем") и спас SVB от волны платежек на все 100 процентов
вкладов, с последующей пожарной распродажей оставшихся длинных бумаг за
бесценок, ударной волны по рынку долговых обязательств, банковской паники...
Хотя паника и так происходит. А мало ли не один SVB сидит на длинных
неликвидных бумагах?
Все это кратко формулируется максимой, которую я еще в юности усвоил накрепко
и которая проявила себя во всем блеске в "кризис доткомов", она ж первая ядерная
зима стартапов 2000-2004 годов.
In crisis, cash is king.
Не смог ответить с видео, посему, отдельным постом.
Во вторник, 8 марта, финансовая компания Silvergate Capital Corporation объявила о ликвидации криптовалютного банка Silvergate - одного из крупнейших криптовалютных банков в США (наравне с Signature Bank), партнера криптовалютной биржи Binance US.
Вслед за обанкротившимся Silicon Valley Bank, закрылся местный Signature Bank.
Начиная с пятницы в сети появлялись кадры с очередями, которые формировались у отделений данного банка.
От американских властей требовали вмешаться в ситуацию, чтобы спасти средства клиентов банка - доступ к своим счетам клиенты Silicon Valley Bank и Signature Bank получат начиная с 13 марта.
Напомню, что основной причиной краха банков является не сам факт наличия в портфеле проблемных и убыточных активов, а ставшее массовой стремление вкладчиков к снятию своих средств. Это приводит к снижению уровня достаточности капитала ниже нормативного.
Акции First Republic Bank (FRC) на премаркете Нью-Йоркской фондовой биржи обвалились на 66%.
Продажи в бумагах First Republic Bank начались после того, как в США обанкротился крупнейший банк со времен кризиса 2008 года - Silicon Valley Bank (SVB).
В соответствии с заявлениями регуляторов, все средства будут возвращены клиентам как Silicon Valley Bank, так и объявившего о своем банкростве Signature Bank.
Убытки у банков формируются из-за переоценки стоимости казначейский облигаций США (Treasuries) - согласно ряду источников, на балансах банков их накопилось на $4 трлн, из которых $600-700 млрд или ~30% от всего капитала банковской системы США (объективно - это очень много) // Банки покупали государственные облигации на свободные деньги, но после начала повышения ставки и до текущих 4,5-4,75% банки с каждым днем несли все большие убытки (когда растет ставка, действующие облигации обычные инвесторы продают (чего не могут сделать сами банки по ряду причин), чтобы купить новые с более высокими доходностями). В результате накопилась такая значительная сумма
Вероятность того, что будут реализованы все накопленные убытки - низкая. Уровень достаточности капитала (простыми словами - резервы) у системно-значимых банков США более 12%.
Однако отдельное внимание следует обратить на Bank of America и JPMorgan - эти 2 банка имеют наибольшие потенциальные убытки (в абсолютном выражении, а не в проценте к капиталу)
Однако ни заверения ФРС США, ни выступление президента Джо Байдена, ни комментарии главы Минфина Джанет Йеллен в моменте рынку не помогут - коррекция в банковском секторе пошла по всеми миру (в ЕС снижаются акции Credit Suisse на 14%, UniCredit на 9%, Deutsche bank и Raiffaisen на 7%, KbW на 12%, Sabadell на 10%, Santander на 8%.
Сбербанк снижается на скромные (по мировым меркам) 0,2%, но тут скорее речь о последней отчетности банка и нереализрованных ожиданиях по дивидендам
При Трампе был зафиксирован самый долгий цикл роста ВВП в истории США - 121 месяц (десять лет)
Уровень безработицы сократился до самой низкой отметки за 50 лет - 3,5%
Уровень зарплат вырос на 4%
США не начали ни одной новой военной компании за рубежом
В 2020 году все усилия администрации Трампа были перечеркнуты началом пандемии COVID-19 (но перед ней никто не устоял).
❌ Оценка Байдена Трампу - отрицательная
Защитные активы за всю историю человечества: золото, валюта, недвижимость.
Защитный актив в 2023 году: криптовалюта.
