Работает ли теханализ в наше время?
Взял здесь, мемы про инвестиции и экономику
Показать полностью
1
Лига биржевой торговли
4 633 поста
•
8 284 подписчика
0 просмотренных постов скрыто
В Еврозоне рекордная инфляция - 10,7%. В странах Прибалтики выше 20%, экономически стабильная Германия показывает 11,6%
🔥🇪🇺 Общий уровень инфляции в странах Еврозоны (валютный союз, использующий евро) поднялся до 10,7% гг в октябре vs 9,9% гг месяцем ранее, и это вновь абсолютный рекорд (начиная с 1997 года). Помесячная динамика тоже увеличилась 1,5% мм vs 1,2% мм. Чудовищные показатели, учитывая, что инфляция в среднем не поднималась выше 1,5%, а в некоторые периоды была отрицательной (берём период начиная с 2014 года). Если смотреть на темпы прироста, то можно с уверенностью говорить, что Еврозона может догнать по инфляции Россию, а для них эти цифры страшнее, чем для нас.
🛢 Наибольший вклад в годовой уровень инфляции в Еврозоне внесла энергетика, далее следуют продукты питания и неэнергетические промышленные товары. На этом поподробнее остановимся ниже, распишем основные причины такого ускорения инфляции.
🇩🇪 В Еврозоне 19 стран. Худшие показатели оказались у стран Прибалтики: Эстония (22,4%), Литва (22%) и Латвия(21,8%). Минимальная инфляция зафиксирована в Испании (7,3%) и Франции (7,1%). Отдельно хотелось бы отметить Германию (11,6%), экономически сильная страна и оплот Евросоюза находится в плачевном состоянии. Многие политики и экономисты признали, что рецессия началась, ожидать улучшения в ближайшие годы не стоит («Германия находится в глубочайшем кризисе» — президент Германии Штайнмайер).
Если копнуть глубже, то кризис в Еврозоне начался ещё в прошлом году, последствия пандемии не заставили себя ждать, а события этого года только ускорили неизбежное. В июле 2021 года инфляция превысила целевой показатель ЕЦБ в 2%. В ноябре 2021 года он составил 4,9%, а в январе 2022 года, до начала СВО - 5,1%. Причины, которые запустили кризис:
▪️ Отрицательные ставки от ЕЦБ. Инфляция в большинстве случаев находилась в положительных значениях, а главный регулятор творил немыслимое, держа ставку в отрицательной зоне. Сейчас эту ставку подняли до 1,5%, но согласитесь, что это вызывает только смех, учитывая инфляцию в 10,7%.
▪️ Раздутый баланс ЕЦБ. Начиная с 2014 года баланс начали наращивать ускоренными темпами, а в период пандемии он вырос почти в 2 раза. Сейчас он составляет почти 8,8 трлн евро, экономику залили деньгами, которые теперь работают против них.
▪️ Субсидии. В Европе начали действовать в это время инфляционные субсидии (снижение налогов, различные выплаты). Срок этих субсидий истёк в некоторых странах, а это явно повлияет на экономику и жизнь граждан в целом.
В этом году санкции просто ускорили процесс. Различные запреты и ограничения негативно повлияли на Еврозону, по сути они сделали только хуже своими действиями. Без Российского газа, нефти, энергии и продовольствия им не переломить ситуацию в ближайшем будущем. Конечно, европейские политики делают вид, что нашли другие поставки энергоносителей, только забывают указывать при этом их цену и как всегда в этой ситуации расплачивается простой народ.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм:t.me/svoiinvestor
Показать полностью
3
Золотая рыбка Фондового рынка
- Загадай желание…
- Хочу, чтобы у меня все было!
- Готово. У тебя все было.
Показать полностью
1
Льготная ипотека от застройщика несёт риски, ЦБР уже разработал план по ограничению таких схем
🏗 Я уже рассказывал о том, как застройщики начали «жаловаться», что у них доля не проданного жилья достигает 40% и они просят государство поспособствовать в реализации квадратных метров. Но беда не приходит одна и сейчас ЦБР обратил внимание на субсидированные ипотеки от застройщика (ставка доходит вплоть до 0,01%). Банк России намерен ограничивать распространение таких схем кредитования. Рассматривается введение по этим кредитам повышенных макропруденциальных надбавок, а также увеличение уровня резервирования, если эффективная ставка ниже рыночного уровня. Подробнее можно прочитать в докладе.
