Лига биржевой торговли

Мой пассивный доход, если бы я вложил деньги под текущую ставку в 21% годовых составляет 442 тысячи рублей в месяц. Как только ключевая ставка будет падать, за ней будет и падать размер возможного пассивного дохода. Если только рост стоимости портфеля не будет это компенсировать.

Мой доход в средних зарплатах.

Примерная доходность моего инвестиционного портфеля.

Текущая среднегодовая доходность по моим стратегиям:

• Спекулятивная — 33,2% годовых (с конца июня 2019 года). Инфляция за этот период 7,7% годовых. Индекс 8,2% годовых.

• ADX — 51,5% годовых (с конца декабря 2013 года). Инфляция за этот период 7,4% годовых. Индекс 12,7% годовых.

• Моментум — 20,6% годовых (с конца декабря 2012 года). Инфляция за этот период 7,3% годовых. Индекс 12,2% годовых.

• Дивидендная — точных исторических данных рассчитать не смог, но приносит доходность примерно, как Моментум.

Мой капитал разделён по стратегиям: Спекулятивная и ADX по 10%, Моментум и Дивидендная по 40%. Учитывая эти данные в среднем портфель на фондовом рынке приносит 24,95% годовых.

По стратегиям ADX и Моментум 100% времени нахожусь в акциях. По Дивидендной и Спекулятивной часть времени нахожусь в облигациях. Это сделано специально, чтобы в некоторые моменты до 50% от портфеля я был в облигациях. Таким образом получается не сильно терять при падениях рынка и неплохо на них зарабатывать.

По краудлендингу сейчас использую две платформы: Jetlend и Lendly.

• Jetlend — 12,7% годовых (с конца декабря 2020 года). Инфляция за этот период 9,3% годовых. Индекс 4,3% годовых.

• Lendly — 19,3% годовых (с конца июля 2023 года). Инфляция за этот период 9,5% годовых. Индекс 2,9% годовых.

• Lender-Invest — 32,6% годовых (с конца марта 2025 года). Инфляция за этот период 6,4% годовых. Индекс -21,2% годовых. Сюда вложил недавно, поэтому доходность подсчитана не очень корректно.

В среднем краудлендинг приносит 18,85% годовых.

В крипте держу деньги не постоянно. Закупаю на дне, продаю на пике. С июля 2022 года начал закупаться криптой.

Крипта — примерено 51% годовых.

Сейчас у меня следующий состав портфеля.

Получается средняя доходность моего портфеля 28,25% годовых. Инфляцию опережаю как минимум в 3 раза. При такой доходности средний месячный доход должен быть 595 тысяч рублей в месяц. Но я лучше буду отталкиваться от доходности по ключевой ставке.

Когда дойду до пассивного дохода в 20 средних зарплат, то дохода буду тратить, а половину реинвестировать. Таким образом мой доход будет постоянно расти с учётом инфляции.

Телеграм: На пути к 30 миллионам!

Когда мы только приходим на рынок, нам советуют не гнаться за мнимыми «иксами», а брать надежные голубые фишки.

В теории это действительно разумно — такие акции всем хорошо известны, а значит они наиболее надежны и ликвидны. Но на практике бывает так, что эти монстры проигрывают не только рынку, но и всяким рискованным историям.

Все-таки от проблем не застрахован никто — более того, по крупным компаниям чаще бьют налоги и санкции. Так было в прошлые годы, и так происходит сейчас — поэтому многие наши фишки превращаются в «падших ангелов».

У кого из них есть шансы вернуться в игру? :)

📉 Норникель (-4,5% с начала года). Удивительно, как с таким букетом проблем акции не ушли еще ниже. Посудите сами — цены на металлы не растут, рубль остается крепким, а процентные расходы зашкаливают (рост с 27 до 57 млрд. рублей).

Это уникальный бизнес, но перспектив тут пока не видать. Компании нужно несколько лет, чтобы разгрести долги и провести модернизацию — и с текущими вводными акционеры будут на сухом пайке.

📉 Сургут -ап (-13% с начала года). Эта бумага отличается тем, что является неким «прокси» на доллар. Дивиденды тут привязаны к его курсу — и если к концу года рубль останется крепким, то выплаты будут не очень высокими.

В июле акции ждет мощный дивидендный гэп — и чтобы он поскорее закрылся, нужно резкое ослабление рубля. Тут сложно что-то прогнозировать, ведь у рубля свой путь :)

📉 АЛРОСА (-18% с начала года). Стоимость бумаг упала до минимума за 10 лет. И тому есть очень веские причины — потеря премиальных рынков, снижение спроса и падение цен на алмазы, а так же растущая долговая нагрузка.

Нужен разворот в алмазах, но когда это случится (и случится ли вообще), не знает никто. Перспектив тут пока не видно — и если бы не покупки Гохрана, то компании было бы совсем плохо.

📉 Северсталь (-21%), НЛМК (-19%), ММК (-18%). Металлурги страдают от охлаждения экономики — падают спрос на сталь, а вместе с этим падают и цены. При этом на внешних рынка есть китайцы, которые демпингуют и делают экспорт нерентабельным.