Что пообещали в ФРС?
ФРС в рамках экстренных мер предоставляет банкам доступ к ликвидности (кредиты сроком до 1 года), что даст возможность превращать обесценившиеся активы в наличные без потерь.
Параллельно с этим готовится программа поддержки депозитов. Гарантией выступают $25 млрд, выделенных Минфином.
Проблема в том, что если эти меры не убедят клиентов не забирать свои депозиты, то банкам придется продавать облигации по низким ценам (как это произошло с Silicon Valley Bank). Эта проблема актуальна для очень многих банков, не обладающих большими резервами.
Прогнозы изменились: ожидания роста на 0,5% сменились на повышение на 0,25% или на сохранение ставки 22.03.2023.
Как банкротство банков США влияет на акции РФ?
Санкции полностью разорвали связь РФ с международным капиталом. Падение рынков во всем мире теперь не будет восприниматься болезненно (торги нерезидентов заблокированы, спекулянтов мало, арбитраж между биржами отсутствует, а объемы низки).
Пока штормит весь мир, наши банки уже давно живут под блокирующими санкциями. Поэтому акции могут и дальше пользоваться спросом.
США могут создать проблемы российскому рынку только через сырьевой рынок. Кредиты становятся дороже (растут ставки), что повышает стоимость доллара. А сырье имеет обратную корреляцию к доллару (чем слабее доллар, тем выше цена нефти).
Также с каждым днем растет риск рецессии, что снижает спрос на сырье.
Что покупают?
Резко начали свой рост защитные активы - золото и акции золотодобывающих компаний (фьючерсы на золото выросли на 5%). Кроме того, после краха двух банков США инвесторы ищут спасения в криптовалюте (BTC после падения до $19.500 вырос уже до 24.000 или на 23%).
И вот мы плавно подобрались к самому главному вопросу, который беспокоит большинство читателей.
Для начала сделаю ремарку: мы вынуждены рассматривать валютную пару USD/RUR, а не USD против всего остального мира. Очевидно, что граждан РФ будет волновать стоимость американской валюты, в первую очередь, именно к рублю.
Рубль в понедельник ожидаемо укрепляется к доллару на 1,5% (в моменте даже снижался ниже 75), о чем писал ранее.
Но вернемся к тому, с чего я начал - в этой варютной паре надо смотреть на проблемы не только доллара, но и рубля.
Что не так с рублем?
Проблемы рубля кроются в стоимости нефти, котировки которой снижались на 4% и сейчас закрепились выше $80.
Курс рубля к доллару будет напрямую зависеть от цен на нефть марки Urals (которые никому неизвестны) и объемам продажи валюты, полученной от нефтегазовых доходов.
Краткосрочно ожидаю укрепление рубля до 74-75 (с оглядкой на решение ФРС по ставке 22 марта).
Захотите узнать больше про экономику и финансы - welcome
В пятницу топ-16 банк США по размеру активов с треском лопнул.
Silicon Valley Bank занимался финансированием стартапов, которые были очень популярны у инвесторов до недавнего времени.
Думаю, все помнят про бум IPO и фантастический рост акций технологического сектора, а также крипты?
Всё это происходило благодаря нулевым процентным ставкам в США и вертолётным деньгам, которые власти раздали населению, чтобы те хорошо пережили Covid-19.
За это время активы банка выросли в несколько раз и достигли отметки в 212 млрд $.
Банк размещал активы в долговые ценные бумаги с длинным сроком погашения.
Проблема таких бумаг заключается в том, что если процентные ставки растут, то они приносят «бумажный убыток».
Допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей.
При ключевой ставке в 2% тело облигации стоит 1000 рублей, но вот если ставка начинает расти до условных 4%, то тело облигации переоценивается вниз до того момента, пока доходность этой облигации к погашению не будет равна доходности ключевой ставки.
Итого образуется нереализованный убыток в 500 рублей.
По разным оценкам на 31.12.2022 года банки имеют нереализованные убытки в размере 600 млрд $.
Так вот, если данные облигации не продавать до момента погашения и не фиксировать бумажный убыток, то всё должно быть хорошо.
