Лига биржевой торговли

Мы мало что знаем о бургерных Five Guys, но в Америке эта сеть отбирает рынок у McDonald's и Burger King.

Все началось с одной крошечной закусочной, которую основали Джерри и Джейни Мюррелл. И несмотря на относительно высокие цены, их франшиза разрослась до пяти тысяч заведений по всему миру. Сам Джерри объяснил свой успех очень просто:

«Моя мама любила повторять: «Если ты можешь сделать хорошую стрижку, если ты можешь смешать хороший напиток, если ты можешь приготовить хороший гамбургер, то ты всегда сможешь заработать деньги».

Все, что я умел делать — это готовить картошку фри и гамбургеры. Поэтому я ничего не выдумывал, а просто взял свои умения и вместе с детьми основал сеть закусочных».

Его идея была максимально простой — не нагружать меню лишними позициями и делать качественный продукт. При этом Мюрреллы сами не ожидали, что их подход станет настолько популярным — сейчас их франшизу разбирают как горячие бургеры :)

Бизнесмен Ивон Шуинар, основавший известный бренд Patagonia, тоже не любит сложностей. Однажды он рассказал, как рыбная ловля описывает суть его бизнеса:

«Чем больше вы знаете, тем меньше вам нужно. Я ловил нахлыстом на одну и ту же мушку. За тот год я поймал больше рыбы, чем когда-либо в своей жизни. Я понял, что все эти сотни моделей мушек, все эти разные цвета и формы, совершенно не нужны.

И это очень хороший урок. Самое трудное в мире — упростить свою жизнь, потому что все подталкивает вас к тому, чтобы делать ее все более и более сложной».

Основатель ESPN Билл Расмуссен придерживается схожей философии. Вот что он писал про то, как инвесторам следует оценивать бизнес:

«Вы смотрите бизнес-план, верно? Некоторые из них занимают целую страницу. Некоторые состоят из трех абзацев. Если они выходят за рамки десяти-двенадцати слов, то это потеря фокуса. Знаете, как было у нас в ESPN?

Нашу миссию описывало шесть слов. Этот план до сих пор движет ESPN — служить любителям спорта в любое время. Вот и все. Это относится и к другим компаниям».

Все это справедливо и для фондового рынка, где простые стратегии чаще всего опережают сложные. Усердие и активность не делают нас лучшим инвестором — скорее наоборот, лишние движения приводят к лишним ошибкам и потерям.

А еще простой стратегии легче следовать, что особенно важно в периоды паники и страха. Когда эмоции начинают зашкаливать, то лучше делать что-то простое, чем пользоваться излишне сложными и опасными инструментами.

Нам кажется, что простотой нельзя обыграть своих конкурентов. Но на дистанции именно так и происходит — пока другие что-то выдумывают и теряют деньги, вы остаетесь на рынке и наслаждаетесь магией сложного процента.

Питер Линч однажды сказал: «Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую не можете проиллюстрировать карандашом». И ведь он совершенно прав — фондовый рынок и так слишком сложен, чтобы усложнять его еще больше :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Недавно ученые выяснили, что люди обеспокоены «нехваткой времени» — многие буквально пропадают на работе, что ведет к стрессу и проблемам со здоровьем.

При этом есть рецепт, позволяющий сгладить эту проблему:

«Мы пришли к тому, что использование денег для покупки времени может устранить этот дефицит, способствуя тем самым счастью. Проведя целый ряд испытаний, мы показали, что люди, которые тратят деньги на услуги по экономии времени, сообщают о большей удовлетворенности жизнью».

Во многих случаях нехватка времени — это лишь вопрос правильных приоритетов. В современном мире модно быть занятым, ведь так мы показываем свою успешность. Отсюда и все эти фразы: «Как мне всюду успеть?» и «Почему в сутках так мало часов?»

Эта гонка может и ведет к успеху, но счастья она точно не прибавляет. Об этом говорит целый ряд исследований — людям, которым постоянно не хватает времени из-за их работы и карьеры, становится трудно наслаждаться своими деньгами.

