Лига Инвесторов

Небольшая подборка мудрости, из одного из самых смешных произведений о фондовом рынке, написанном Фредом Шведом в далеком 1940 году. Произведение было создано в довольно тяжелые времена, многие инвесторы были близки к отчаянию, и рыночный юмор был просто необходимы для выживания. Удивительно, но фразы из книги, написанной 85 лет назад, до сих пор актуальны:

О сути фондового рынка: «Лучшее описание Уолл-стрит — это тысячи заблуждающихся людей с различной степенью доброй воли, торжественно занимающиеся предсказанием непредсказуемого».

О рисках рыночной статистики: «Нельзя сказать, что цифры лгут. Но у цифр, используемых в финансовых аргументах, есть дурная привычка — они выражают лишь малую часть правды, пренебрегая остальной частью, как это делают некоторые наши знакомые».

О том, кто виноват в плохих советах: «Разорившийся клиент предпочтет думать, что его намеренно ограбили, а не то, что он поступил глупо, следуя советам глупцов».

О самом честном ответе: «У клиентов есть неприятная привычка спрашивать о финансовом будущем. И когда они задают этот сложный вопрос, то ожидают уверенный и подробный ответ. Но вряд ли они услышат честное «Я не знаю».

О цикличности рынков: «Когда условия благоприятны, дальновидный инвестор покупает. Но когда условия благоприятны, акции стоят дорого. Затем без всякого предупреждения условия ухудшаются. И акции, как привязанные, следуют за ними».

О кредитном плече: «Человек, который берет деньги в долг ради покупки акций, не может считать себя разумным. Он просто еще один парень, который пытается быть умным или удачливым, или и тем, и другим одновременно».

Каждый раз все по-другому: «История в некотором смысле повторяется, но делает это медленно и неохотно, с бесконечным количеством неожиданных вариаций».

Об эмоциях от потери денег: «Как и все яркие переживания, ощущение потери денег невозможно передать. Это можно только прочувствовать. Есть вещи, которые невозможно адекватно объяснить девственнице ни словами, ни картинками».

О техническом анализе: «Всегда были умилительные люди, которые занимались изучением последней тысячи чисел, выпавших на колесе рулетки, в поисках какой-нибудь повторяющейся схемы. К сожалению, обычно они ее находили».

Об ошибках в тайминге: «Все — от клиентов до обитателей Уолл-Стрит — склонны покупать по высоким ценам и продавать по низким, потому что когда акции падают, условия выглядят плохими, а когда акции растут, условия выглядят хорошими».

О вреде глупости: «Лучше отдать свои деньги умному мошеннику, чем честному болвану. У вас больше шансов получить деньги с мошенника (законным путем), чем с тупицы».

К сожалению, эта замечательная книга, пока не переведена на русский язык. Может быть займусь этим на дивидендной пенсии ))

02.10.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,7+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента.

Смотрите также:

• Дивиденды октября

• 5 акций, которые можно держать всю жизнь

• 12 дивидендных акций для пассивного дохода от экспертов Банки РУ

• Какой капитал нужен, чтобы получать дивидендный доход 100 тысяч рублей в месяц?

Аналитики SberCIB считают, что лучше покупать акции заранее. Я-то считаю, что покупать акции нужно всегда, но только хорошие.

Чтобы подготовиться к новому дивидендному сезону 2026 года, эксперты уже сейчас выбрали будущих лидеров и отобрали пять компаний с самой большой дивдоходностью в следующем году, вот эти ребята. 💼 — есть у меня в портфеле.

X5 💼

• Прогнозная дивдоходность: 21%

По расчётам экспертов, ритейлер может выплатить около 600 ₽ на акцию с доходностью примерно 21%. Может и не выплатить, как-то очень оптимистично. Пятёрка у меня в портфеле есть, но доля не очень большая.

ЮМГ

• Прогнозная дивдоходность: 20%

Базовый сценарий SberCIB — 157 ₽ на акцию и доходность 20%. Ещё компания может единоразово распределить прибыль за все пропущенные периоды — ЮМГ не платила дивиденды с 2022 года. Возможная дополнительная выплата — 260 ₽ на акцию. Ну это будет настоящее дивидендное пиршество, если будет. У меня в портфеле ЮМГ нет.

МТС 💼

• Прогнозная дивдоходность: 18%

По дивполитике в 2026 году компания должна выплатить 35 ₽ на акцию с доходностью около 18%. Аналитики считают, что так и будет. Я тоже так считаю, и немного МТС в моём портфеле есть. Немного, потому что долгов много.

