Лига биржевой торговли

Мой пассивный доход, если бы я вложил деньги под текущую ставку в 21% годовых составляет 433 тысячи рублей в месяц. Так так ключевая ставка не изменилась, а новых данных по средней зарплате не было с февраля, то изменений почти никаких нет.

Мой доход в средних зарплатах.

Примерная доходность моего инвестиционного портфеля.

Текущая среднегодовая доходность по моим стратегиям:

• Спекулятивная — 33,7% годовых (с конца июня 2019 года). Инфляция за этот период 7,8% годовых. Индекс 8,6% годовых.

• ADX — 51,9% годовых (с конца декабря 2013 года). Инфляция за этот период 7,5% годовых. Индекс 12,9% годовых.

• Моментум — 21% годовых (с конца декабря 2012 года). Инфляция за этот период 7,4% годовых. Индекс 12,4% годовых.

• Дивидендная — точных исторических данных рассчитать не смог, но приносит доходность примерно, как Моментум.

Мой капитал разделён по стратегиям: Спекулятивная и ADX по 10%, Моментум и Дивидендная по 40%. Учитывая эти данные в среднем портфель на фондовом рынке приносит 25,36% годовых.

По стратегиям ADX и Моментум 100% времени нахожусь в акциях. По Дивидендной и Спекулятивной часть времени нахожусь в облигациях. Это сделано специально, чтобы в некоторые моменты до 50% от портфеля я был в облигациях. Таким образом получается не сильно терять при падениях рынка и неплохо на них зарабатывать.

По краудлендингу сейчас использую две платформы: Jetlend и Lendly.

• Jetlend — 12,5% годовых (с конца декабря 2020 года). Инфляция за этот период 9,5% годовых. Индекс 4,7% годовых.

• Lendly — 15,7% годовых (с конца июля 2023 года). Инфляция за этот период 10,5% годовых. Индекс 4% годовых.

• Lender-Invest — 38,8% годовых (с конца марта 2025 года). Инфляция за этот период 13,6% годовых. Индекс -29,1% годовых. Сюда вложил недавно, поэтому доходность подсчитана не очень корректно.

В среднем краудлендинг приносит 17,69% годовых.

В крипте держу деньги не постоянно. Закупаю на дне, продаю на пике. С июля 2022 года начал закупаться криптой.

Крипта — примерено 49% годовых.

Сейчас у меня следующий состав портфеля.

Получается средняя доходность моего портфеля 28,01% годовых. Консервативно возьмём 25%. Инфляцию опережаю как минимум в 3 раза.

Когда дойду до пассивного дохода в 20 средних зарплат, то дохода буду тратить, а половину реинвестировать. Таким образом мой доход будет постоянно расти с учётом инфляции.

Телеграм: На пути к 30 миллионам!

В этом выпуске:

🔹Россия получила кредитный рейтинг от китайского агентства
🔹Продолжение девальвации доллара (DXY)
🔹Нефть стабильна благодаря доллару и несмотря на заявления ОПЕК+
🔹Золото продолжает находиться в боковике у исторических максимумов
🔹Американский рынок под давлением проблем госдолга и пошлин
🔹Месячная инфляция перебила таргет ЦБ +3,5%. Спрос на ОФЗ растет
🔹Банки ускорили снижение ставок по депозитам
🔹За и против снижения ключевой ставки. Правительство разрабатывает меру поддержки экономики в кризис!
🔹Треугольник на рынке акций сходится к заседанию Банка России
🔹Дивидендный гэп может сформировать краткосрочный выход вниз индекса IMOEX
🔹Структура моего портфеля. Как реинвестировать купоны по ОФЗ?
🔹Краткое резюме по торговле и что может быть лучше валюты в России?

Движение ключевой ставки ЦБ, волатильность нефти, санкции… Рубль будто участвует в экстремальных гонках, а наши сбережения — зрители на трибунах. Но что, если перестать наблюдать и начать действовать? Рассказываем, как превратить нестабильность валюты в возможность, а не угрозу. И да, здесь не будет банальных советов про доллары под подушкой. Только реальные инструменты, которые работают уже сейчас.

📉 Почему снижение ставки — это не конец света, а шанс?

Когда ЦБ снижает ставку, рубль часто теряет позиции. Но вместо паники можно искать выгоду:

• 📌 Дешевые кредиты для бизнеса → рост акций компаний.