Однако, поскольку банк занимался инвестициями в стартапы, то после резкого повышения процентной ставки интерес к рисковым активам угас.
В итоге из-за оттока капитала клиентов банку пришлось продавать с убытком облигации, чтобы не сожрать собственный капитал.
Среди клиентов началась паника и они вывели за 30 часов 40 млрд $, а банк обанкротился.
Вот список крупных банков, которые имеют похожую проблему.
Если данную проблему не локализовать, то может возникнуть эффект домино и тем самым полетят по цепочке другие банки и компании.
ФРС и FDIC (корпорация по страхованию вкладов) сделали несколько заявлений.
— Все вкладчики Silicon Valley Bank получат свои средства назад.
— Singnature Bank переходит под управление FDIC. Активы банка составляют 110 млрд $. Клиенты банка получат все свои средства.
— ФРС запускает программу ликвидности для банков на 25 млрд $ с возможностью заложить государственные облигации и ипотечные бумаги по номиналу и взамен получить заём на 1 год.
— Минфин и ФРС выделит дополнительные 25 млрд $ из валютного стабилизационного фонда в качестве поддержки BTFP.
Регулятор сделал попытку локализовать текущий кризис и успокоить людей.
Помогло это или нет, покажет время.
В понедельник акции банков продолжают снижаться.
Центральный банк Европы (ЕЦБ) не планирует экстренное заседание наблюдательного совета.
Надзорный орган Еврозоны не видит прямого влияния краха Silicon Valley Bank на европейские банки.
В США ожидается пик ставок на уровне 5 – 5,25% против 5,75% неделей ранее.
В Еврозоне ожидается пик ставок на уровне 3,75% против 4% неделей ранее.
Проще говоря участники рынка считают, что если ставки поднять выше, то система не выдержит (!)
В идеале и вовсе начать снижать ставки, пока проблемы приобрели локальный характер.
Но самый интересный вопрос, а как быть с инфляцией?
Она до сих пор на очень высоком уровне и последние данные говорят лишь о её ускорении, а не замедлении, как этого все ждут.
Но это уже совсем другая история, а пока продолжаем следить за ситуацией.
Буквально вчера Павел Комаровский написал пост о том, что стало причиной обрушения одного из крупнейших региональных банков в США - Silicon Valley Bank: Крах Silicon Valley Bank: как и почему лопнул главный банк техно-стартаперов Кремниевой долины
Для ЛЛ: банк стал жертвой ситуации с экстремально низкой ключевой ставкой, установленной ФРС США во время Ковидогеддона и впоследствии резко пошедшей вверх после скачка инфляции. Эта редкая ситуация усугубилась тем, что финансами банка управляли какие-то жутко некомпетентные ребята, которые о термине "процентный риск" знали примерно столько же, сколько знает таксист, прослушавший неделю назад бесплатный курс повышения финансовой грамотности.
Скриншот с сайта Silicon Valley Bank. Главный административный директор банка до 2007 года был главным финансистом в Lehman Brothers. Для тех кто не в курсе, Леманы в то время построили дичайшую пирамиду из ипотечных облигаций, которая рухнула в 2008, спровоцировав мировой финансовый кризис, от которого мир оклемался только лет через пять (а по некоторым признакам, не оклемался до сих пор).
Прошел всего 1 день, а уже есть много новой интригующей информации. Понять что происходит нам помогут дегенераты с r/Wallstreetbets и ещё пары веток Реддита.
... И рекомендовал к покупке акции этого банка. https://www.reddit.com/r/agedlikemilk/comments/11nzyls/jim_c...
Впрочем, Джим Крамер стал ходячим мемом уже давно. Он так часто рекомендует к покупке акции компаний, которые вскоре падают в цене, что недавно даже был запущен фонд, который делает обратные сделки: продает то, что Крамер покупает и покупает то, что Крамер продает. Этот фонд неплохо растет в последние дни:
Что лишний раз доказывает, что подобные рейтинги от бульварных изданий составляются копирайтерами из принципа "лишь бы нагенерить побольше контента", и не являются предметом глубокого анализа реального положения дел.
