Я никого не трогал, писал робота для торговли волатильностью в золоте, но чёрт дёрнул меня зайти в опционы.
Увидел, что некоторые опционы торгуются очёнь дёшево. До исполнения 1.5 часа, цена на золото 11700. CALL 11650 стоит 30 копеек. Потенциальная прибыль 49.70 р с одного опциона.
Скриншот термиала когда я только начал покупать. Как видите доходность зашкаливает
Я их покупаю, у меня ожидаемая прибыль растёт, смотрю другие дешёвые опцины в деньгах, покупаю грубо говоря на 6к, приложение и терминал мне рисуют +20к к прибыли.
Я думаю, что-то не то. Ещё раз пошёл приложение, там график доходности показывает точку безубыточности -0.47% от текущей цены. Т.е. чтобы опцион стал убыточным нужно чтобы цена за 1 час упала на 47 рублей. Цена скачет 11680-11707. Я такой ну точно бесплатные деньги. Итог: -100 тыс.
Конечно они не совсем в ноль исполнились, 462 тыс. которые мне обещали
Не знаете, можно с них компенсацию стребовать, что они ввели заблуждение меня, транслировали неверные данные в приложение и поэтому я совершал заведомо невыгодные сделки?
Ну а кто бы на моём месте не жал бы на эту кнопку бабло, если ты жмёшь, ца-цин, вот тебе +20к нарисованных.
На этой неделе стоимость акций Cisco обновила свой максимум 2000 года, спустя 25‼️ лет после достижения исторического пика. Именно столько пришлось ждать инвесторам, вложившимся в компанию на волне интернет эйфории.
Почему Cisco в 2000 году стала самой дорогой в мире компанией
Cisco в начале 2000-х занимала ключевую позицию в технологической инфраструктуре, будучи важнейшим элементом нового мира, основанного на Интернете.
✅ Доминирование: Cisco контролировала 80-90% интернет-трафика, определяя «скелет» сети. ✅ Бурный рост интернета: постоянно увеличивалось количество пользователей и услуг. ✅ Впечатляющие финансовые показатели: Высокие темпы роста выручки и маржинальности. ✅ Ожидания инвесторов: Многие считали Cisco «компанией будущего».
Рынок тогда оценивал Cisco высоко, что обуславливало P/E на уровне 120-150 и EV/Sales в районе 25-30. Однако в дальнейшем такая высокая оценка оказалась явно завышенной.
Причины падения Cisco на бирже
Успех Cisco был подорван не её плохими показателями, а слишком высокой оценкой.
Основные факторы: 🔻 Ожидания объема рынка не оправдались. 🔻 Конкуренты развивались быстрее, чем предполагалось. 🔻 Дешевое оборудование влияло на маржинальность. 🔻 Оценка учитывала слишком далёкие перспективы
Результат — падение акций на 86% за 2 года и 25 лет на полное восстановление
Это не потому, что Cisco плохая. Это потому, что цена была плохая.
Сравнение Nvidia с Cisco
Сейчас Nvidia является символом технологического прогресса, как когда-то CISCO.
Если наложить графики роста Cisco и Nvidia, сходство становится очевидным:
• Продолжительный рост с последующим резким ускорением. • Прилив массовых инвесторов и ведущая роль в индексах.
Nvidia функционирует как инфраструктура для развития искусственного интеллекта, тогда как Cisco была важной для Интернета. Тем не менее, Nvidia демонстрирует более высокие темпы роста и устойчивую прибыльность.
Мультипликаторы: сравнительный анализ
Cisco 2000 o P/E: 120-150 o EV/Sales: 25-30 o EV/EBITDA: 80-100 o Отсутствие свободного денежного потока
Nvidia 2025 o P/E: 45-70 o EV/Sales: 20-22 o EV/EBITDA: 35-45 o Значительный свободный денежный поток и уникальные маржи.
Хотя обе компании показывали высокий рост, важно отметить, что качество бизнеса и реальность прибыли у Nvidia намного стабильнее.
Может ли Nvidia повторить судьбу Cisco?
Теоретически, да. Причины могут включать: • Чрезмерная зависимость от крупных игроков. • Увеличение конкуренции и возможное насыщение рынка. • Регуляторные риски.
Однако, Nvidia отличается тем, что:
• Генерирует значительную прибыль. • Контролирует экосистему, а не только технологии. • Находится в центре глобального тренда. Это делает Nvidia более устойчивой, хотя её оценка тоже может быть завышенной.