Экстремально низкие ставки по программам льготной ипотеки от застройщика достигаются за счет:
🦺 Завышения цен на квартиру. В среднем она продаётся на 20-30% дороже, чем если бы покупатель брал её за наличку при классической ипотеке или льготной от государства. Разница в цене квартиры передаётся банку в виде комиссии, чтобы компенсировать выпадающие проценты.
🦺 Реинвестирования комиссии банком. Банк зарабатывает на том, что полученная от застройщика комиссия в размере 20–30% от стоимости квартиры может быть реинвестирована, например, направлена на выдачу новых кредитов.
🦺 Банк получает субсидию от государства. По льготной и по семейной ипотеке при текущем уровне ставок.
‼️ В итоге, совокупная доходность данного продукта для банка может быть сопоставима с классической ипотекой при равном ожидаемом сроке погашения. Заёмщик несёт риски переплаты и невозможность продать на вторичном рынке квартиру без убытков в течении 4-5 лет (если идёт ровное погашение платежей и не будет переплат, а в такой ипотеке крайне невыгодно делать переплаты в ежемесячных платежах). Для банка риск в виде снижения комиссий (идёт конкуренция за застройщиков и демпинг процентов по комиссии), а, значит, недополучение доходов. Риск для государственного бюджета в том, что заемщикам будет выгодно обслуживать кредит в течение всего контрактного срока без досрочных погашений, тогда как для классической или льготной ипотеки характерно ускоренное погашение кредита. Для бюджета это означает увеличение общих расходов на выплату госсубсидий.
Ситуация на рынке жилья
Мы могли наблюдать, что выдача ипотеки значительно снизились в апреле – мае, но к концу лета достигла среднемесячных значений за второе полугодие прошлого года. В итоге, средневзвешенная ставка на рынке первичной ипотеки снизилась до 3,7% в августе, с 5,9% в январе 2022 года. При этом если смотреть аналитику по ипотеке от ДОМ.РФ, а там уже доступны данные за сентябрь, вырисовывается интересная тенденция (смотрите картинку). Количество выдаваемых кредитов в минусе, а объём выдаваемых средств на первичном рынке жилья в шикарном плюсе. Завышенные цены на жильё из-за льготной ипотеки от застройщика в деле (вторичный рынок почти мёртв). При этом ни для кого не секрет, что застройщики уже сдерживают старт продаж новостроек, чтобы создать ажиотаж (по новым проектным декларациям: только 43% квартир из опубликованных в 2022 году деклараций поступили в продажу). Предложения по квартирам значительно меньше, значит, спрос останется на том уровне, что хотят застройщики и спрос не упадёт.
Вывод
Широкое распространение программ льготной ипотеки от застройщика искажает показатели состояния и динамики рынка (средние цены, объемы кредитования и сделок на рынке первичного жилья, ставки кредитования). Некоторая коррекция цен на жилье после существенного роста в последние годы позволила бы повысить доступность жилья для граждан. Однако, в результате действия программ цены на первичном рынке оказались завышены, фактически имеется маскировка снижения цен на недвижимость. ЦБР уже взял эту программу на заметку, при этом идёт откровенное сдерживание старта продаж новостроек. При новом регулировании льготной ипотеки от застройщика, спрос на данную ипотеку просядет, а учитывая, что в последние месяцы только она двигала рынок, то можем вернуться на показатели выдачи в месяце мае. Что же насчёт сдерживания, то это вопрос: сколько ещё осталось денег у застройщиков в резерве? При его исчерпании на рынок хлынет поток квартир и тогда предложений будет масса. Коррекция точно произойдёт, вопрос в том, с какой силой лопнет пузырь.
Что же насчёт акций на фондовом рынке таких эмитентов как: ПИК, Самолёт и ЛСР, то, видимо, ожидать сверх прибылей не стоит, а, значит, и никаких драйверов для роста не будет наблюдаться (как вам вещают известные телеграмм каналы). Про дивиденды на некоторый срок можно будет забыть или довольствоваться скромными суммами, но точно исчезнуть таким значимым компаниям не дадут.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
Показать полностью
1
Удача
Если думаете, что у вас неудачный день, вспомните, что есть люди, которые купили доллары по 150 и вложились в биткоин ❤️
ЦБ хочет сажать инвесторов в Цукерберга, Илона Маска одолели галочники, а Биткоин-Робингуд плохо кончил
Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: СПБ Биржа исправляется, над россиянами маячит налог в 30% с американских дивидендов, рынок акций взбодрился, а вот крипторынок наоборот – умылся кровавыми слезами. (Видеоверсия выпуска здесь.)