Текущий квартал будет слабым, а потом ситуация начнет налаживаться (при снижении ставки). В общем, тут ничего критичного — обыкновенное дно цикла :)

📉 Магнит (-23% с начала года). Акции ритейлера упали до трехлетних минимумов. Это связано с его результатами — ведь несмотря на растущую инфляцию, прибыль снизилась на 25%. А из-за роста издержек руководство отказалось от дивидендов.

У акций есть потенциал для роста — компания расширяется (покупка «Азбуки Вкуса»), плюс работает над снижением долга. И уже в этом году это даст финансовые плоды.

📉 Роснефть (-27% с начала года). Причины падения всем известны, поэтому остановлюсь на будущих драйверах — снижение ставки снизит процентные расходы, а ослабление рубля положительно скажется на прибыли.

Возможно, эти акции еще не нащупали дно, но их рост точно не за горами. Так что перспективы тут хорошие — главное, чтобы в нефтянку не прилетел очередной «черный лебедь».

В общем, как минимум у трех фишек есть шансы вернуться в игру. А вот с остальными все гораздо сложнее — чтобы дела у них наладились, нужно совпадение сразу нескольких факторов.

Так что голубые фишки — это не всегда надежно и безопасно :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Дисконтные облигации — это долговые бумаги, которые продаются дешевле номинала и, как правило, не платят купоны. Доход инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью, возвращаемой при погашении. Например, купив бумагу за ₽500, а погасив за ₽1000, инвестор зарабатывает ₽500.

В текущей рыночной ситуации дисконтные бумаги могут заменить вклады, так как позволят заработать больше на долгосрочном горизонте.

📍 Основные преимущества:

• Простота расчёта дохода — его легко рассчитать как разницу между ценой покупки и номинальной стоимостью.

• Меньший риск реинвестирования — инвесторам не нужно беспокоиться о реинвестировании этих выплат под выгодные ставки.

• Потенциальный рост капитала — инвесторы могут получить значительный прирост капитала, особенно если облигация куплена с большим дисконтом.

Из недостатков можно выделить:

• Отсутствие регулярного денежного потока — не подходят тем, кому нужны периодические выплаты.

• Более высокая чувствительность к изменениям ставок — цена таких бумаг сильнее колеблется при изменении рыночной конъюнктуры.

• Низкая ликвидность — особенно у корпоративных выпусков или бумаг второго эшелона.

📍 Длинные бумаги: во что инвестирую сам:

• РЖД 001Р выпуск 13 $RU000A1007Z2 Доходность — 15,77%. Купон: 9,10%. Текущая купонная доходность: 10,74% на 3 года 9 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 Доходность — 16,78%. Купон: 8,02%. Текущая купонная доходность: 10,12% на 3 года 9 месяцев, выплаты 4 раза в год.

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 Доходность — 16,61%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 16,05% на 4 года 10 месяцев, выплаты 4 раза в год.

• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 Доходность — 16,81%. Купон: 12,75%. Текущая купонная доходность: 13,75% на 5 лет 5 месяцев, выплаты 4 раза в год.

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 Доходность — 16,50%. Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 16,45% на 4 года 8 месяцев, выплаты 12 раз в год.

Также стоит помнить: при владении такой бумагой более трех лет инвестор освобождается от уплаты НДФЛ на доход от прироста капитала по таким облигациям, что делает их особенно привлекательными для физических лиц.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Опционы-пут предоставляют право продать базовую ценную бумагу по фиксированной цене и на конкретную дату. Такая сделка обычно производится при медвежьей оценке ситуации. Бычий аналог — опцион-колл, который предоставляет право купить эту бумагу по установленной цене и в известные сроки. Поскольку на валютном рынке валюты котируются парами, например, доллар к евро или иена к доллару, бычья позиция по евро указывает на медвежий взгляд на доллар».

Развороты валютного риска, тип опционной стратегии, которая подразумевает одновременную покупку опциона-пут и продажу опциона-колл, или наоборот, являются полезными индикаторами того, какая валюта пользуется более веским спросом.

В интервью Reuters главный рыночный стратег компании Corpay. Карл Шамотта рассуждает: «Позиционирование по доллару остается крайне медвежьим. Рост цен по всей кривой, когда годовые развороты риска торгуются значительно выше своих краткосрочных эквивалентов, говорит об ожиданиях участников рынка опционов, что евро продолжит свой постепенный рост».

По словам старшего трейдера валютных опционов Nomura Сагара Самбрани, сейчас также популярны ставки на падение доллара по отношению к иене. Да и в целом инвесторы наращивают позиции в долларовых пут-опционах, сделках по продаже американской валюты, особенно против таких валют, как евро и фунт стерлингов, что свидетельствует об их убежденности в том, что доллару США еще предстоит понести убытки.

И, кстати, евро уже вырос почти на 10% по отношению к доллару в этом году.