Лига биржевой торговли

В прошлый четверг произошел резкий обвал американских индексов! Вечером рынок акций, открывшийся ростом, внезапно развернулся вниз, судя по всему, на фоне заявлений представителей ФРС о том, что спешить со снижением ключевой ставки они не собираются. Впрочем, для меня в этом нет ничего удивительного, ибо эта возможность уже обсуждалась и ранее в марте, хотя тогда рынок был куда оптимистичнее, даже несмотря на то, что индексы упорно растут уже более пяти месяцев подряд. Давайте рассмотрим подробнее текущую ситуацию с американским рынком, и чем она может грозить российскому рынку акций.

Насчет этого большого обвала на графике не пугайтесь, это локальное падение, пятнадцатиминутный график, сейчас все расскажу в деталях.

Итак, в четверг вечером президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что ожидает двух снижений ставки ФРС в 2024 году. Он добавил, что прогресс в замедлении инфляции в США остановился, и вполне возможно, что Федрезерв вообще не будет смягчать денежно-кредитную политику в этом году, если такой тренд продолжится.

Вот это да! Довольно интересное заявление. Хоть оно и не от главы ФРС, однако, рынок на него обратил внимание. Напомню, что на последнем заседании в марте ФРС сохранила базовую ставку на уровне 5,25-5,5%. При этом регулятор прогнозировал три снижения ставки в этом году.

В итоге индекс Nasdaq закрыл тот день падением на 1,55%, что не так уж и много, но так как в четверг рынок открылся ростом, сама волна падения с вершины составила 2,6% всего за 3 часа, что уже довольно прилично. И на протяжении всего падения не было ни одного отскока, что тоже нехарактерно для последних месяцев. Например, дневное падение индекса Dow Jones (на 2%) стало максимальным с марта 2023 года.

Это означает, что постепенно давление продавцов на рынке увеличивается, а спрос со стороны покупателей снижается. А так как последние месяцы был просто безумный и безоткатный рост фондового рынка США, то вполне возможно, что начинается долгожданная коррекция, которая однозначно будет очень существенной. Иначе после такого разгона рынка просто не бывает.

Но начнется она только тогда, когда индекс Nasdaq пробьет наконец уровень 17,822 пунктов. Именно он является главной опорой индекса в последние недели. И пробив эту поддержку, скорее всего, начнется коррекция индекса к уровню 15,184, который так и не протестировали осенью после его пробоя. Это дальняя цель коррекции. Основной целью является хотя бы возврат индекса к 16,000 пунктам.

Таким образом, ожидаемая мной коррекция американского рынка в ближайшее время после выполнения условий ее начала может составить в базовом некризисном варианте от 13% до почти 18% с исторического максимума, что довольно внушительно. И это минимальная оценка. Если же по каким-то причинам обозначенные уровни будут пробиты, падение рынка значительно усилится, начнется кризис. Но о такой возможности мы можем серьезно говорить уже только после реализации коррекции.

Я же сам уже больше месяца готовлюсь к падению рынка США. Однако пока уровень 17,822 по индексу удерживают, она не начнется. Но в расчете на ее начало я уже взял в марте шорт по фьючерсу на индекс. Половину позиций зафиксировал в четверг на закрытии рынка, так как локальный отскок после такого обвала вполне возможен, но остальное пока оставил в расчете на пробой поддержки. Будет он или нет — время покажет. В продолжение роста я как-то совсем не верю.

А что, собственно, происходит с российским рынком акций? А он упорно продолжает волну безоткатного роста, которая началась почти две недели назад, и пока нельзя сказать, что падение рынка США в четверг как-то повлияло на российский рынок. Индекс ММВБ на прошлой неделе как раз достиг моей цели роста 3380-3400 пунктов, которую я прогнозировал чуть больше недели назад. И полагаю, что с текущих значений в российских акциях уже вполне может начаться коррекция, почему, собственно, и начал от 3390 на прошлой неделе набирать шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, и сегодня продолжаю увеличивать короткую позицию от 3420.