История не повторяется, но сходство все же есть. Cisco и Nvidia являются прекрасными компаниями, но это не гарантирует, что они будут хорошими инвестициями по любой цене. Инвесторам стоит задаться вопросом:
Готовы ли вы ждать 10-20 лет, если ошибетесь с моментом входа?
Продолжаем считать доходы/расходы! учет_расходоходов_феноменал
День 11 (11.12.25)
Коротко расскажу:Челлендж посвящён учёту расходов и доходов. Это помогает контролировать финансы, а следовательно эффективнее распоряжаться деньгами.
Расходы сегодня: Ремонт - 10.561 ( это как я и рассказывал, материалы для ремонта в съемной хате) Чит мил ресторанная еда 2.975 (кешбек 1000р) Инвестиции:9.496р
Всего расход декабрь 88.852р(Жизнь); 185.122(На Инвестиции)
Поступления: Консультации: 5300р Купоны: 2096
Поступления декабрь 241.406р
Делитесь своими🤝 С Вас лайк/подписка/коммент буду благодарен😅
На долговом рынке последнее врем происходит много событий, и плохих больше, чем хороших. В частности реализовались риски ухудшения финансовых показателей. Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.
Брусника 7 ноября девелопер Брусника допустил технический дефолт при выплате 3-го купона облигаций серии 002Р-04 на сумму 132,5 млн рублей, исполнив обязательства на следующий день. Вроде бы незначительное событие, но эмитент испортил репутацию. Причем у компании действующий рейтинг А- с негативным прогнозом, который был подтвержден рейтинговым агентством АКРА 1 декабря.
Чистая планета 2 декабря компания "Чистая планета" допустила технический дефолт при выплате 26-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 2,3 млн р. Небольшая контора с рейтингом ниже плинтуса. Без комментариев.
Монополия 4 декабря транспортно-логистическая группа "Монополия" допустила технический дефолт по погашению облигаций серии 1P2 объемом 260 млн р. Купон в размере 5,982 млн.р был выплачен. Недостаточность оборотных средств для погашения компания объясняет снижением операционного потока в сегменте грузоперевозок.
Компания не отказывается от своих обязательств, но точной даты когда Монополия собирается погасить облигации нет. Все выпуски потеряли 65...70% стоимости и торгуются от 25 до 30% от номинала. Всего у компании в обращении выпусков на 6,5 млрд.р.
Кстати, еще в августе 2025 г. было понятно что у компании все плохо (обзор выпуска 1Р7), а покупать их облигации нецелесообразно. А в сентябре рейтинговое агентство АКРА понизило кредитный рейтинг Монополии с ВВВ+до уровня BBB и изменило прогноз на развивающийся.
ВДО Вслед за Монополией за рынке высокодоходных облигаций началась распродажа. Сильнее всех пострадала Уральская сталь, у которой плохие финансовые показатели, а еще 25 декабря погашение выпуска 1Р1.
Вчера Эксперт РА понизило рейтинг компании М.Видео с ruА до ruBBB в связи с крайне слабыми финансовыми результатами компании по итогам 1 полугодия.
Что делал сам? Облигаций Монополии у меня не было. Продал выпуск Сегежи 1Р6 на этой неделе, Уральскую сталь 1Р6 продал еще в октябре. Самыми рисковыми выпусками в моем портфеле сейчас являются Миррико 1Р1, Каршеринг Руссия 1Р3, Электрорешения 1Р1, 2 выпуска ТГК-14, Евротранс2. Пока не продаю.
Выводы Новых выводов не будет, об этом пишу постоянно: — нужно адекватно оценивать риски при покупке облигаций, — помнить о том, что высокая доходность бывает только с повышенным риском, — выделять не более 3% на один выпуск, но если не получается то хотя бы 5%, — смотреть финансовые показатели компании, отчеты, — обращать внимание на изменение рейтинга и прогноза по рейтингу, — повышать свой уровень знаний и насмотренность, ведь пассивного дохода без активных действий не бывает.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Всем привет! Вчера мне пришла зарплата, и я, как всегда, часть денег направил в инвестиции. Такого подхода я придерживаюсь вот уже почти 6 лет, он помогает мне строить капитал и формировать пассивный доход на российском фондовом рынке.
В этой статье расскажу, во что вложил 90 тысяч рублей и открыто покажу, как сейчас выглядит мой инвестиционный портфель.
Мой портфель
Все данные по нему на скрине:
Во что я инвестировал зарплату?