• 📌 Ослабление рубля → рост доходности валютных активов.
  Главное — выбрать правильные инструменты. И вот они…

💰 Замещающие облигации: ваш «финансовый зонтик»

Это не просто облигации. Это защита от валютных рисков + стабильный доход. Как это работает?

• Плюсы: Купонный доход в валюте + тело облигации не обесценивается.

• Минусы: Нужно следить за рейтингом эмитента и сроком погашения.

Топ-3 в долларах 💵

1. Газпром Капитал (доходность 7%, рейтинг ААА) — надежно, как швейцарские часы.

2. АКРОН (6.91%, АА) — химический гигант с прозрачной отчетностью.

3. ФосАгро (6.4%, ААА) — лидер агросектора, спрос на удобрения вечен.

Топ-3 в юанях 🇨🇳

1. Полюс (6.15%, ААА) — золотодобытчик с растущими резервами.

2. Газпром нефть (5.71%, ААА) — дивидендная история + стабильность.

3. ГТЛК (5.92%, АА-) — лизинг транспорта с господдержкой.

⚠️ Важно: Юаневые облигации приносят больше доходности, но требуют внимания к курсу CNY/RUB.

⚡️ А если не облигации? Альтернативы, о которых молчат

• Золото и серебро в рублях (GLDRUBTOM,GLDRUBTOM,SLVRUB_TOM): защита от инфляции + рост за счет слабеющего рубля.

• Долларовые ETF (если доступны): диверсификация без прямых валютных рисков.

📌 Личный опыт: как я собрал портфель под 12% годовых

Наш рецепт:

• 50% — замещающие облигации (доллар + юань).

• 30% — серебро (покупаю на коррекциях).

• 20% — золото (жду просадки до $3050 за унцию).

И да, мы не гонимся за сверхприбылями. Наша цель — стабильность + защита от рублевых качелей.

🚨 3 ошибки, которые сведут доходность к нулю

1. Вкладывать все в одну валюту (даже юань может удивить).

2. Игнорировать срок погашения (не превращайте облигации в «долгую яму»).

3. Покупать на эмоциях (лучше фиксировать часть прибыли на уровнях 75-80 руб./$).

💬 А что выберете вы?

Рынок — как погода: непредсказуем, но к нему можно подготовиться. Поделитесь в комментариях:

• Доверяете ли вы замещающим облигациям?

• Или предпочитаете металлы?

🔥 P.S. Если рубль вдруг укрепится — не расстраивайтесь! Это шанс купить валютные активы дешевле. Главное — не спать в гамаке, пока рынок работает на вас.

(Статья — личное мнение автора. Не является инвестиционной рекомендацией. Перед решениями консультируйтесь со специалистом.)

👉 Лайк, если статья полезна! Коммент — если есть чем дополнить! И обязательно заглядывайте в ТГ канал, там еще больше контента!

• Купон: не выше 20,00% годовых (YTM не выше 21,94%% годовых)

• Дюрация: ~1,29 г

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: put через 1,5 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)

• Квал: не требуется

• Дата книги: 23 мая

• Начало торгов: 27 мая

📍 Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

• Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)

• Скорректированная OIBDA: 63,3 млрд руб. (+7,1% г/г)

• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 4,9 млрд руб. (-87,6% г/г)

• FCF: -13,5 млрд руб. (-0,5 млрд руб. годом ранее)

• Чистый долг: 456,4 млрд руб. (-4,3% квартал к кварталу)

• Чистый долг/OIBDA: 1,8х (1,9х на конец 2024 года)

Свободный денежный поток за прошлый год не покрывает рекомендованные дивиденды (35 руб. на акцию) — выплата будет производиться за счёт увеличения долговой нагрузки.

Чистая прибыль составила 4,9 млрд руб., что на 87,6% ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Это связано с влиянием финансового результата от продажи бизнеса в Армении в I квартале 2024 года и ростом процентных расходов.

Капитальные затраты увеличились на 16,5% г/г, до 34,3 млрд руб. на фоне более активных инвестиций в развитие телеком-инфраструктуры в течение квартала.

📍 В обращении на Московской бирже имеются 20 выпусков от данного эмитента. Из них выделил самые интересные:

• МТС 002P-10 $RU000A10BGY3 Доходность — 21,09%. Купон: 19,25%. Текущая купонная доходность: 19,24% на 4 года 10 месяцев, 12 выплат в год.