Такие люди привыкают к этой модели поведения — и даже когда им можно уже ослабить хватку, они все равно этого не делают. Это касается и миллионеров, которые по идее могли бы жить в свое удовольствие. Поэтому обладатель «Эмми» Азиз Ансари как-то сказал:

«На днях я разговаривал со своим другом. У нас двоих больше денег, чем мы могли когда-либо вообразить. И я подумал, что если бы несколько лет назад у меня спросили: «У вас есть 100 миллионов в вашем возрасте. Что вы собираетесь с ними делать?»

И ведь я бы точно не сказал: «О, буду и дальше пахать без отдыха, чтобы заработать еще больше денег». Ну это же глупо, не правда ли? Но мы все равно работаем и не можем остановиться».

При этом сегодня люди работают даже меньше, чем раньше — по статистике мы тратим на досуг на 4 часа больше, чем в 1960-х годах. Так что все эта «нехватка времени» — это одно большое заблуждение. Видимо, отдых со смартфоном не кажется нам отдыхом :)

Время — наш самый ценный ресурс, ведь его с каждой минутой становится все меньше. Вот почему так важно научиться расставлять приоритеты — тогда у вас будет время и для работы, и для отдыха с семьей и друзьями.

Но как быть с деньгами, ведь столько всего хочется купить?

Тут есть лишь одно решение — нужно заранее прикинуть, как та или иная покупка скажется на вашем времени. Если она подарит комфорт, новый опыт или эмоции, то это хорошая трата денег. В противном случае она скорее сделает вас несчастными.

Так что покупать лучше не вещи, а время. Ведь как сказал Морган Хаузел: «Высшая форма богатства — это проснуться утром и сказать себе: «Сегодня я проведу день так, как сам того захочу».

При определенных раскладах счастье купить все-таки можно. Ну или хотя бы его кусочек :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Рейтинг Кинопоиска: 7,0

Блогер Кит Гилл призвал подписчиков поддержать сеть магазинов GameStop покупкой акций. Парень не ожидал, что огромное количество людей примкнет к нему и спровоцирует резкий скачок цен. Брокеры с Уолл-Стрит, прогнозировавшие банкротство, понесли серьезные потери. Свежую новинку кино стоит посмотреть всем любителям фильмов, основанных на реальных событиях.

📍 "Волк с Уолл-стрит" 2013

Рейтинг Кинопоиска: 8,0

Захватывающая история о брокере Джордане Белфорте, его пути к богатству и стремительном падении. Фильм демонстрирует, как амбиции и роскошь могут управлять человеком.

📍 "Игра на понижение" 2015

Рейтинг Кинопоиска: 7,4

Это еще один интересный и достаточно поучительный фильм. Герои этой комедии столкнулись с непростым экономическим событием — ипотечным финансовым кризисом. Кто-то потерял в данный период все свои деньги, а кто-то даже сумел заработать. Несмотря на легкость фильма, тут явно есть чему поучиться и порассуждать.

📍 "Уолл-стрит" 1987

Рейтинг Кинопоиска: 7,6

Классика о жадности и мире биржевых торгов. Гордону Гекко, герою фильма, приписывают знаменитую фразу: «Жадность — это хорошо». Отличный фильм для понимания корпоративной этики (или её отсутствия).

📍 "Предел риска" 2011

Рейтинг Кинопоиска: 6,7

Фильм о 24 часах, которые изменили всё для одного крупного инвестиционного банка. Он наглядно показывает, как принимаются решения в критические моменты на финансовых рынках.

📍 "Социальная сеть" 2010

Рейтинг Кинопоиска: 7,7

История о создании Facebook и о том, как идея может превратиться в многомиллиардный бизнес. Фильм показывает конкуренцию, предательство и сложные отношения внутри команды.

📍 "Основатель" 2016

Рейтинг Кинопоиска: 7,6

Биографический фильм о Рее Кроке, который увидел потенциал в сети ресторанов McDonald’s и превратил её в глобальную корпорацию. Фильм о настойчивости и умении увидеть возможности там, где другие их не замечают.