Думаю, что пока будет небольшая коррекция. Ее возможность хорошо просматривается в голубых фишках и в самом индексе, но не исключено, что под влиянием западных рынков она заметно усилится.

А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, считаю, что в США в ближайшие недели уже может начаться коррекция рынка акций. И полагаю, что если там все пойдет именно так, как я изложил выше, то российский рынок уже вряд ли сможет это не заметить. В общем, сейчас стоит быть аккуратнее с инвестициями на любом рынке.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Сегодня в выпуске:

— Гаити и Доминикана
— Недвижка в Милане за миллиард $
— Экспорт из Турции в РФ
— Средние часовые зарплаты в Европе

Доброе утро, всем привет!

Начинаем новые трудовыебудни. По традиции в понедельник смотрим, чем закончилась прошлая неделя.

Золото и золотодобытчики

Несмотря на «All Time Highs» у золота, акции золотодобытчиков далеки от своих исторических максимумов.

На графике проиллюстрирована динамика цен на золото с 2000 года по сравнению с индексом NYSE Arca Gold BUGS Index (HUI), который включает в себя крупнейшие и наиболее широко известные публичные золотодобывающие компании. Данные были собраны компанией Incrementum AG.

По данным Business Insider, в марте 2024 года золотодобывающие компании продемонстрировали лучшие показатели за год. В течение этого месяца золотодобывающий сектор превзошел все другие отрасли промышленности США, превзойдя даже показатели акций полупроводниковых компаний.

Тем не менее, за последние три года цены на физическое золото превзошли цены на акции золотодобывающих компаний. Стоимость акций одной из крупнейших компаний, входящих в индекс NYSE Arca Gold BUGS, компании Newmont, базирующейся в Колорадо, за последний год упала на 24%. Аналогичным образом, акции канадской Barrick Gold также упали на 6,5% за последние 12 месяцев.

********************************

Тут сервис Statista решил наглядно унизить Гаити

Смотрите, говорят, вот слева Гаити. А вот справа Доминиканская Республика. Слева говно, а справа благостно.

К примеру, 6 из 10 гаитян живут менее чем на 3,7$ в день, а среди доминиканцев таких 4%. А вот ВВП на душу юнита на Доминикане почти в 6 раз выше, чем на Гаити. Продолжительность жизни страдает. Детская смертность вообще труба.

Странно, но отчего-то сервис Statista не объясняет, а чо так. Вот две страны на одном острове. У одних жопа, у других рай (вранье, тоже жопа). А ведь в Гаити регулярно на протяжении столетия Соединительными Американскими Штатами завозилась демократия в лице правильных диктаторов руководителей и правительств. А помните, как туда приезжала Хилари с богатыми уважаемыми людьми?

В целом интересно, конечно. У каждого же из вас есть такой знакомый, который перманентно занимается онанизмом сравнением России с Норвегией/ОАЭ/подставить нужное? Т.е. сравнивая несравнимое просто элементарно по географическим кондициям. А вот тут внутри одного небольшого острова. Фартануло Доминикане с Баварой и вот уже колоссальный пласт туристической инфраструктуры, которая подтягивает на свою внутрянку собственную промку и сельское хозяйство. Только представить оборот рома и жратвы на локальном All-Inclusive. Кстати, местные работу в этом самом All-Inclusive сильно ценят и всячески за неё держатся. Смотря на то, как за каждую налитую куба-либру в прибассейном барчике бармену американские туристы кидают 5$ на чай, хочется самому туда встать.

*********************************

Случилась крупнейшая сделка с недвижимостью в Европе

Владелец Gucci французская компания Kering приобрела у Blackstone дом на главной торговой улице Милана за 1,3 млрд евро в рамках крупнейшей сделки с недвижимостью в Европе за последние два года.

Via MonteNapoleone, дом 8 - здание, в котором находится магазин Kering's Saint Laurent, а также Prada и принадлежащее LVMH кафе Cova, знаменует собой крупнейшую в истории Blackstone сделку по продаже недвижимости с одним активом в Европе.

