Лига Инвесторов

Публикую таблицу от 18.11.25 с корпоративными облигациями:


* с постоянным купоном

* с выплатами 2,4 и 12 раз в год

* с рейтингом от АА до ВВВ

* с хорошей ликвидностью !!!!

* с датой оферты!!!

* В таблице есть все параметры


✅Долговой рынок стабилизировался, смягчение Долговой нагрузки  скорее всего будет постепенным и Мы еще долго будем получать хорошие купоны. Сейчас проходят большие объёмы по ОФЗ. На прошлой неделе был рекорд по дневному размещению  ОФЗ , банки хорошо покупали новые выпуски ОФЗ-флоутеров.

Но и риск дефолтов при таких ставках тоже растёт. Будьте осторожны!!


 ✅доходность к погашению (YTM) многих облигаций в районе 26–33%, но надо быть осторожней и покупать большие доходности не на всю ,, котлету,,!!!


Сейчас может быть хорошая возможность зафиксировать такую доходность (не инвестиционная рекомендация).


✅ Смотрите таблицу и выбирайте по своему риск-профелю


На скриншоте 👆👆 отметил бумаги которые мне понравились на данный момент 🤔 


(Не Инвестиционная Рекомендация).


❗Скачать полную таблицу в формате xlsx можно.

На моём Тк канале

https://t.me/RomaniMore/569


✅Так же стал публиковать таблицу флоутеров.

Скачать можно тут

https://t.me/RomaniMore/484


✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал: здесь нет!!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.

https://t.me/RomaniMore/160


Ставим побольше ❤️❗

Куда перетекают деньги частников, кто из «народных любимцев» реально достоин внимания, что может быть полезного для моего портфеля? Ведь народный портфель — это своего рода бенчмарк для инвесторов. Но такой ли он эталонный?

👋 Кто я такой?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

⚖️ Что мне подходит?

Критерии у меня простые, что может пригодиться, а что нет. Акция должна быть дивидендной, бизнес должен быть стабильным. Нет выплат? Высокие риски? Токсичность? Сразу «мимо», досвидания, ауфидерзеен, гудбай. Смотрим! В скобках — что было месяцем ранее.

💼 Народный портфель октября

Сбербанк (ао и ап) — 36,1% (было 34,9%) в сумме. Интерес к Сберу проснулся благодаря рыночной просадке и несмотря на то, что до дивидендов еще далеко. У меня в портфеле имеется ✅. Последний отчет показал рост прибыли — отлично! Писал разбор по нему.

ЛУКОЙЛ — 13,8 (было 14,7%). Многие инвесторы испугались санкций и скинули акции. Ну и дивиденды пока не объявили. А вдруг их не будет? Я в это не верю (или не хочу верить). В моем портфеле есть ✅. Также есть разбор по нему.

Газпром — 13,5 (было 13,3%). Доля почти не изменилась, санкций больше не стало. Крайне токсичная бумага с мажоритарием, которому нет дела до миноритариев и нет дела до капитализации. Аргумент, что Газпром может вырасти, не убеждает ⛔️. Он растет лишь для того, чтобы потом всех снова разочаровать.

Банк ВТБ — 8,1% (было 7,8%). Снова доля выросла, логики тут не вижу. Этот синий банк даже хуже Газпрома. Загоняют же как-то людей в эту мерзость 🤮.

Т-Технологии — 6,8% (было 7%). Отличный банк, даже платит дивиденды, но пока они довольно маленькие. Доля немного снизилась. Этот банк у меня в виш-листе, но пока не беру.

Яндекс — 6% (было 5,9%). Доля немного выросла. Яндекс стал платить дивиденды, и это радует. Но они маленькие, и это уже не радует. Пока в виш-листе, но не в портфеле.

Полюс — 5,5% (было 5%). Объявил низкие дивиденды, разочаровав многих инвесторов. Но не меня, так как у меня в портфеле Полюса нет 😁.

Роснефть — 5,2% (было 5,5%). Напару с ЛУКОЙЛом попала под санкции (но ситуация не такая плохая), так что тоже лишилась определенной доли «народности».