Выпусков много, вот только практически все они с офертой, а зная, как вы не любите смотреть в календарь и контролировать сей момент, обойдусь минимальной рекомендацией)

📍 Что по итогу: параметры нового выпуска почти полностью дублируют бумагу МТС 2Р-10, финальный ориентир купона которой в ходе сбора книги заявок был установлен на уровне 19,25%. На сегодняшний день бумага торгуется около цены номинала, что намекает на низкую вероятность быстрого апсайда в новом выпуске.

Из минусов выпуска можно отметить оферту через 1,5 года, которая не позволит зафиксировать высокую доходность в ожидании снижения ключевой ставки.

Похожие выпуски от других эмитентов, которые держу лично:

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (17,85%) ААА на 4 года 10 месяцев

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (17,88%) AАА на 4 года 9 месяцев

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (17,88%) AАА на 4 года 10 месяцев

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Вчерашний день стал для многих ударом — и если решение Газпрома было ожидаемым, то от НЛМК все-таки ждали дивидендов.

Фондовый рынок был всегда богат на сюрпризы, причем некоторые из них не всегда бывали приятными. Поэтому мы так ценим тех, кто стабильно растет, платит дивиденды и не подводит своих акционеров. Что же это за компании?

Чтобы ответить на этот вопрос, предлагаю взглянуть на исследование «Альфы». В нем аналитики сравнили эмитентов по следующим показателям:

— средняя доходность с учетом дивидендов;

— доля лет с положительной доходностью;

— средняя просадка в убыточные годы;

— волатильность;

— полная доходность со старта торгов.

За каждый пункт начислялись баллы, которые потом суммировали — так получили лучших из лучших, чьи акции были наиболее доходными и стабильными. Вот эти компании, которые можно смело назвать чемпионами рынка:

✅ Лукойл (31 балл). Компания хороша по всем показателям — у нее крепкий бизнес, стабильные дивиденды и хорошее отношение к акционерам. Все это отражается на ее акциях, которые имеют наименьшую волатильность и одну из самых низких просадок.

✅ Татнефть (29 баллов). Очень крепкая фишка, которая занимает второе место по дивидендной и общей доходности. У нее относительная низкая волатильность, но средняя просадка в худшие годы достигала 44%. Поэтому «только» второе место.

✅ Сургутнефтегаз (29 баллов). Ни по одному показателю не стал лучшим, но почти везде занял 3-4 место. Такая стабильность дорогого стоит, особенно на нашем дерганном рынке :)

✅ Сбербанк (27 баллов). У «зеленого» огромная доходность (из-за низкой базы 2000-х гг.), но при этом высокая волатильность и сильные просадки. В нем сидело много нерезидентов, которые спровоцировали парочку обвалов (и подпортили статистику).

✅ Мосбиржа (27 баллов). Эту историю нельзя назвать сверхрастущей, зато она обладает самой низкой просадкой. Из-за своих защитных свойств эти акции и набрали такое количество баллов, опередив многих старожилов рынка.

✅ Аэрофлот и Яндекс (по 27 баллов). Набрали то же количество баллов, но не попали в топ-5 по совокупной устойчивости. Первый уж слишком волатилен (его бумаги реагируют на политику), а второй уступает по общей доходности и дивидендам.

А какие бумаги стали худшими?

❌ ПИК. Низкая доходность, а волатильность выше среднего. У компании были удачные годы, но при этом она слишком чувствительна к ставке и льготным программам.

❌ РусГидро. У этих бумаг нет никакого роста — их доходность минимальна даже с учетом дивидендов.

❌ ВТБ. Ужасная доходность, отсутствие дивидендов и очень глубокие просадки. Если сравнивать со Сбером, то это просто небо и земля.

❌ АФК Система. Одна из самых волатильных бумаг, которая часто проваливается ниже плинтуса. Ну и доходность тут отвратительная.

❌ ФСК-Россети. Акции показывают отрицательный рост и огромные просадки. По словам экспертов, бумага не обеспечивает ни роста, ни защиты капитала.

Вот такой получился список. На мой взгляд, тут все довольно объективно — видимо, поэтому у меня есть четыре акции из топ-5 и нет ни одной из числа аутсайдеров :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.