В январе эта лухури группа объявила о покупке за 963 млн долларов здания на углу Пятой авеню и 56-й улицы в Нью-Йорке, что добавило к портфелю ведущих активов в других городах, включая Париж и Токио.

По данным консультантов Cushman & Wakefield, Виа Монте Наполеоне занимает второе место по величине арендной платы среди торговых улиц в мире после Пятой авеню в Нью-Йорке.

****************************

Действующий директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева стала единственным кандидатом на эту должность на следующие пять лет.

"Срок выдвижения кандидатур на должность следующего директора-распорядителя МВФ завершился 3 апреля. Был выдвинут единственный кандидат - нынешний руководитель МВФ Кристалина Георгиева", - говорится в заявлении исполнительного совета организации.

Интересно, по шкале демократии это насколько демократично? Что-нибудь в районе 12 из 10?

Кстати, гражданке 71 год будет в августе. Эй, ты, который сокрушался старпёрами в отечественном топе, ты где, дружок?

*****************************

Москва скоро лишится главного канала, питающего Империю

Торговля Турции с Россией практически уже вот-вот из-за западных санкций. Экспортёры машин и оборудования, которые больше всего выиграли от увеличения поставок из Турции в Россию в 2023 году, могут столкнуться с падением продаж на 1 миллиард долларов в этом году из-за “неоднозначных” и “быстро расширяющихся” санкционных списков и ужесточения мер в отношении товаров, которые могут быть использованы в военных целях, сказал Кутлу Каравелиоглу, председатель ассоциации машиностроителей, насчитывающей 22 000 членов. Ассоциация экспортёров. Это треть прошлогодних продаж в Россию.

Это плохая новость для турецких компаний и попытки правительства снизить дефицит текущего счета. Но это указывает на то, что санкции США и ЕС в отношении России становятся все более эффективными даже в таких иностранных юрисдикциях, как Турция.

Компаниям по всему миру приходится сталкиваться с растущим числом санкций против России. По данным Castellum, по состоянию на февраль США и их союзники объявили о введении почти 18 000 санкций, по сравнению с примерно 2600 до вторжения.

Тут смотрите, какое дело. Вот цивилизованный Запад, который раньше всё-всё нам поставлял, теперь не поставляет ничего. Т.е. вот такой же график, как выше, он там ударился в ноль. Значит ли это, что теперь у нас всего этого ничего нет? Ну вы поняли.

Породистые издания англоязычные и пишут они в первую очередь для своего плебса, которому надо объяснять, отчего и зачем. И почему. Отечественных энтузиастов вроде меня, которые вот это всё через свой мозговой центр пропускают, мало. Но мы вынуждены нести этот крест.

А в целом вот так. Зайдёт условный Билл за завтраком на породистый Блюмберг, прочитает, что русским всё со всех сторон закрыли, торговли нет, Джозеф Джозефович чудо какой молодец. И довольный пойдет в "афис". Плохо что ли? Да, потом он, возможно, увидит видео из Азбуки Вкуса. Но то потом.

****************************

Новости из прекрасной Европы настоящего

Оказывается, в райских кущах есть преступность. Скажем больше - она там есть организованная. Согласно отчёту об организованной преступности в регионе, более трети наиболее опасных преступных сетей в Европейском союзе отмывают свои доходы с помощью недвижимости.

“В сфере тяжкой и организованной преступности почти нет действующих лиц, которые так или иначе не были бы связаны с сектором легальной экономики, будь то для совершения преступной деятельности, маскировки преступной деятельности или отмывания своих преступных доходов”, - говорится в отчёте. Вот это новость!

В докладе идентифицируется 821 преступная группа, в которой насчитывается более 25 000 членов, которые представляют наибольший риск для блока, и предупреждается, что они способны “нанести значительный ущерб внутренней безопасности, верховенству закона и экономике ЕС”.

Банды не знают границ, они международные, и их наиболее распространённой деятельностью является незаконный оборот наркотиков. Другие виды деятельности, в которые вовлечены преступные группы, включают мошенничество, имущественные преступления, незаконный ввоз мигрантов и торговлю людьми.