Банк Санкт-Петербург-ао

• Прогнозная дивдоходность: 17%

По оценке экспертов, компания выплатит дивиденд около 50 ₽ на акцию с доходностью 17%. Считаю, что это очень оптимистично, БСПб показал снижение показателей, унизил дивиденды, но остаётся интересной компанией. Правда у меня этого банка нет.

Европлан 💼

• Прогнозная дивдоходность: 16%

Базовый сценарий SberCIB — 87 ₽ на акцию и доходность 16%. Мне сложно представить, что должно произойти, чтобы так произошло. Самая малость есть в портфеле.

Получается, что у меня в портфеле есть 3 акции из 5, но лишь у X5 доля заметная, и то всего лишь в районе 2,5–3%. Прогноз интересный, хотя не факт, что исполнится. Проверять этот прогноз, вкотлечивая эти акции в свой портфель, я, конечно, не буду. А вы как считаете?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 90,5%

● Облигации: 5%

● Золото: 2,5%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. Облигациям отведено 10% от портфеля, доля одной облигации не более 5%, а золоту 5%, как защитному активу

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на октябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.

● НоваБев Групп BELU: 4 шт.

● Газпром нефть SIBN: 3 шт.

● Русагро RAGR: 3 шт.

● ФосАгро PHOR: 1 шт.

Вместо того, чтобы спокойно закупить в пятницу, искал моменты, когда все будет дешевле, и вроде даже нашел, но кто сказал, что это дно, ведь снизу могут постучаться.

💰 Облигации

ОФЗ 26250: 3 шт.

ОФЗ 26247: 2 шт.

С облигациями ничего не выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

● Вим Золото GOLD: 516 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 17 000 ₽.

За год вложил в фондовый рынок 307 500 ₽.

Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Сезонное отсутствие инфляции закончилось и она снова начала немного расти. За прошедшую неделю выросла до 0,13%. Пока все идет в рамках, обозначенными ЦБ, к своему таргету в 4% пока еще далеко, годовая на уровне 8%.

Глобально про то, как действовать долгосрочному инвестору, писал здесь. Писал, конечно, для себя, чтобы не забыть, но может кому-то понравятся мысли, изложенные в данном тексте.

Высокая ставка не помогает рублю слабеть, некоторые экспортеры из-за этого очень сильно расстраиваются, но тут нужен компромисс для импорта и экспорта. Наша экспортно-ориентированная экономика вместе с бюджетом тоже этому не рада, вдобавок цены на нефть оставляют желать лучшего. Но кто сказал, что будет легко. Рубль постепенно, конечно же, будут опускать вниз. Аналитики каждый раз переобуваются в прогнозировании рубля, но что он будет слабеть, можно сказать с уверенностью. Вопрос в скорости и времени.

Несмотря на весь инфошум, а то с ума сойти можно, работаем, инвестируем, покупаем хорошие качественные активы и радуемся жизни. Поиск нового дна закончится и пойдем покорять вершины. Облигации, вклады, все это хорошо, но здесь, в моменте, но если мы хотим быть богатыми долго, то и инвестировать необходимо тоже долго, вы же в России живете, ну камон!)

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)

🔥5 компаний со стабильными дивидендами

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

— Правительство внесло в Госдуму проект бюджета на 2026 год. Планируется, что доходы в 2026 году составят ₽40,3 трлн, а расходы — ₽44,1 трлн. — расходы теперь несильно растут.

— Правительство внесло в Госдуму законопроект об увеличении МРОТ до ₽27,093. Это на 20,7% больше, чем в 2025-м (₽22,440). — в 2 раза выше инфляции Росстата, однако.

— Золотой запас США превысил $1 трлн по рыночной стоимости, — Bloomberg. Однако официальная стоимость запасов золота, принадлежащих Минфину США, зафиксирована на уровне $11 млрд из-за цены, установленной еще 50 лет назад. — а Nvidia уже стоит $4,5 трлн.

— Пакет акций «Союзмультфильма» в рамках приватизации купил Сбербанк, сообщил Минфин. Государство получит от приватизации в 2025 году ₽1,1 млрд дополнительных доходов, и основную часть — за счет продажи «Союзмультфильма». — так себе «приватизация».

— Минприроды предложило с 2026 года поднять ставки за воду для промышленных предприятий вдесятеро, а с 2027 года в 10 раз увеличить плату за потребление воды без водоизмерительных приборов. — лишь бы инфляцию разгонять.

— Крупнейший онлайн-ретейлер Китая JD.com может увеличить свою долю в «М.видео» через участие в предстоящей допэмиссии акций. Котировки «М.Видео» взлетели на 20%. — и уже снова грохнулись обратно. Вот же полеты у акции.

— Цена на золото приблизилась к $3900. Драгметалл растет теперь уже на фоне приостановки работы правительства США. — снова шортил золото, как показал на своем канале, но глобальный аптренд сохраняется.

