Лига биржевой торговли

В нашем мире принято учиться у тех, кто стал успешным и знаменитым — мол, если человек добился успеха, то у него есть много хороших советов.

При этом неудачников часто игнорируют, хотя их опыт тоже может быть полезен — они совершили массу ошибок и могут о них рассказать. Поэтому мне так нравится история Джима Пола, которая рассказана в книге «Чему я научился, потеряв миллион долларов».

Это одна из самых честных книг по фондовому рынку — в ней говорится о высокомерии, чрезмерной самоуверенности, удачи и невезении. Вот почему некоторые сначала зарабатывают, а потом теряют эти деньги.. и вряд ли успешные фразы это изменят.

Но если учиться на чужих ошибках, то части этих потерь можно избежать. Поэтому давайте посмотрим, что нам может рассказать тот, кто потерял миллион долларов.

О том, какие эмоции дарит куча денег:

«Это пьянящее чувство: ты угадал рынок и получил кучу денег. Никакой наркотик с этим не сравнится. Ты абсолютно непобедим. Тебя больше ничего не пугает. Ты на вершине. Это как если бы сам Бог вдруг позвонил тебе и спросил: «Ты не против, если я утром позволю солнцу взойти?»

О сладости победы и горечи поражения:

«Когда я зарабатывал деньги, я не мог дождаться открытия рынка. Когда я терял деньги, я не мог дождаться его закрытия».

О желании выйти в ноль:

«Когда теряешь деньги, каждый день приносит много боли. А ведь все, чего я хотел, это чтобы рынок вернулся к своим максимумам. Я бы закрыл позицию и просто ушел».

О необходимости быть правым:

«Вы находитесь на рынке ради признания, что заранее предвидели его движение, или ради того, чтобы заработать деньги?»

О важности наличия плана:

«План (имя сущ.) — это подробная схема, программа или метод, разработанные заранее для достижения цели. Планировать (глагол) означает думать прежде, чем действовать, а не думать и действовать одновременно».

О том, как относиться к эмоциям:

«Эмоции не являются ни хорошими, ни плохими; они просто есть. Их нельзя избежать, но с ними можно научиться справляться».

О потерях, ошибках и невезении:

«Люди склонны считать слова «проигрыш» и «ошибка» синонимами. Но на рынке можно терять деньги и не допуская ошибок. Поэтому к потерям нужно относиться так, как торговец относится к гнилым фруктам: они являются частью бизнеса».

О том, что опыт часто переоценивают:

«Опыт — худший учитель. У него всегда сначала экзамен, а уже потом — объяснение».

О самом важном рыночном навыке:

«На рынке можно заработать с помощью самых разнообразных стратегий. Никакого общего секрета успеха не существует: каждый профессионал действует по-своему. Умение не терять деньги гораздо важнее, чем умение их заработать».

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:30 | Объём ФНБ в декабре уменьшился из-за финансирования дефицита бюджета и инвестиций. Ликвидная часть в опасности.

06:18 | Сбер отчитался за декабрь 2024 г. — прибыли помогли курсовые разницы, капитал восстанавливается за счёт переоценки облигаций. Позитив?

13:24 | НОВАТЭК представил опер. результаты за IV кв. 2024 г. Санкционное давление усиливается, 5-ка газовозов для Арктик СПГ-2 почти готовы

18:27 | Инфляция в середине января — по году уже двузначное число, проинфляционные факторы никуда не исчезли. У ЦБ сложный выбор в феврале

22:58 | Аукционы Минфина — пока только одна классика. Банки привлекли в январе 1,150 трлн рублей с помощью аукционов РЕПО в 2025 г

27:07 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ Rutube — https://rutube.ru/channel/15433949/

▶️ ВК.Видео — https://vk.com/svoiinvestor

▶️ Яндекс.Дзен — https://dzen.ru/svoiinvestor

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Совет трейдера

На волатильном рынке, если вы не занимаетесь дейтрейдингом, ждите 15-30 минут после выхода новости, чтобы рынок «успокоился», и затем принимайте решения. Это помогает избежать входа в хаотичное движение и ложные сигналы.

На финансовых рынках с 2011 г., ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании, чтобы зарабатывать трейдингом. С 2025 г. веду публичный дневник для дисциплины. Каждый пост — это мой путь трейдера.

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Пока наш рынок ждет чудес от Трампа, мы продолжаем искать нюансы, которые скрываются за отчетами и новостями :)

🏗 Охлаждение металлургов. ММК первым представил свою «операционку» — производство снизилось на 14%, а продажи — на 10%. На минуточку, это худшие результаты за последние 10 лет — даже во время пандемии было лучше, хотя цены на сталь сейчас гораздо выше.

Тут можно сделать два вывода — во-первых, положение дел в стройке сейчас ужасное (дает 60% спроса), а во-вторых, НЛМК может неприятно удивить с дивидендами. Да, его владельцу очень нужны деньги, но и запас прочности в такие времена тоже не помешает.

🤦‍♂️ Ничего себе ожидания! Банк России опубликовал ожидания бизнеса — в его планы заложена инфляция в размере 10,7%. Год назад это значение равнялось 9,4% — официальная инфляция составила 9,52%, так что прогнозы бизнеса были довольно точными.