Я считаю, тут немедленно должен раздастся голос из определенного угла: «Ну если они знают про группировки и члены, то почему они все ещё не пойманы?»

Кстати, объёмы изьятий кокаиниума в порту Антверпена продолжают бить рекорды. Только в 2023 собрано 120 тонн. И это лишь то, что нашли.

*******************************

Объявление из прошлого.
Дом в Нью-Джерси

Мы сейчас не к тому, что трава была зеленее, девки краше и моложе, а цены не то что сейчас. Мы просто о том, чтобы посмотреть, как оно в принципе было. История, познания, кругозор. Вот это вот всё.

Сие есть американская мечта. Домик, садок, деревья рядом, цветочки. Участок 6 соток. 4 спальни, две ванные. 30 минут до Филадельфии. И гараж.

11 990$, 1958 год.

И мы, видимо, нашли именно этот домик.

Адрес: 27 Stretton Cir, Willingboro, NJ 08046, США

Оценка Zillow - 279 200$. Истории продаж нет. Возможно и не он, конечно. Но точно вот этот треугольник между Сомерсет Драйв, Чарстон-роуд и Барлингтон Пайк. Просто дома там вот эти шаблонные.

**************************

Операционные убытки Федеральной резервной системы США достигли к 3 апреля очередных невиданных глубин. 161 млрд $ в минус.

Процентные расходы ФРС — проценты, которые она выплачивает банкам и контрагентам по RRP (операциям обратного РЕПО), — увеличиваются с каждым повышением ставки.

Сейчас ФРС тратит более 600 миллионов долларов в день, чтобы поддерживать систему на плаву, платя коммерческим банкам за резервы и обратные репо.

Примечательно, что за годы, прошедшие после глобального финансового кризиса, центральный банк США заработал более 1 трлн долларов процентного дохода, который он перечислил в Казначейство США.

***********************

Европа. Средние почасовые оплаты труда

Информация представлена в виде тепловой карты. Чем голубее оттенок, тем выше почасовая заработная плата. Данные для этой визуализации получены от европейского росстата и актуальны на 2023 год.

В Люксембурге, столице финансовых услуг Европы, самая высокая средняя заработная плата (47 евро в час) на континенте. В стране также самый высокий ВВП на душу населения в мире.

В скандинавских Дании и Норвегии также платят неплохо (42 евро в час), хотя Швеция (26 евро в час) находится в середине списка.

В Болгарии зафиксирована самая низкая средняя зарплата - 8 евро в час.

На карте показано, что средняя заработная плата в Северной и Западной Европе выше, чем в Южной и Восточной, что отражает различия в экономическом развитии и благосостоянии.

******************************

Немного лирики от Томаса Хока.
Хер знает, кто это. Фотограф какой-то. Но слог хорОш.
Сан-Франциска глазами местных.

Сан-Франциско. Ранее утро понедельника. Несмотря на то, что я прихожу в офис в центре города рано, мне всё еще трудно привыкнуть к тому, какими пустыми и безлюдными стал центр. Ни единого человека на улице, кроме какой-то души, стонущей и визжащей вдалеке навстречу новому дню.

Всё ещё горят огни, и через несколько часов в центре станет больше народу. Здесь ещё что-то есть от былого великолепия.

Помнится, сойдя со станции метро Монтгомери, вы вдыхали аромат свежеиспечённых булочек с корицей в магазине Specialty’s. Сейчас там совершенно тихо и пусто. Там нет больше ни одного магазина.

Закусочная Lees на другой стороне улицы, где можно было купить рогалики, также закрыта. И дешевых сэндвичей на обед теперь там больше нет. Crocker Galleria за большими металлическими воротами. Там осталось всего два продавца. Джули работает наверху, а кондитерская на первом этаже. Интересно, когда они закроются?

Раньше в двух кварталов от этого места, что на фотографии, было два 7-11, Amazon Go и Walgreens. Все четыре заведения нынче закрыты. Также как офис Schwab на другой стороне улицы, магазины Republic и Athletica за углом, а также Starbucks в соседнем квартале.