— Минэнерго и региональные управления ФАС начали направлять владельцам АЗС запросы с требованием обосновать рост цен на топливо. Если ФАС посчитает рост цен экономически необоснованным, владельцам сетей грозят административные штрафы, а в случае систематических нарушений — даже приостановка деятельности. Ранее стало известно, что несколько регионов РФ столкнулись с ограничениями продаж или ростом цен на АЗС. — а дефицит топлива не обоснование?

— Акцизы на алкоголь с 1 января 2026 года вырастут на 8,9–31%, — «Коммерсантъ». — очередной вклад в разгон инфляции.

— ВТБ привлек ₽83,8 млрд на SPO. Банк разместил 1,25 млрд акций по цене ₽67. Теперь доля акций ВТБ в свободном обращении — 49%, контрольный пакет остался за государством. — тем временем, акция уже упала ниже цены SPO, до ₽65,7.

— Объем нефтегазовых доходов РФ уменьшился в сентябре 2025 года на 24,5% г/г — до ₽582,5 млрд против ₽771,9 млрд, — ТАСС. — а курс рубля заметно крепче, чем тогда.

— США предоставят Украине разведданные для нанесения ударов дальнобойными ракетами по энергоинфраструктуре РФ, — WSJ. Вашингтон также рассматривает возможность поставок Киеву Tomahawk, Barracuda и других ракет производства США. — на прошлой неделе рынок акций падал в том числе и из-за этого, как показал на своем канале.

— Илон Маск стал первым человеком, состояние которого достигло $500 млрд. — ну офигеть.

— Продажи новых легковых автомобилей по итогам сентября снизились на 18,7% по отношению к тому же периоду год назад, — «Автостат». Всего в РФ за сентябрь продали 122,659 машин. За 9 месяцев 2025 года продали 895,923 авто — на 22,4% меньше, чем за тот же период 2024 года. — даже предстоящее повышение утильсбора не привело к сильному росту продаж.

— Минфин предлагает ввести НДС для зарубежных товаров на маркетплейсах и поэтапно повышать его до 2030 года, следует из разработанных ведомством поправок в НК. Планируется, что в 2027 году НДС на импортные товары с маркетплейсов составит 5%, а начиная с 2030-го — 20%. — хоть не с 2026 года.

— Intel ведет переговоры с AMD, которую хочет привлечь в качестве клиента, — Semafor. Акции Intel выросли на 7%. К октябрю котировки корпорации выросли уже на 70%. — какой-то целенаправленный разгон Intel.

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

• Купон: не выше 13,00% годовых (YTM не выше 13,80% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 08 октября

• Дата размещения: 13 октября

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка: 10,4 млрд руб. (-9,0% г/г);

• Чистая прибыль: 4,3 млрд руб. (+3,7% г/г);

• Долгосрочные обязательства: 815,3 млн руб. (+20,7% г/г);

• Краткосрочные обязательства: 6,7 млрд руб. (-18,7% г/г);

• Отношение чистого долга к EBITDA: по итогам 2024 года находится на уровне 0,2х. При этом стоит помнить про высокую долговую нагрузку материнской компании – группы Мечел.

Снижение рейтинга «Мечел» агентство АКРА объяснило ростом долговой нагрузки на фоне сокращения операционного денежного потока. Причиной этого стало падение цен на ключевую продукцию компании.

В настоящее время на бирже торгуется только рублевый выпуск, поэтому сравнивать новое предложение будем сразу с другими компаниями:

• Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 Доходность — 20,91%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,60% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

📍 Что готов предложить нам рынок долга:

• Полипласт П02-БО-11 $RU000A10CTH9 CNY (11,98%) А- на 1 год 11 месяцев

• КИФА БО-01 $RU000A10CM89 CNY (13,70%) ВВВ на 1 год 10 месяцев

С большим уровнем риска можно рассмотреть:

• Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 USD (А-) Доходность: 11,24% на 2 года 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-09 $RU000A10CH11 USD (А-) Доходность: 10,72% на 2 года 3 месяца

• Уральская Сталь БО-001Р-04 $RU000A10BS68 USD (А) Доходность: 11,62% на 2 года 2 месяца

Что по итогу: В сравнении с рыночными аналогами, начальные условия от УралКуз предполагают умеренную премию, создавая потенциал для роста котировок после размещения. Продолжительный срок обращения также является конкурентным преимуществом, давая инвесторам возможность зафиксировать привлекательную валютную доходность на длительный период.

Инфраструктурные риски и привязка к компании Мечел пожалуй главные риски, которые нужно здраво оценивать. Окончательный выбор всегда за вами, я же планирую с умеренной долей от депозита принять участие в размещении. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

'Не является инвестиционной рекомендацией