Норникель — 5,2% (новый). Крайне интересная дивидендная акций (в прошлом). В данный момент я не готов ее брать под туманную перспективу в туманном будущем. ЧД/EBITDA растет из года в год, сейчас уже около 2x.

Кто выпал из народного портфеля?

ИКС 5. Снова вылетел из десятки, а ведь совсем недавно компания попала в индекс голубых фишек, инвесторы ждут хороших дивидендов, которые уже анонсированы. Я тоже жду. И X5 у меня в портфеле есть ✅.

Что в итоге

Самое важное для меня изменение — это не попадание Норникеля в топ и даже не выпадение из него X5. На десятое место претендуют многие компании, даже на 8 и 9. Норникель очень уважаю, но под дивиденды его брать рано. Ему нужно пройти долгий путь восстановления.

А вот то, что так сильно упала доля ЛУКОЙЛа! И продолжающий набирать долю ВТБ! Ну это писец какой-то! Ну как так-то, друзья… У инвесторов очень короткая память, все уже забыли про то, как ВТБ всех кидал, и толпа снова идет, верит. Неважно, какие там финансовые показатели, важно, что корпоративное управление ниже плинтуса.

У ЛУКОЙЛа ситуация сложная, но в нем я уверен. Многие испугались и продали, но многие продолжают наш с ним совместный путь. Его догоняет Газпром. Давненько он не был на втором месте… Неужели хочет вернуть его себе?

Под наблюдением у меня из этого списка Т-Технологии, Яндекс, Роснефть и немного Норникель. Точно пройду мимо Газпрома, ВТБ и Полюса. Сбер и ЛУКОЙЛ красавчики, продолжают возглавлять топ, хоть ЛУКОЙЛ и немного сдал.

P.S. Народный портфель — классный бенчмарк, но слепо копировать его в свой портфель — не мой стиль (да и вам не советую). У каждого своя стратегия. У меня — пассивный доход! Так что отбираю тех, кто платит и уважает миноров.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен

🏦 $BSPB — Банк «Санкт-Петербург» подводит итоги деятельности за октябрь 2025 года по РСБУ

Выручка составила 81.1 млрд рублей (+6.8% по сравнению с результатом за 10M 2024 года).

Чистая прибыль за 10M 2025 составила 35.9 млрд рублей (-14.6% по сравнению с результатом за 10M 2024 года).

🏦 $LEAS 🏦 $SFIN — На рынке лизинга состоится крупнейшая за всю историю сделка: Альфа-банк, который владеет 100% «Альфа-Лизинга» (входит в топ-3), приобретает у холдинга SFI лизинговую компанию «Европлан». Цена сделки составит 65 млрд руб. за 100% компании.

🏭 $CHMF 🏭 $MAGN 🏭$NLMK — Цены на стальные полуфабрикаты российских производителей в портах Черного моря за неделю 10–14 ноября снизились на $5–9, до уровня $435–436 за тонну

☪️ $ASTR 🏦 $SVCB — Совкомбанк купил 5,68% «Группы Астра»

🥇 $MGKL — Выручка группы мгкл за 10м 2025 выросла в 3,3 раза, до 22,3 млрд руб и превысила план на весь 2025 год в 1,5 раза

📈 Трамп готов подписать законопроект о санкциях против России только при условии сохранения за собой права принимать по ним окончательные решения

Ожидается в течение дня:

🥇 $MGKL — Операционные результаты - прошлые отчеты

🛒 $HNFG — Операционные результаты - прошлые отчеты + ВОСА по дивидендам, ранее сд рекомендовал 12р, 2.3%

🏦 Мосбиржа начнет торги ,фьючерсными контрактами на индексы биткоина (MOEXBTC) и эфира (MOEXETH)

🇷🇺 Госдума рассмотрит проект бюджета РФ на 2026-2028 гг во II чтении

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,7+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента.

Смотрите также:

• Дивидендные фавориты: топ дивидендных акций прямо сейчас

• Топ-15 дивидендов на ближайший год: кто больше всех заплатит?

• Топ-13 дивидендов по фундаментально сильным акциям

• Лидеры по дивидендной доходности на ближайший год для пассивного дохода

Зима близко. => Зимние дивиденды близко.