Сделал для вас агитационный плакат с г-ном Чистюхиным – предлагаю повесить на дверях ЦБ и СПБ Биржи
ЦБ заявил, что не против посадить любителей поинвестировать в Фейсбук*
(*конечно же, экстремистский чуть менее чем полностью – товарищ майор, я эту вашу запрещенную на территории РФ Мету и не трогал даже никогда!)
Короче, зампред ЦБ по имени Владимир Чистюхин на форуме Finopolis-2022 сказал журналистам, что если какие-то российские инвесторы продолжают вероломно владеть экстремистскими акциями после 11 ноября – то в определенном сценарии им могут грозить уголовные риски.
Рядом хочу поставить июньскую цитату Эльвиры Набиуллиной: «Это вызов для нас всех: как вернуть это доверие частных инвесторов к фондовому рынку».
Ну что ж, ребята, не хочу вам конечно под руку подсказывать – но сдается мне, что вы здесь немного возвращаете доверие не в ту сторону!
В этот раз хвалим СПБ Биржу
Все предыдущие выпуски новостей я стебал СПБ Биржу за то, что она обещала российским инвесторам много всего, но в итоге ничего не выполняла. И вот, наконец, пошла тепленькая!
- 11 ноября запустились торги 115-ю зарубежными ETF. Еще год назад мы бы тут все радовались от души, но в нынешних условиях – не очень понятно, у кого настолько стальные яйца, чтобы инвестировать в американские фонды через Биржу СПБ. Ну, разве что, если они там через какой-нибудь китайский депозитарий всё организовали (но таких заявлений, вроде, не поступало)
Российским инвесторам грозит 30% налог на дивиденды с американских акций
По соглашению об избежании двойного налогообложения, Штаты удерживают с российских инвесторов 10% с любых дивидендов от американских компаний. Но это только если инвестор аккуратно заполнил и подал куда надо специальную форму W-8 BEN.
А сейчас вот говорят о том, что существуют риски отзыва регистрации в американской налоговой (IRS) у ряда российских банков. Пока оттуда выключили только напрямую попавшие под санкции банки, но могут и с другими провернуть похожий номер (сославшись на плохое исполнение процедур по противодействию отмыванию доходов и уходу от налогов). В этом случае клиенты «отлученных» от IRS банков скорее всего автоматом попадут на удержание 30% налога с дивидендов по американским акциям.
Глава IRS Чарльз Реттиг выглядит как человек, которому трудно отказать, если он хочет собрать с вас дополнительные налоги
Впрочем, давайте признаем, что по существенному количеству зарубежных бумаг дивиденды сейчас не приходят россиянам ни в каком виде – ни в полном, ни в частичном. Так что эти размышления пока носят больше умозрительный характер.
США перестали считать Россию страной с рыночной экономикой
Об этом заявило Министерство торговли США. Ждем ответного заявления Избиркома РФ о том, что они перестали считать Америку страной с демократическим режимом!
Но если серьезно, то это не просто щитпостинг со стороны американцев, а официальный способ немного поменять подход к расчету антидемпинговых импортных пошлин со стороны Штатов. Для рыночных стран один подход, для нерыночных – другой. Сильно сомневаюсь, что пошлины для РФ в итоге уменьшатся.
Посол России в США, Анатолий Антонов, уже заявил, что это решение «противоречит логике» (я хз, что у него здесь в руках – мне сначала показалось, что это табакерка)
Инфляция в США наконец подзамедлилась, рынок акций радуется
На прошлой неделе вышли данные по инфляции в США, она составила 0,4% за месяц (в полтора раза меньше, чем ожидавшиеся 0,6%). Рынок сразу решил, что уже близко сворачивание ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом и рванул вверх почти на 5% за неделю.
Цукерберг увольняет более 11 тысяч сотрудников (около 13% от всего числа)
Как вы помните из позапрошлого выпуска новостей, дела у Меты* идут откровенно так себе: акции обвалились на 70% с пика (те, кто вкладывался в марте 2016-го, получили ровно ноль доходности за всё это время).