По-моему, это и есть та самая «петля обреченности». Ну а так по утрам очень даже ничего.

*****************************

Смотрите, тут нам накидали инфографику, где ранжировали страны по потерям лесных площадей за 20 лет. Всего 20 стран в табличке.

Не поняли мы ровно одного. Нам что, всё это время врали?

Лапотная Россия за 20 лет не смогла продать 23 тысячи квадратных километров лесов Китаю и финам?

Да что же это за страна-то такая! Даже сами себя разбазарить - и то не в состоянии.

Самое в этом всём ужасное то, что эти люди с добрыми либеральными лицами нам врали. Так больно на душе.

И да, когда все эти донасители правильной и нужной информации рассказывали нам с вами про кругляк и Китай, то всегда показывали вот такие картинки из Гугля, сопровождая всё это ужасными описаниями лоскутных шрамов на теле нашей с вами планеты (на первой картинке). Некоторые даже плакали.

Но никогда её (картинку) не увеличивали. Почему? Ну потому что стоит только увеличить (картинка два), как там сразу образуется рукотворная засадка всех лоскутов. Упорядоченная, плотненькая, густая. Да такая, что кое где вырубленный лес уже заменился новым.

Но зачем об этом говорить, правда?

А потом скинули график площади лесов в РФ. Данные от WorldBank. Ох как стыдливо и гадливо стало на душе.

*********************************

Дорогие друзья, а у нас опять манипуляторы.

У Банка России юморная пресс-служба. Они, видимо, специально собирают такое смешное, а потом выкладывают. Смехопанорама получается.

Первыми на арену вышли Тарасов Александр Владимирович и Тарасова Людмила Александровна. Они решили взаимно поторговать фьючами на алюминий, цинк, курс евро -канадский доллар, курс доллар США - турецкая лира, курс евро - японская иена. Короче, всякий неликвид.

Дальше попытать счастье решили Касымов Парвиз Эркинович и Касымова Фарангис Илхомовна. Тоже нелеквид. Перекладывали из левой руки в правую.

Семейная чета Друзей. Друзь Александр Вадимович и Друзь Ирина Николаевна. Один покупает, другой продаёт.

И завершили перфоманс Копылов Сергей Михайлович и Копылова Анастасия Александровна. Эти аналогичным образом перебрасывались друг с дружкой неликвидными фьючами.

Как показала проверка, операции указанных лиц привели к существенным отклонениям объёма торгов и совершались по предварительному соглашению. Это подтверждают одинаковые параметры подключений к брокерским счетам с незначительной разницей во времени, а также открытие практически симметричных позиций таким образом, что прибыль одного лица формировалась за счёт убытков другого.

Осталось ещё написать, что подключались они с одного IP. Чтобы я не смог перестать орать с этого зоопарка. А, минуточку. «Одинаковые параметры подключения»? Это же и есть IP? Как перестать орать?

Я уже писал замечательный пост про аналогичных успешных людей: https://t.me/marketscreen/6834

Вы спросите меня, а в чем гешефт у этих мастеров торговли, если прибыль одного формируется за счёт убытков другого? Тут вариантов несколько. К примеру, на неликвидных рыночных инструментах они в отсутствии маркет-мейкера и на широком спрэде нагоняют объем, привлекая других участников и разгоняя цену. В итоге последний будут раздавать купленное по повышенной стоимости. К примеру, набивают положительную статистику по одному из счетов, чтобы результаты показывать потенциальным инвесторам или у себя в профиле в Тинькоффской трейдерской сети «Пульс», чтобы набить подписчиков к себе в платный раздел.

С семейных подрядов завсегда ору в голос. Что в голове у хлебушка? Очевидно, хлебушек. Ну, действительно, что могло пойти не так? Когда у вас одинаковые фамилии и вы вообще родственники?

*************************

Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" в этой статье не всё названо своими именами, а что-то и вовсе опущено. Почитать всё без цензуры можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Сегодня устроил мини опрос. Интересно было на чём рынок может упасть. На каждой площадке написали про мобилизацию (рис 1). Согласен. Такие новости бодро скорректируют рынок. Но вероятность [это личное мнение автора] данного сценария минимальная.