На картинке: "SVB. Его работники, выплачивающие себе бонусы в размере до 140 тысяч долларов"
Как сообщает CNBC, сотрудники получили свои годовые бонусы в пятницу всего за несколько часов до того, как регулирующие органы закрыли банкротящийся банк. Информацию передали анонимные источники среди сотрудников банка.
*Финансовая система идет по п***де*
Я и мои братаны во время открытия рынков завтра
В США существует система страхования вкладов, по образу и подобию которой создано и наше Агентство страхования вкладов. Если у нас страховая сумма равна 1,4 млн ₽, то в США сумма побольше - 250 тысяч долларов. Тем не менее, специфика банка такова, что его клиенты - компании с кучей миллионов на счетах. Среди топ-100 крупнейших банков, SVB занимал предпоследнее место по доле вкладов, попадающих под страховую сумму. Всего 2,7% вкладов подпадают под систему страхования. Пипец был не за горами, так что...
Реддиторы одновременно взбешены и расстроены. Взбешены потому, что в понедельник не удастся заработать на сильном падении рынка, ведь Минфин опять зальет пожар свеженапечатанными деньгами. А расстроены потому, что осознают, что это спасение каких-то финансовых имбицилов, не умеющих в управление рисками, произойдет за счет налогоплательщиков, и расплатой тому станет еще большая инфляция:
Недавнее заявление ФРС имеет инфляционные последствия, которые вызовут еще больший инфляционный банковский кризис. Банковские учреждения теперь получат возможность брать кредиты у ФРС по номинальной стоимости своих облигаций.
Если банк А принял глупое решение купить казначейские облигации, когда доходность составляла 2%, и теперь они столкнулись с падением своих облигаций на 25-30%, теперь они могут использовать эти активы в качестве залога под 100% стоимости. Таким образом, облигация на 1000 долларов, которая сейчас стоит 700 долларов, теперь может использоваться в качестве залога для займа на 1000 долларов.
Почему это плохо? Банк А может взять 1000 долларов и купить новую облигацию с доходностью 6%. Они могут заработать 6% годовых, тогда как раньше они зарабатывали только 2%. Банки с дерьмовым управлением рисками теперь могут увеличивать свои активы, получать более высокие проценты и при необходимости получать поддержку от ФРС.
TLDR: теперь банки могут бесплатно занимать деньги у ФРС, инвестировать в более доходные облигации, чем раньше, и избегать любых последствий. Инфляция продолжит расти.
На картинке - крупнейшие крушения клиентских банков (здесь нет Lehman, потому что он был ипотечным брокером, Bear Stearns - потому что был инвестбанком)
В общей сумме эти два банка имеют активы на сумму, превышающую объем лопнувших активов Washington Mutual Bank, который тоже был в центре событий Мирового финансового кризиса 2008.
Signature Bank, среди прочего, также как и SVB был ассоциирован с криптоактивами. Например, крупнейшая американская биржа Coinbase уже сообщила, что у нее заморожено 240 миллионов долларов в Signature Bank. Напомню, что в рухнувшем SVB лежало 3,3 миллиарда долларов компании Circle, которые являлись частью обеспечения стейблкоина USDC. Криптаны такие криптаны... Строили децентрализованную финансовую систему, которая должна была послать нахер традиционные банки, а вся эта децентрализованная система в итоге сильно завязана на эти самые банки. А так как с крупнейшими банками иметь дело криптанам западло, выбираются вот такие банки как SVB, Signature и проч.
Кстати, Tether уже сообщили о том, что ни там, ни там ни копейки у них не хранилось. Вкупе с информацией от крупнейших банков о том, что они понятия не имеют, где хранится обеспечение Tether и о том, что следов почти сотни миллиардов долларов на рынке они не замечали, остается лишь удивляться прозорливости компании, занимающейся поддержкой крупнейшего стейблкоина USDT. Я ни на что не намекаю, но где деньги, Зин? ;)
Выглядит как снежный ком...