И вот сейчас Цукерберг заговорил о масштабных сокращениях. Дескать, во время ковида он слишком воодушевился перспективами отрасли бигтеха, и нанял лишку – ну а теперь пришло время эту «лишку» подкромсать.
Здесь будет уместно вспомнить, что всего три недели назад в Твиттере активно обсуждался Тикток-аккаунт одной продакт-менеджерки из Меты*, по которому создавалось ощущение, что рабочий график там – ну, скажем так, не сильно напряженный.
Нашел ее Тикток: к сожалению, инфы о том, всё ли у нее норм на работе, нет – волнуюсь. =(
*Мета признана экстремистской и запрещена на территории РФ, конечно же.
Твиттермаск: голубые галочки пока уверенно побеждают Илона
Илон Маск купил Твиттер, чтобы победить там ботов, распространяющих спам и фейки. Для этого он начал продавать «голубую галочку» верификации всем желающим за $8 в месяц. Естественно, первыми этой возможностью воспользовались... боты, распространяющие фейки!
Какой-то чувак прикинулся верифицированным аккаунтом фармацевтической компании Eli Lilly и написал в Твиттере «а теперь мы раздаем инсулин бесплатно!». Все журналисты незамедлительно написали о том, как из-за этого фейка акции компании обвалились почти на 5% (правда, если смотреть на график – то без подсказки по конкретной дате «обвала» обнаружить его нелегко).
TradingView: Помогите Даше найти на графике ужасающее падение из-за фейкового твита
Помимо таких откровенных имперсонаторов, в Твиттере также расплодились пародийные аккаунты с галочками – самым популярным жанром стала пародия на самого Маска и его компанию Tesla. Илон сначала пытался побанить всех шутников, а потом и вовсе отключил новую фичу с платной галкой.
Сам Маск в итоге заявил, что «Twitter будет делать много глупостей в ближайшие месяцы» (спасибо, Капитан Очевидность, мы уже заметили!). Да и вообще, своим сотрудникам он в последнее время усиленно намекает, что если плохо работать – то весь Твиттер может обанкротиться. Хз, есть ощущение, что, возможно, проблема не совсем в сотрудниках...
Биткоин-Робингуд хранил $1 миллиард в ванной комнате
Власти США объявили 7 ноября, что захватили более 50 тысяч Биткоинов (сейчас стоят около $1 миллиарда), которые ранее были украдены со знаменитого черного рынка Silk Road. Криптокошелек с Биткоинами нашли в буквальном смысле под полом в доме Джеймса Чжуна в ноябре 2021 года.
У одного из крупнейших Биткоин-хакеров под ковриком неиронично хранились золотые монеты с логотипом Биткоина – если бы я увидел это в каком-нибудь фильме, я бы решил, что это слишком уж клюква
Как выяснилось, с точки зрения американских правоохранительных органов, воровать у преступников (а на Silk Road, я думаю, в основном такого рода сделки проходили) – это не столько робингудство, сколько уголовно наказуемое посадкой на 20 лет деяние.
Резня на крипторынках: FTX, Alameda и вот это всё
Конечно же, главной новостью недели стала адская жесть, которая творилась на крипторынках. Если вкратце, то выяснилось, что второй самый богатый человек в крипте (Сэм Бэнкман-Фрид), который владел четвертой по размеру криптобиржей FTX, оказался первым в мире по степени ушлости и тупо пролюбил почти все деньги клиентов биржи.
Но там много всего интересного еще – рекомендую прочитать мой отдельный лонгрид с описанием всех нюансов этой ситуации. Как справедливо пишут в комментах – когда-нибудь по этой истории снимут крутой фильм!
ОФИЦИАЛЬНОЕ ОПРОВЕРЖЕНИЕ: В предыдущей статье Бэнкман-Фрид назван «пухляшом». Под давлением общественности вынужден признать, что у Сэма нормальная комплекция здорового бывшего миллиардера с разнообразной и полезной вегетерианской диетой!
Выход этого выпуска новостей поддержала Анастасия Щербинина (совладелица бухгалтерской компании «Моё дело»), которая ведет ТГ-канал «Считай, управляй». Если у вас есть свой бизнес – то вам будут полезны ее материалы про управленческий учет, автоматизацию бухгалтерии, работу с криптовалютами и нюансы налогообложения при выходе на зарубежные рынки: https://t.me/schitayupravlyay
Показать полностью
7
А потом было второе дно, а потом третье...
Источник в тк — подписывайтесь