ЦИАН

• Дивиденд: 104 руб.

• Дивдоходность: 15,6%

• Купить до: 11.12.2025

Светофор-ап

• Дивиденд: 4,22 руб.

• Дивдоходность: 13,3%

• Купить до: 29.12.2025

Мордовэнергосбыт

• Дивиденд: 0,104087 руб.

• Дивдоходность: 11,5%

• Купить до: 11.12.2025

Европлан 💼

• Дивиденд: 58 руб.

• Дивдоходность: 10%

• Купить до: 15.12.2025

Пермэнергосбыт-ао

• Дивиденд: 26 руб.

• Дивдоходность: 7,11%

• Купить до: 18.12.2025

Пермэнергосбыт-ап

• Дивиденд: 26 руб.

• Дивдоходность: 6,82%

• Купить до: 18.12.2025

Займер

• Дивиденд: 6,88 руб.

• Дивдоходность: 4,6%

• Купить до: 12.12.2025

Бонус. Сразу после Нового года.

X5 💼

• Дивиденд: 368 руб.

• Дивдоходность: 14%

• Купить до: 5 января 2026

Так получается, что очень мало кто любит новогоднее настроение. Лишь ЦИАН, Светофор, Мордовэнергосбыт и Европлан. Ну, в X5 любят опохмеляться после на праздниках. Остальные плевать хотели на то, что инвесторам нужны дивиденды, чтобы купить подарки, и под ёлку положат ветку.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Даже на таких минорных нотах компания ДОМ РФ решили выйти на IPO, подтвердив наш любимый девиз нашего любимого рынка - это тот, который про чрезмерную веру в себя и отвагу 😜

А ведь на рынке IPO действительно всё еще печальнее, чем на фонде в целом. Ведь с начала года IMOEX опустился на 13%, а MIPO (тот самый индекс IPO Московской биржи) провалился уже на 18,5%.

Одной из ключевых причин такого движения вниз стало крушение надежд на снижение ключевой ставки. Инвесторы, рассчитывавшие на смягчение денежно-кредитной политики, были разочарованы жесткой позицией Центробанка. Депозиты оказались привлекательнее по доходности, чем акции, тут все логично.

Логичным остается и тот факт, что новые компании на рынке остаются менее востребованными на рынке. Непонятно, что от них ожидать, ведь многолетняя история работы с инвесторами отсутствует. Зачастую новые компании попадают не в первый котировальный список, что снижает не только спрос на такие бумаги, но и ликвидность. А низкая капитализация повышает и без того высокую волатильность в бумагах.

На этом фоне видим снижение индекса IPO до 535,32 пункта. В индекс входят 23 компании и только акции 7-и компаний индекса с момента публичного размещения показали рост, при этом максимальный рост наблюдался в медицинском сегменте: Озон фармацевтика (+43%) и Генетико (+38%).

По итогам 9 месяцев 2025 года в индексе IPO есть как компании с опережающим ростом цены акций, так и откровенные лузеры. Топ-3 выглядит так:

1. СмартТехГрупп (+25%)

2. Озон Фармацевтика (+21%)

3. АПРИ (+20%).

Тройка худших такая:

1. Диасофт (-51%)

2. Делимобиль (-50%)

3. ВУШ (-41%).

На этом фоне IPO ДОМ РФ с кредитным рейтингом ААА и 100% участием государства в уставном капитале выглядит скорее как стремление выполнить провалившийся план по размещениям (что также важно). Компания планирует разместиться в коридоре 1650-1750 рублей за одну акцию. Таким образом планируют привлечь не менее 20 млрд. рублей.

Однако стоит помнить, что эмитент предлагает дивиденды в размере 50% от чистой прибыли (аки Сбербанк) и скорее всего после публичного размещения будет придерживаться дивидендной политики. Рынок планирует дивидендную доходность в пределах 10-15% годовых.

Этот факт вместе с высокой капитализацией остаются драйверами для успешного размещения, а дальше уже рынок покажет правильно ли было выбрано время.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

🏠 Эталон-Финанс: A-, купон до 20,5% ежемес. (YTM до 22,54%), 2 года, 1,5 млрд.