📍 "Большая игра" 2017

Рейтинг Кинопоиска: 7,8

История о женщине, организовавшей самые дорогие подпольные покерные игры для элиты. Фильм поднимает темы риска, предпринимательства и ответственности.

📍 "Деньги" 2019

Рейтинг Кинопоиска: 6,7

Интересный корейский фильм расскажет о начинающем биржевом брокере. Чо Иль Хен пытался построить карьеру честно, но неоднократно сталкивался с неудачами. Проблемы вынудили героя пойти на участие в мошеннической схеме с ценными бумагами. Все прошло хорошо, повседневность наладилась. Беда в том, что на его след вышли сотрудники службы финансового надзора.

Какие из этих фильмов вы смотрели? Какие кроме этих вы бы тоже посоветовали?

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

🤖 Портфель от искусственного интеллекта

На днях на волне хайпа вокруг ИИ (китайская нейросеть DeepSeek наделала много шума) решил немного пообщаться с ChatGPT.

Хотелось узнать, как безэмоциональная машина предложит мне распределить капитал (без погрешностей в виде KPI сотрудников финансовых подразделений, которые могли бы повлиять на рекомендацию).

Задал довольно нетривиальный вопрос:

У меня есть 100 000 рублей. Хочу положить эти деньги для получения дохода. Рассматриваю несколько вариантов: открыть депозит под 20%, купить облигаций с доходностью 25%, купить российских акций или купить валютные активы (наличный доллар, локальные замещающие облигации или фьючерс на доллар). Я не готов к большому риску, для меня важно регулярное получение дохода. Как мне распределить деньги?

Получил следующий ответ:

Депозит под 20%:

Это самый надежный и предсказуемый вариант из предложенных. Проценты по депозиту обеспечат вам стабильный и регулярный доход. Вы можете вложить значительную часть средств, например, 40 000 рублей, в депозит, чтобы обеспечить себе надежную финансовую подушку.

Облигации с доходностью 25%:

Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, и могут предложить более высокий доход, чем депозиты. Вложите 30 000 рублей в облигации, чтобы воспользоваться более высокой доходностью, сохраняя при этом умеренный уровень риска.

Российские акции:

Акции могут предложить значительный потенциал роста, но они также более волатильны. Поскольку вы не готовы к большому риску, вложите 10 000 рублей в акции. Это позволит вам получить некоторую выгоду от роста рынка, но не подвергнет вас значительным рискам.

Валютные активы:

Вложение в валютные активы может служить хеджем против валютных рисков. Это может быть полезно в условиях экономической нестабильности. Вложите 20 000 рублей в валютные активы, такие как наличный доллар или замещающие облигации, чтобы диверсифицировать свой портфель и защититься от инфляции.

Такое распределение средств обеспечит вам регулярный доход, минимизирует риски и позволит воспользоваться различными возможностями на рынке. Конечно, перед принятием окончательного решения стоит проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы учесть все нюансы вашей конкретной ситуации.

Буду честен: ответ ИИ мне понравился. Есть и логика, и адекватная диверсификация по активам, а аргументация.

Возможно, если бы клиентам банков был бы доступен подобный сервис, количество дурацких финансовых решений получилось бы свести к минимуму.

Как вам ответ ChatGPT?

***

Веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.

Вчера я писал о худших «фишках» в истории, а сегодня представляю вам список лидеров, которые стабильно опережали рынок.

К тому же и регулятор озаботился похожей темой — в ближайшее время будет запущен индекс, куда войдут только «эталонные эмитенты акций». Главные критерии отбора — сильные показатели, прозрачность и способность расти опережающими темпами.

Так какие «фишки» стабильно были лучше рынка?

📈 Новатэк — 52% времени лучше рынка. Это сейчас у него проблемы, а до этого он был одним из лучших — интересный сектор, быстрый рост и хорошие перспективы делали его любимчиком рынка. Поэтому компания всегда стоила дорого — ее P/E редко опускался ниже 10х.