Мне на работе платят деньги 2 раза в месяц (10 и 25 числа). Вчера, получив ЗП, я пополнил свой брокерский счёт на 90тр и распределил их таких образом:
SBMM фонд ликвидности (52тр) "Лучший аналог депозита" — я коплю здесь на машину. У фонда минимальный уровень риска и высокая ликвидность — продать паи можно практически мгновенно в основную или вечернюю сессию. Доходность выше депозита: Фонд следует за ставкой денежного рынка (RUONIA), которая привязана к ключевой ставке Банка России - около 16.5% годовых.
НОВАТЭК (9,6тр) Это классическая дивидендная голубая фишка российского рынка. Компания выплачивает не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Выплаты происходят дважды в год — весной и осенью. НОВАТЭК — это основа дивидендной части портфеля, акция с понятной и стабильной доходностью.
Мать и дитя (9,7тр) Эта бумага — один из главных лидеров роста 2025г. С начала года акции выросли более чем на 50%, в то время как рынок в целом падал. Компания — лидер рынка частной медицины. В 2025гу она поглотила сеть клиник «Эксперт», что дало мощный эффект развития бизнеса и доступ к новым регионам. По итогам 2025г ожидается рост выручки на 28%, а также выплата дивидендов. Акция оценивается как фундаментально привлекательная и перспективная для долгосрочного портфеля.
БСП (9,7тр) Эта покупка тоже соответствует моей стратегии. Акции банка с начала года снизились, так как финансовые показатели временно просели. Но банк продолжает щедро платить дивиденды (прогноз 15% годовых) и я рассматриваю текущую цену покупки как возможность увеличить позицию в качественной дивидендной бумаге, которая временно недооценена рынком.
Хэдхантер (8,8тр) Это, пожалуй, самая интересная с точки зрения финансовых показателей компания в этой покупке. Растущая выручка и чистая прибыль, отрицательный долг, хороший резерв наличности - всё это способствует выплате щедрых дивидендов! Прогнозная дивдоходность на 2026г - около 12% годовых.
В итоге: большую часть доходов (52тр) направил в фонд ликвидности. Остальную сумму (38тр) поровну распределил между 4 дивидендными акциями, покупка которых сейчас соответствовала моей стратегии (делал подробный разбор этих бумаг тут).
Портфель растёт!
За последний месяц общая стоимость моего инвестиционного портфеля увеличилась почти на 700 000р:
Этот рост сложился благодаря двум факторам:
Рост рыночной стоимости уже купленных активов.
Регулярные пополнения с каждой зарплаты.
Такой результат — лучшее доказательство, что системность и дисциплина работают!
Заключение
Продолжаю вести свой инвестиционный дневник и делиться с вами результатами. Следующую закупку активов я запланировал уже на 25 декабря. Кроме того, к концу года ожидается премия, и эти средства также будут направлены на пополнение портфеля. Двигаюсь к своим целям без остановок, и мой капитал вместе с пассивным доходом растет!
В следующей статье (4 РАБОТЫ, СУП В УНИТАЗЕ или как я КУПИЛ свою первую КВАРТИРУ, будучи бедным) расскажу, как я купил свою первую квартиру. Будет интересно, подписывайтесь!
А здесь я выкладываю всё: от разбора портфеля, до личной жизни инвестора - мой ТГ канал, подписывайся!
Хмм… Миррико продолжает занимать как не в себя. Была у нас уже одна компания на букву «М», которая клепала выпуски чуть ли не каждый месяц и на днях сильно отличилась. Очень хочется верить, что Миррико не пойдёт по ее стопам. Давайте «прожарим» очередной 3-хлетний фикс.
Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🛢️Эмитент: ООО «Миррико»
🧪Миррико — головная компания российской производственной группы, которая включает в себя 13 юрлиц. Группа специализируется в сегментах нефтесервисного бизнеса и нефтехимической промышленности.
Производит и поставляет хим. реагенты для нефтегазодобычи и нефтегазопереработки, технологии и вещества для очистки и защиты оборудования и трубопроводов, очистки воды и стоков. Работает с 2000 г., имеет собственное производство и научные разработки.
🏭Компания тесно сотрудничает с предприятиями нефтегазовой и металлургической отрасли. Крупнейший заказчик по итогам прошлых лет — Роснефть с долей более 25% (в 2024-м снизилась до 17%). Также в числе постоянных клиентов Миррико — такие серьезные конторы, как Транснефть, Газпром, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, Северсталь, НЛМК и ММК. Это вам, как говорится, не в тапки сморкаться!😎
Владелец холдинга (и он же генеральный директор): Игорь Малыхин. Занимает 17-ю строчку в рейтинге самых богатых людей Татарстана. Есть развернутое видео-интервью с ним, но оно аж 2019 года.
⭐Кредитный рейтинг: BBB- «стабильный» от Эксперт РА (март 2025).