На фото виден логотип Chase - крупнейший банк, обслуживающий физлиц в США (входит в JPMorgan Chase). Судя по небольшому количеству лайков, во что-то серьезное это пока не может вырасти.
Впереди американское утро понедельника. Биржи откроются в 16:30 по Москве, и вплоть до полуночи по Москве можно ждать самых разных официальных заявлений. В Европе на биржах банки уже сильно упали. Торги акциями Unicredit банка даже пришлось останавливать. Как вся эта ситуация скажется на американской финансовой системе и сможет ли это оказать влияние на российскую экономику, оказавшуюся в некоторой изоляции - сейчас никто не берется предсказывать. Так что лучшая стратегия в сложившейся ситуации - это запастись поп-корном и наблюдать.
-----
Пост собирал сам, тег мое. Все самое важное о финансах для обычного человека простым языком можно читать в моем скромном бложике - здесь, на Пикабу или в Телеге - где вам удобнее.
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и в мире за неделю: дефицит бюджета РФ перевыполнил план, Silicon Valley Bank навернулся, Байден хочет повысить налоги, а Илон собирается строить Маскоград. (Видеоверсия выпуска здесь.)
Хорошая новость: дефицит бюджета РФ в феврале сократился вдвое по сравнению с январем. Плохая новость: накопленный за два месяца дефицит достиг 2,6 трлн рублей – это примерно 90% от размера дефицита, который планировался на весь 2022 год.
Минфин на всё это продолжает говорить, что «всё идет по плану» – но со стороны всё же возникает ощущение, что в данном случае план по дефициту перевыполняется уж слишком быстро.
Помните временные ограничения на снятие наличной валюты из российских банков (не больше $10 тыс. в одни руки по вкладам, открытым до 9 марта 2022 года)? Так вот, на прошлой неделе ЦБ их в очередной раз продлил – на этот раз до 9 сентября 2023 года.
Ну, если следовать из логики, что «доллар – это грязная зеленая бумажка», то граждан надо от нее защищать – всё правильно. Пусть лучше в чистых розовых рублях получают сразу!
Baza пишет, что к ним в руки попал очередной проект закона о криптовалюте, который якобы собираются рассматривать на одном из ближайших заседаний Госдумы. И там довольно жестковато:
Всем майнерам надо будет декларировать свои криптокошельки, в противном случае можно будет присесть за решетку на срок вплоть до 4-х лет.
За организацию незаконного обращения цифровых валют (то есть – примерно за такую, какая происходит сейчас чуть ли не во всех обменниках внутри России) будет грозить уже до 7 лет заключения.
Интересными идеями о том, на сколько надо сажать российских криптанов, делится Алексей Моисеев – замглавы Минфина
Впрочем, разных вариантов законов о крипте и майнинге по Госдуме последние несколько лет гуляло немало – так что совершенно не факт, что именно этот в итоге примут в текущей редакции.
Главная новость прошлой недели: 16-й по размеру банк в США внезапно начал банкротиться. Обслуживавшиеся там стартаперы из Кремниевой долины стенают, криптаны со стейблкоинами USDC ужасаются (на выходных произошел довольно существенный депег USDC, и DAI зацепило впридачу), а финансисты опасаются, как бы запущенная цепная реакция не перекинулась и на другие банки. В общем, полный фарш – всё, как вы любите!
Самая смешная шутка про ситуацию с USDC/USDT
Подробно написал про ситуацию в отдельной большой статье – лучше почитайте ее. Из последних апдейтов:
Джанет Йеллен (глава Минфина США) заявила, что инвесторов и владельцев Silicon Valley Bank спасать не будут. А вот насчет вкладчиков, говорит, переживают и сочувствуют – то есть, вариант какой-то помощи именно держателям депозитов как будто бы теоретически не исключен.
UPD: Да, так и получилось: ФРС посовещались в выходные и объявили, что все средства вкладчиков возместят за госсчет. Дополнительно еще запускают специальную программу оздоровительного кредитования любых болезных банков – чтобы они не продолжили лопаться, как попкорн.