Эталон отличается сейчас от большинста публичных компаний сектора тем, что продолжает активно вкладываться в новую стройку и привлекать под нее новые объемы ПФ. Тем и живет, наращивая долговую нагрузку (именно через дешевое ПФ, а не через дорогой корпоративный долг) в надежде, что кризисный период в отрасли постепенно рассосется

Пока на вид – получается, операционка за 3 квартал довольно бодрая, с плюсом по объему реализации (научились обходиться без ипотеки) и рекордными продажами в деньгах за счет наращивания доли дорогих сегментов. Стратегия в любом случае выглядит гусарской, поэтому считаю, что премия «за сектор» тут должна присутствовать в полном объеме

Но рынок с этим, похоже, что не согласен: ближайший по дюрации выпуск Эталона 2Р-03 RU000A10BAP4 торгуется с YTM~18,5%, что весьма дорого не только по меркам застроев, но и по всему пулу A-. Новая бумага стартует с большим запасом, и по группе уступает сейчас только опальной Бруснике. На прошлой неделе она была лидером предварительных сборов в Тиньке (в два раза обгоняя Инарктику), что тоже говорит о повышенном интересе розницы к новом выпуску

Меня это размещение откровенно пугает явным несоответствием стартовых параметров реалиям вторички (хотя в норме всё должно выглядеть именно так, с явной осязаемой премией для покупателей)

Не исключено, что сильно раздуют объем (самый маленький из выпусков Эталона в обращении сейчас – 2Р-03 RU000A10BAP4 на почти 7 млрд., остальные и вовсе на 8-10 млрд.) Или укатают ниже плинтуса, хотя запас тут большой. Или всё сразу. Плюс Синара в оргах, чтобы уж точно сомнений не было, что будет весело

Но совсем отказываться тоже смысла не вижу. В пределах 19% планирую поучаствовать. Распределять объем между первичкой и вторичкой буду уже в процессе сбора – в целом, посидеть-подождать расторговки для себя считаю тут вполне допустимым (это очень субъективно, таки застройщик). По холду четкого мнения нет, но котлетить точно не стал бы – опять же, из-за сектора

🇷🇺 Нижегородская область: A+, флоатер КС+270 ежемес. (EY 20,99%), 3 года, 15 млрд.

Несмотря на явно возросший интерес к этой категории бумаг (широкий рынок как будто научился смотреть на них без привязки к формальному рейтингу) и как следствие серьезные укатывания купонов, брать субфеды с первички пока по-прежнему остается занятием выгодным

Флоатеров в субфедах всего-ничего, хороший ориентир – Якутия 35016 RU000A109L72 (A+, номинал со спредом 130). Соответственно, всё, что выше, – уже неплохо. Спекулятивно – совсем хорошо будет 180-200 или чуть ниже. Примерно так и планирую поучаствовать

🚚 ЛК Адванстрак: BB-, купон 25% ежемес. (YTM 28,08%), 2,5 года, 500 млн.

Подробный обзор эмитента и выпуска тут, мнение в целом положительное

⚙️ Моторные технологии: BB-, купон 25% квартальн. (YTM 27,45%), 2 года, 300 млн.

С момента размещения предыдущего выпуска весной 2024 года. Моторам сильно поплохело: основной бизнес сжался, хотя ранее ставка была именно на его рост, по 1п’25 идет огромный (по меркам компании) отток денег, и даже обслуживание текущих процентов/амортов уже не выглядит сколько-то возможным

Параллельно продолжается вывод средств на связанный бизнес (закалка стекла) – процесс откровенно тревожный. Во всяком случае для держателей долга, которых в такой схеме в любой момент могут «отцепить», отправив формального заемщика МТ в дефолт/банкротство

Выходить с такими вводными за новым займом без явной большой премии к рынку – выглядит то ли наглостью, то ли жестом отчаяния… Оба варианта мне решительно не нравятся. А если кому-то и нравятся – то считаю, что старый выпуск 1Р-04 RU000A107TD3 с YTM 30+% подходит для взаимодействия с эмитентом гораздо лучше. Сам – взаимодействовать ни в каком виде не планирую

👉Ссылка на полную табличку с размещениями

✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest(пишу про облигации и акции РФ, ЦФА)