💼В обращении 5 выпусков общим объемом 2 млрд ₽. На все прошлые выпуски делал подробные авторские обзоры. Сам держу в портфеле самый свежий выпуск 1Р5.
Облигации Миррико на Мосбирже. Данные от 11.12.2025. Источник: сайт Мосбиржи
📊Финансовые результаты Миррико
Компания публикует отчетность по МСФО только раз в год, квартальные отчеты нерелевантны, т.к. не содержат информацию о всей группе. Напомню итоги-2024:
✅Выручка: 16,4 млрд ₽ (+19% г/г). При этом себестоимость выросла ещё сильнее выручки — на 21% до 11,4 млрд. Коммерческие и управленческие расходы прибавили 15%.
✅EBITDA: 2,38 млрд ₽ (+15% г/г). Рентабельность по EBITDA (ROE) сохранилась на уровне 15%, маржинальная рентабельность просела с 26% до 24%.
🔻Чистая прибыль: 534 млн ₽ (-45% г/г). Основная причина резкого падения — рост финансовых расходов в 2 раза (до 1,46 млрд ₽) из-за увеличения долга и высоких процентных ставок.
Источник: Отчет ООО «Миррико» по МСФО за 2024
⚙️Параметры выпуска
● Название: Миррико-БО-П06 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: до 1 млрд ₽ ● Купон: до 22,5% (YTM до 24,97%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 3 года ● Амортизация: нет ❗Оферта: да (колл-опцион через 1,5 года) ● Рейтинг: BBB- от Эксперт РА ● Выпуск для всех
🧪Итак, Миррико размещает фикс объемом до 1 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без амортизации и с колл-опционом на середине срока.
✅Эмитент из уважаемой отрасли. Входит в ТОП-5 компаний, производящих необходимые растворы и реагенты для нефтедобычи и нефтепереработки. Обеспечен контрактами с крупнейшими нефтяниками и металлургами.
✅Хорошие операционные результаты. Выручка, EBITDA и собств. капитал прилично выросли за прошлый год. Компания — один из бенефициаров импортозамещения, поскольку занимает довольно узкую и важную для промышленности нишу.
⛔Большой долг. Суммарный займ в конце 2024 в 3 раза превышал капитал компании, а сейчас ещё хуже. Уровень покрытия процентов ICR за прошлый год рухнул с 2,4х до 1,34х. Из плюсов — снижение ставок позволит Миррико вздохнуть свободнее. Но лишь в теории.
В конце 2024 из 7,65 млрд ₽ кредитов было 6,6 млрд краткосрочных. Сейчас набрали облиг и ситуация немного изменилась, однако лучше не стало.
⛔Колл-опцион. Нельзя предсказать заранее срок обращения: 1,5 года или три? Да ещё и компания не радует регулярной консолидированной отчетностью. По РСБУ за 9М2025 вообще трэш, я открыл и ужаснулся.
⛔Отраслевые риски. В случае падения мирового спроса на российский нефтегаз (из-за санкций или рецессии), нефтесервисные компании могут остаться без заказов от крупных игроков.
💼Вывод: Миррико постепенно превращается в рискованную закредитованную ВДО, соответствуя своему рейтингу. Растущий объем долга и нормальная отчётность только раз в год позитива не добавляют. Физиков от участия в первичке в любом случае отсекли гигантской заявкой в 1,4 млн ₽.
⚠️Главный вопрос: ЗАЧЕМ Миррико столько денег? Единственный ответ, который приходит в голову — они собрались гасить выпуск 1Р2 на 500 млн ₽ в конце декабря по колл-опциону. Но это флоатер с КС+400 б.п., и брать займ под 22,5% выглядит нелогично, т.к. он получится ДОРОЖЕ🤦♂️
Если же выпуск 1Р2 не погасят, то ситуация будет выглядеть крайне непонятной. Я с тревогой и нетерпением жду МСФО за 2025 год. Рынок тоже с недоверием относится к этой истории, поскольку облигации эмитент размещает с трудом, а предыдущие фиксы 1Р3 и 1Р5 с таким же купоном 22,5% уже ушли под номинал.
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор
Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2720,66 пункта, или 0,66% Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2702,72 до 2730,6 Амплитуда колебания внутри дня 1,03% Оборот торгов на данный момент 36 миллиардов рублей.