Правда, пока попкорнолопание продолжает происходить. Регуляторы прикрыли банк Signature прямо на выходных. Это, опять же, криптанский банк, который обслуживал немало крипто-проектов. Но чуть поменьше – не более $100 млрд депозитов.
Circle (эмитент стейблкоина USDC) выпустил обнадеживающее заявление о том, что все дырки в резервах клятвенно обещают закрыть, а в понедельник с открытием банков возобновят погашение USDC долларами из закромов. Сам токен на таком воодушевлении подрос до 97 центов за доллар, а сейчас дак и вообще торгуется на уровне 99 центов. Как я и писал в субботу – после открытия банков в США ожидается репег практически к $1.
Достаточно мемно, что бывший финдир Lehman Brothers занимает топ-менеджерскую позицию в SVB Securities. Правда, судя по всему, инвестбанк SVB Securities вообще не имеет никакого отношения к краху основного Silicon Valley Bank. Но всё равно смешно!
Президент США поделился своими ценными мыслями о том, как надо сокращать дефицит бюджета США. Спойлер: в основном за счет радикального роста налогов!
Налог на прибыль корпораций Байден хочет поднять с 21% сразу до 28%, а самым обеспеченным американцам запилить минимальную ставку налога в размере 25% (сейчас они в среднем платят около 8%). Ну и байбэкам акций тоже досталось: предлагается увеличить налог на байбэки с 1% до 4%.
Но этот план пока представляет влажные мечты Байдена (и всех демократов вместе с ним) – чтобы претворить его в реальность, надо будет еще каким-то образом уломать на него вторую половину страны. То есть, республиканцев – которые платить большие налоги очень не любят, если честно.
Богатые люди со всего мира очень любили хранить деньги в Швейцарии. Ведь аккуратные швейцарцы во всех конфликтах всегда старались держать максимальный нейтралитет. После февраля 2022 года продолжать играть в нейтральность у ребят из Швейцарии не очень вышло, так что банки заблокировали множество активов, связанных с Россией и россиянами.
Ну и вот – газета FT пишет, что богатые китайцы от такого развития событий тоже напряглись, и теперь не сильно-то горят желанием продолжать хранить свои капиталы в «надежнейших Swiss banks».
Швейцарские банкиры от этого сильно переживают – а ну как придется на старости лет резко менять профессию? Ну там, переквалифицироваться из сферы финансов в сыроделание, изготовление часов, или коровок луговых на шоколад начинать доить?
Ральф Хамерс, глава банка UBS, здесь как бы показывает: «Вот эти руки предназначены для считания денег, а не коров за вымя дергать!»
На прошлой неделе в Твиттере состоялась битва двух ёкодзун: Илон Маск сцепился с норвежским Харальдуром.
Вкратце суть такова: парень из Исландии работал в Твиттере, а потом в какой-то момент обнаружил, что ему отрубили удаленный доступ к рабочему компу. После более чем недели безуспешных попыток узнать у HR-отдела – уволен он, или как? – чувак решил написать этот вопрос в Твиттере напрямую Илону Маску.
Ну а Маск начал его стебать в своем стиле – подводить к тому, что тот бесполезный кусок программиста, который ничего полезного в своей жизни никогда не делал. И вообще в итоге намекнул, что тот фейковый инвалид, который прикрываясь своей болезнью тупо не работал вообще – и примерно за это-то его и уволили.
Где-то в этот момент юристы Твиттера схватились за голову (прикидывая в уме, сколько нулей будет в назначенной судом компенсации за такое увольнение). А собеседником Маска оказался Харальдур Торлейфсон – чуть ли не всенародный герой Исландии, который сделал успешную IT-компанию и продал ее Твиттеру несколько лет назад; и при этом занимался кучей всяких популярных меценатских и благотворительских штук.
В общем, пришлось Илону Маску в итоге извиняться перед Харальдуром – типа, «извините, бес попутал, ложную информацию мне сообщили!»
И к другим новостям о Маске: Илон собрался строить в Техасе город-утопию для сотрудников SpaceX и Boring Company.