Но сегодня эта оценка снизилась в 2 раза — и если Новатэк справится с санкциями, то эта пружина обязательно разожмется.

📈 Лукойл — 52% времени лучше рынка. Самый эффективный нефтяник, который никогда не отказывался от дивидендов. Причем он платил даже тогда, когда нефть опускалась до самых минимумов — отсюда уважение инвесторов и звание аристократа.

Владельцам не плевать на свою репутацию, ведь от этого зависит стоимость компании. Если бы все мажоритарии думали так же, наш рынок был бы гораздо выше.

📈 Транснефть — 53% времени лучше рынка. Всегда считалась защитной историей, которая не зависит ни от нефти, ни от ключевой ставки. А ведь у нас всегда есть от чего защищаться — добавьте к этому высокие дивиденды и получите рецепт рыночного успеха.

Хотя у успеха есть и обратная сторона — дела у компании шли настолько хорошо, что ее обложили дополнительным налогом.

📈 Норникель — 53% времени лучше рынка. Обладает уникальным бизнесом — у него богатая корзина металлов, а рентабельность была на уровне IT-компаний. Все это позволяло платить щедрые дивиденды, которые так нравятся инвесторам.

Только вдумайтесь в эти цифры — с 2001 года компания выплатила 2,4 трлн. рублей! К сожалению, сейчас Норникель расплачивается за эту щедрость.

📈 Сбербанк — 54% времени лучше рынка. Стал олицетворением всего сектора — если этот банк рухнет, то обрушится и вся финансовая система страны. Поэтому тут все максимально надежно — хотя при этом минимуме риска акции дают отличную доходность.

Во многом благодаря руководству, которое умеет выжимать прибыль — клиентам это не очень приятно, зато акционеры могут быть довольны.

📈 Сургут -ап — 55% времени лучше рынка. Эта компания интересна тем, что от своей кубышки она получает больше, чем от своей основной деятельности. А еще кубышка защищает от девальвации — в наших реалиях это особенно актуально.

Эти плюсы перевешивают все минусы — несмотря на закрытость Сургута, у инвесторов он пользуется большой популярностью. Тут главное угадать с циклом ослабления рубля :)

📈 Татнефть — 57% времени лучше рынка. А вот и главная неожиданность этого списка. Такой результат трудно объяснить — все-таки компания не самая большая, не самая эффективная и не самая щедрая. Хотя все эти показатели у нее на высоком уровне.

Зато по сумме качеств у нее мало конкурентов — не обязательно быть лучшим во всем, чтобы заслужить любовь инвесторов. Гораздо важнее не обманывать их ожидания — и с этим Татнефть отлично справляется.

Вот такие у нас лидеры. Многие из них войдут в «эталонный индекс», что сделает их еще более привлекательными — и это скажется на стоимости их акций.

Очень часто победители продолжают выигрывать, а проигравшие — проигрывать.

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

При этом, новость может быть пустой, как это было с РусГидро. Например, НОВАТЭК – новости с СПГ, Аэрофлот – СД по стратегии, МТС – новости по дивидендам.

В связи с этим, следующий месяц нужно сосредоточиться на подобных сделках. Пока переговоры не состоятся, и мы не узнаем их результат, рынок будет новостной с низкой ликвидностью из-за высокой неопределённости.

Продолжаю находиться в стороне со вчерашнего дня. Этот месяц у меня совсем не получился. Было несколько тейков, было несколько хороших сделок, но рынок развернулся против меня. Последние дни анализирую сделки за январь, выводы по итогам месяца опубликую на выходных.

Совет трейдера

Рынок живёт ожиданиями будущего. Когда оно неопределенно, растёт волатильность из-за большого количества сценарий того самого будущего. Это приводит к снижению ликвидности, увеличению спрэдов и нервозности среди участников. Поэтому лучше даже негативная новость, так как это определенность.

На финансовых рынках с 2011 г., ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании, чтобы зарабатывать трейдингом. С 2025 г. веду дневник, где фиксирую свои заметки и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя. Каждый пост — мой путь трейдера.

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!