Сегодня индекс немного подрос и на данный момент закрепился выше 2700 пунктов. Уровень для торговли в последнее время очень притягательный, именно в его район вышли 19 ноября после двухдневного роста, после появления новостей о мирном плане и втягивании американцев в процесс урегулирования. Скачок за 2 дня был очень сильный, с уровня 2500 до уровня 2700, а точнее с уровня 2492,2 и до 2669,85. Тогда двухдневным ростом было пройдено вверх более 7%. Вот это частичный потенциал сжатой пружины. В сжатом состоянии мы находимся и сейчас, ожидая новостей по урегулированию украинского конфликта, причём рывок будет очень сильный как вверх, так и вниз, осталось дождаться этого момента. А пока наш индекс, как показатель рынка, немного подрос на низких оборотах и малой амплитуде колебания внутри дня.
Сегодня рубль, достаточно давно укреплявшийся, неожиданно ослаб, причём на 2% сразу. Это может быть как коррекция после сильнейшего движения, так и разворот тренда. Я об этом писал, что все и эксперты, и чиновники говорили о курсе в районе 85-90 до конца года, в ближайшее время узнаем, насколько их прогнозы сбудутся.
По драгметаллам сегодня картина разнообразная. На данный момент золото по отношению к закрытию вчерашнего дня находится на нуле, а именно 4200 долларов за тройскую унцию. По платине и палладию падение, после вчерашнего роста проходит на 2,8%. Платина сейчас 1643 доллара, а палладий 1464 доллара.
Подробнее рассмотрим серебро, установившее вчера на вечерней сессии новый исторический рекорд стоимости и пробившее круглый уровень в 60 долларов. Давайте посмотрим как это было.
Новый рекорд стоимости серебра за тройскую унцию на данный момент составляет 61,62 доллара. Рост шёл весь день от уровня 57,59 и составил от минимума к максимуму 7%. Неплохой результат получился всего лишь за 25 часов. И это на позиции которая уже устанавливала в этом году рекорды стоимости. Более подробно все движения я рассмотрю в пятницу вечером в рубрике Инвестанализ которая анализирует самые интересные события недели. Уж серебро точно было очень интересным. На данный момент прошла коррекция, что неудивительно после столь стремительного роста и стоимость на данный момент составляет 60,89 долларов за унцию.
Хотел обратить ваше внимание на выход предфинальной статьи из моей Энциклопедии Средне-Долгосрочной торговли, в ней рассматривается система получения прибыли, а точнее три системы Цель, Лестница, Ядро с подробным разбором каждой системы фиксации прибыли. Если пропустили прочитайте!
Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, подробно о дивидендах, а так же инвестициях в драгметаллы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
За период с 14 по 20 декабря 2009 года мною была получена прибыль в размере 1 884 рубля. Мои активы с 49 876 рублей на начало недели увеличились до 51 760 рублей на конец периода.
Я продолжил покупки ценных бумаг и потратил практически все свои деньги, а точнее 13 271 рубль. На эти средства я приобрел 80 префов Сбербанка по цене 63,40 руб. (5 072,00 руб.) и 32 акции Роснефти по цене 255,70 руб. (8 182,40 руб.). Величина комиссий составила 16,97 руб.
Прибыльные операции
За вторую неделю торгов большая часть акций эмитентов показала положительную динамику:
GAZP (Газпром): +1 084 рубля
LKOH (ЛУКОЙЛ): +456 рублей
SBER (Сбербанк): +434 рубля
Убыточные операции
На второй неделе моего инвестирования только Уралкалий был единственной убыточной бумагой:
URKA: -724 рубля
Структура портфеля на конец торгового периода
По состоянию на конец 20 декабря 2009 года мой портфель общей стоимостью 51 760 рублей имел следующую структуру:
GAZP: 12 712 рублей (25%)
LKOH: 11 642 рубля (22%)
ROSN: 8 195 рублей (16%)
URKA: 7 772 рубля (15%)
SBERP: 5 710 рублей (11%)
SBER: 5 683 рубля (11%)
Денежные средства: 46 рублей (0%)
Динамика активов в течение торгового периода
Начальное состояние: 36 559 рублей в акциях + 13 317 рублей на счете
Конечное состояние: 51 760 рублей, в том числе, 51 714 рублей в акциях + 46 рублей на счете
Общее изменение за неделю: +1 884 рубля (+3,8%)
Результаты за все время торговли на бирже
Мною инвестировано: 50 000 рублей
Величина активов: 51 760 рублей
Прибыль: 1 760 рублей (+3,5%)
Итоги
Не скрою, было чувство легкости и небольшой эйфории. Две неполных недели позади, а я уже заработал 3,5% от своего первоначального взноса. В году 52 недели и если предположить, что мои успехи продолжились бы и далее, то за год я смог бы заработать ни много ни мало, а именно 91%, то есть практически преумножил бы свои вложения в 2 раза.