Причем называться он будет Снейлбрук, от английского слова snail (улитка). Эх, придется, похоже, Илону отправлять первый экземпляр моей будущей книги «Метод улитки» с автографом...
Личинка утопического «города Солнца» пока выглядит как-то так
Ребята из Microsoft пообещали выпустить следующую итерацию языковой модели GPT-4 уже на этой неделе. (Подробнее про всё семейство нейросеток GPT я недавно писал здесь.)
Новостями о скором пришествии GPT-4 поделился герр Андреас Браун на немецкой айти-конфе
Главное обещание по поводу новой нейросети – это «мультимодальность». Типа, она будет одинаково эффективно работать на разных языках, да еще и с разными медиумами – якобы, будет уметь во взаимодействие одновременно со звуком, картинками и видео.
Будет ли в рамках мультимодальности обеспечен прямой интерфейс взаимодействия с роботами Boston Dynamics – к сожалению, пока не сообщается (но я не удивлюсь, если с такими темпами развития, ЖПТ-4 вскоре попробует сама себя обучить такому).
Криптобиржа Binance забанила межнациональное валютное скрещивание: россиянам отныне запрещено торговать евро и долларами даже через P2P, а европейцам – отказали в возможности делать сделки с рублями. В общем, Бинанс всецело за валютный патриотизм: используйте, дескать, валюту своей родной страны, и не выеживайтесь!
Если честно, ничего особо страшного не случилось – думаю, подавляющее большинство россиян и так использовали P2P в первую очередь для рублевых сделок.
NY-прокуратура всё никак не может успокоиться: ребята продолжают следовать плану «не меньше одного громкого иска к криптанам в неделю».
В этот раз досталось криптобирже KuCoin: ей вменяют то, что Кукойн, не будучи официально зарегистрирован в США как биржа (ребята вообще расквартированы на Сейшеллах), коварно представлялся американцам в качестве таковой. Генпрокурор NY чуть ли не лично со своего компа залезла на сайт крипотбиржи и убедилась, что там можно зарегаться со штатовского айпишника.
Летиция Джеймс (NY Attorney General): твое лицо, когда ты смогла пролезть на нехороший криптанский сайт, не включая VPN
И что еще хуже: KuCoin пытался впарить бедным гражданам США незарегистрированную ценную бумагу в виде токенов ETH (Эфир)!
Да, вот такой нынче расклад: Эфир уже официально вписывают в обвинения как ценную бумагу – а значит, регулировать его сейчас будут пытаться с еще большим рвением. Боюсь, как бы самого Виталика нашего Бутерина не попытались одеть в оранжевый комбинезон – он же, получается, был главным преступным организатором незаконного выпуска эфирных ценных бумаг?!
Wall Street Journal выпустили статью с расследованием о том, как ребята из Tether занимались подлогом банковских документов. Ну, вы же знаете – банки с криптанами иметь дело обычно не хотят; а в бизнесе выпуска стейблкоинов с фиатным обеспечением банковские счета как раз очень нужны.
Вот WSJ и пишет, что тезеровцам пришлось открывать счета на имя подставной компании. К этому же счету в расследовании подвязали еще и некоего террориста – который якобы через него свои грязные дела проворачивал.
Izz ad-Din al-Qassam Brigades – типичные пользователи USDT по мнению Wall Street Journal (специально не гуглил, но очень сильно подозреваю, что парни на фото запрещены на территории России)
Если честно, в банковский подлог охотно верю; про террориста – звучит немного как притягивание за уши для максимально громкого заголовка. В любом случае, я думаю, парни из Tether очень обрадовались шумихе вокруг Silicon Valley Bank и USDC в конце прошлой недели – всяко лучше, чем если бы люди всякий FUD про USDT продолжали обсуждать!!
Известный техноблогер Вастрик прилетел на Кипр, мы с ним выпили пива, и договорились сделать совместный материал про AI alignment. Так что готовьтесь через несколько недель читать опус о том, почему искусственный интеллект скоро будет угнетать людей, и как этому (невоз)можно противостоять.
Да, если честно, лучше новости за прошедшую неделю я не придумал!
* * *
Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.