Если в этот раз будет так же, то снижение ключевой ставки мы увидим не скоро. И вообще, почему бизнесмены не работают в Банке России? Они бы «попадали» в инфляцию гораздо точнее, чем регулятор с его таргетами :)

🏦 Т-Банк — рост по всем направлениям. Годовой отчет вышел отличным — прибыль Т-Банка выросла на 31%, а Росбанка — на целых 57%. При этом темпы кредитования «физиков» замедляются, но не так сильно, как в целом по сектору.

С «юриками» все еще интереснее — их портфель кредитов в декабре снизился на 9,4%, и некоторые начали бить тревогу. Но это плановое снижение— закрываются займы Росбанка, а деньги идут в более прибыльные сегменты. А эффект от этих вложений мы увидим в отчете по МСФО.

💸 Сбербанк — красиво живем. Отчет у него получился спорным — прибыль хоть и выросла, но ее темпы оказались ниже уровня инфляции. Плюс в декабре банк не делал отчислений в резервы — именно это и позволило закрыть год на позитивной ноте.

А раз планы по прибыли выполнены, то можно выплатить хорошую годовую премию. И топ-менеджеры себя не обидели — на бонусы себе любимым они направили 30 млрд. рублей. Хотя чему тут удивляться — «топы» баловали себя даже во время ковида.

🎲 Криптовалютные качели. Президентство Трампа началось с нового мемкоина — его токен взлетел на 40000%, после чего камнем полетел вниз. По некоторым данным, сам Трамп заработал на этом около 2 млрд. долларов, оставив без денег десятки тысяч «хомяков».

Так один из инвесторов взял сбережения деда (300 тысяч долларов) и за сутки спустил их на новой монете. У нас тоже есть такие герои — 16-летний парень взял в кредит 170 тысяч, от которых к вечеру уже ничего не осталось. Лучше бы потратили на казино и выпивку :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Большинство старых фильмов вызывает у нас лишь ностальгию — современный зритель стал слишком требовательным, поэтому наивные и предсказуемые сюжеты ему больше не интересны.

Однако некоторые из них хорошо сохранились — они не только радуют картинкой и содержанием, но и могут дать нам ряд важных уроков. Взять, к примеру, фильм «Уолл-стрит» 1987 года — многие его темы можно смело перенести в сегодняшний день, и они не потеряют своей актуальности.

Так в самой первой сцене молодой Бад Фокс идет к своему рабочему столу, но дорогу ему преграждает Лу Маннхейм и дает «мудрый» совет:

«Вы не сможете заработать и доллар на этом рынке, страна катится к черту быстрее, чем при Рузвельте. Слишком много дешевых денег плещется по всему миру. Худшей ошибкой, которую мы когда-либо совершали, было позволить Никсону отказаться от золотого стандарта!»

В 1987 году реальная доходность 10-летних облигаций США достигла 5%, но Маннхейм все равно жалуется на то, что рынок не дает ему заработать. В сфере финансов такие люди никогда не переведутся — им всегда будут мешать ключевые ставки, рыночные пузыри, глупые политики и так далее.

Позже Маннхейм оправдывает себя тем, что делает ставку на медвежий цикл: «Помни, сынок, коротких путей не существует. Быстро зарабатывающие артисты приходят и уходят на каждом бычьем рынке, но стойкие игроки справляются и с медвежьими рынками».

Жадный и беспринципный Гордон Гекко так же дает урок мудрости: «Вы удивляетесь, почему управляющими фондами не могут обыграть S&P 500? Потому что они овцы, а овец забивают».

При этом сам Гордон опережает рынок, правда для этого ему приходится нарушать закон — он добывает инсайдерскую информацию, манипулирует рынком и идет на другие незаконные махинации.

В одном из эпизодов персонаж Майкла Дугласа цитирует «Искусство войны», напоминая о том, что если вы очень богаты, то ваш следующий шаг — это удалиться от мира и стать философом. Если бы этот фильм снимали сегодня, то Гекко говорил бы о здоровом питании, медитации и тренировках для турнира UFC :)

Затрагивает Гордон и тему имущественного неравенства:

«Один процент богатейших людей владеет половиной богатства нашей страны. Причем две трети из этого богатства — это наследство, проценты с процентов и спекуляции акциями и недвижимостью. А у 90% американской публики нет никакого капитала!»

С тех пор все стало только хуже — если в 1989 году богатейшие американцы владели состоянием в 5 триллионов долларов, то к 2020 году их капитал вырос до 34 триллионов долларов. Деньги делают деньги, поэтому богатые продолжают богатеть, а бедные — беднеть.

Ближе к концу фильма Лу Маннхейм дает Баду Фоксу еще один важный урок, который объясняет психологию денег: «Главное в деньгах — это то, что они заставляют тебя делать то, чего ты не хочешь».

Если у человека нет денег, то он вынужден каждое утро вставать и идти на работу — и даже если эта работа ему не по душе, то он просто не может ее бросить и остаться без средств к существованию.

Деньги дают не только финансовую свободу, но и гибкость в принятии решений — вы можете заниматься тем, что вам нравится, и делать это тогда, когда вам хочется.

Некоторые вещи не меняются, поэтому их с уверенностью можно назвать вечными — человеческая психология относится именно к таким вещам, и фильм «Уолл-стрит» подходит для ее изучения как нельзя кстати.

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.