• Про Вероятность мобилизации.
К нашей власти можно относиться по-разному, но нельзя отрицать что она учится на своих ошибках.

Автор слышит про ещё одну волну мобилизации примерно с октября 2022. Так же, примерно с октября 2022 и Президент, и Министр Обороны, зам председателя Совета Безопасности и многие другие регулярно говорят, что необходимости в очередной мобилизации нет. Почему нет? — Потому что хватает добровольцев.

Самый свежий пример от МО РФ: "Уже более 100 тыс. человек с начала года пошли служить в ВС РФ по контракту".

Да, власть обещает много денег тем кто идёт на СВО и это нормально. Проще заплатить деньги тем кто готов. Чем потратить аналогичную сумму через убытки из-за того что те кто не хочет массово уезжают из страны. Этот урок был усвоен.

А идеи отдельных товарищей: "А давайте всех этих айтишников сделаем невыездными" проигнорировались. И это хорошо. От части поэтому мы позже увидели их массовые возвращения.

• Про IPO на ВПК, "Проклятый капитализм" и удачное время.
Здоровый подход надо развивать и дальше на ВПК. Не только заменить условную мобилизацию на плюшки для тех кто готов служить. Что насчёт привлечения денег не только за счёт огромных бюджетных вливаний, но и с рынка?

Да в РФ ВПК сильно (очень сильно) субсидируется государством. Ситуация похожа на сельхоз сектор. Есть свой банк, есть специальные льготные кредиты и т.п. Ну а если и льготные кредиты не потянуть уже, то их спишут в итоге или растянут на много лет.

Возможно вы думаете что-то вроде: "Автор, ты в своём уме, как иначе то!?"

Возьмём нашего оппонента — США.
ВПК это вполне рыночная история. На фондовом рынке есть и компании производители атомных подводных лодок, производители высокоточного оружия, систем обнаружения и т.п. Американский гражданин может спокойно купить акции на рынке и радоваться за их рост. "Проклятый капитализм" подумаете вы.

Возьмём нашего партнёра — Китай.
Аналогичная история. Что если китайский гражданин хочет купить акции компаний ВПК своей страны? Пожалуйста, десятки таких компаний есть на рынке. Когда Пелоси с провокационным визитом летела на Тайвань акции Китайского производителя истребителей Avic Shenyang Aircraft (600760) взлетали в космос (рис 2)

И в Китае, и в США можно рыночно отблагодарить менеджмент этих компаний за хорошую работу. Пожалуйста, опционы сотрудникам, дивиденды, рост стоимости акций и т.д. и т.п. Урезанная информация в отчёте, как показывает практика, не проблема.

Если есть такой инструмент у менеджмента, то меньше [простите за это] желания воровать и распилить бюджет. Зачем? Ведь можно заработать не меньше, а главное безопаснее и честно.

Простой пример.
Представьте, что на рынке РФ сейчас будет 20-30 компаний ВПК выходить на IPO через СПБ биржу [всё равно все под санкциями уже].

Как думаете, какие выводы сделают аналитики инвест домов видя рекордные расходы бюджета на ВПК (в трлн руб)? Можно предположить, что будет переподписка во много раз. Тут рост уровня Астры $ASTR, только таких компаний несколько, а не одна.

Для тех кто не про деньги, а просто поддержать ВПК РФ, тот просто наберёт себе таких акций в портфель.

В целом, учитывая ситуацию, не иметь акций ВПК в портфеле станет плохим тоном и для Управляющих компаний, и для обычных розничных инвесторов в РФ. Вот они деньги с рынка и Минфину не надо занимать по 1 трлн в квартал.

А учитывая сложившиеся "на земле" реалии и хорошо зарекомендовавшее себя наше вооружение, то и с экспортной выручкой у ВПК проблем быть не должно в перспективе

В общем удачное сейчас время для IPO нашего ВПК. Жаль этого сейчас нет, но уверен со временем дойдём.

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией