Лига биржевой торговли

⚡️По курсу рубля:

Так как вопрос с дефицитом бюджета пока решён, Минфину остаётся только вопрос инфляции. Они понимают, что высокий курс валюты=рост инфляции.

🕙Таким образом, отталкиваясь от заложенного курса в бюджете, предположу, что курс поведут на 95 рублей.

Таким образом и курс сдержат, бюджет наполнят и население успокоят.

🌡В начале следующего года мы можем увидеть кратковременное снижение инфляции, затем и ставки.

Тогда курс полетит вверх, акции полетят вверх, облигации вверх. И это без условия заключения Мира.

🚀Если МИР заключат раньше, значит и ракета взлетит раньше (а затем и рухнет, но это уже будет другая история...

Подписывайтесь на мой канал https://t.me/bankovi4

После того, как Индекс МосБиржи благополучно забрался выше 2750п и оттестировал это значение, новым уровнем сопротивления выступает 2800п. От этой отметки рынок неоднократно разворачивался вниз.

Примерно, возле этих значений есть, смысл прикрыть часть спекулятивных лонгов и дождаться исхода борьбы за эту отметку в более комфортных условиях. Жадничать не стоит.

📍 При этом нужно помнить, что у Индекса МосБиржи есть незакрытый гэп от 23 декабря. Его нужно будет закрывать уходом индикатора в район хотя бы чуть выше 2600 пунктов.

Рынок остается крайне тонким и волатильным. После сохранения ставки на прежнем уровне быки явно сильны и у многих создаются иллюзии, что в экономике все становится прекрасно. Но до этого пока далеко!

Ставка в 21% все равно крайне высока для создания конкуренции с почти безрисковым депозитным рынком. Дивидендная доходность рынка не более 14%, что способно сдерживать приток "новых" денег.

Время для более основательных покупок еще не наступило. Именно поэтому перед новогодними признаками предпочел снизить количество открытых позиций. Технических откат с более глубокой коррекцией давно напрашивается.

📍 Из негативного: впервые после долгого перерыва регулятор отозвал банковскую лицензию – у коммерческого банка «Гарант-Инвест». Руководство компании заверило, что проблем с выплатой по долговым обязательствам не будет, но сигнал крайне неприятный. Механизм естественного отбора запустился.

Компания Х5 не планирует объявлять программу обратного выкупа акций на Мосбирже в ближайшее время. Торги акциями компании под новым тикером $X5 начнутся на бирже 9 января 2025 года.

Строительная компания «Самолет» планирует продлить программу обратного выкупа акций, точные суммы будут обсуждаются с финансовым директором.

Информация обнадеживает. Продолжаю удерживать флоатеры от данного эмитента (ГК Самолет БО-П14), как аналог депозиту в банке.

• Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за 3 кв 2024г в размере 17,39 руб/акция (ДД 2,7%), отсечка - 8 января

• Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 36.47 руб/акция (ДД 6,2%), отсечка - 10 января

• Лидеры: О'КЕЙ $OKEY (+21,2%), Озон Фарм $OZPH (+4,72%), Ozon $OZON (+4,43%), Лента $LENT (+3,8%).

• Аутсайдеры: Аренадата $DATA (-1,73%), Астра $ASTR (-1,55%), Софтлайн $SOFL (-1,5%), ФосАгро $PHOR (-1,18%).

27.12.2024 - пятница

• $LNZL - закрытие реестра по дивидендам 1184 руб/ао (дивгэп)

• $OZPH - последний день с дивидендом 0,18 руб

• $AGRO - СД Группы "РусАгро"; об утверждении дивидендной политики ПАО "Группа "РусАгро".

• $ASTR - ВОСА Группы Астра; выплата дивидендов - 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 2,644669 руб)

• $OZON - ГОСА Ozon Holdings PLC; редомициляция с Кипра в Россию.

• 19:00 — ВВП в РФ (месячный) (г/г) (ноябрь). Предыдущее: 3,2%.

• 19:00 — Объем розничных продаж в РФ (г/г) (ноябрь). Прогноз: 5,0% (предыдущее: 4,8%).

• 19:00 — Уровень безработицы в РФ (ноябрь). Прогноз: 2,3% (предыдущее: 2,3%).

Всем удачных торгов. До праздничного и веселого застолья с друзьями остается совсем немного. С Наступающим дорогие коллеги, а мы начинаем.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Впереди будет дивидендный месяц январь, поэтому многие компании будут делиться с акционерами заработанной прибылью.

📌 Кто выплатит дивиденды?

— Диасофт 📲. 45 рублей (1%) даст Диасофт к ранее уплаченным 45 рублям, но основной дивиденд тут еще впереди! У меня немного акций есть.

— Татнефть ⛽️. Прекрасная бумага, которая каждый квартал платит дивиденды, не залезая в долги. Заплатят еще 17 рублей (3%) к ранее уплаченным 38 рублям за первое полугодие + еще что-то наскребут в 4 квартале. Лучшая бумага для консервативных инвесторов!

— Магнит 🍏. Магнит решил гулять на широкую ногу - 560 рублей (11%), но я отношусь к такому размеру дивиденда негативно, так как у компании приличный дешевый долг (будут рефинансироваться по 20-ой ставке), который компания не сможет загасить из-за нехватки денежных средств, которые уйдут на дивиденды! Следующие дивиденды могут быть сильно ниже!

— Роснефть ⛽️. 36 рублей (7.5%) за первое полугодие 2025 заплатит нефтяной гигант, вроде неплохо, но второе полугодие будет сильно хуже (жду рублей 25), а еще Восток Ойл сдвинулся сильно вправо, поэтому закрыл позицию на прошлой неделе чуть выше 500 рублей, но перед самым ростом...Классика!

— Займер 💵. 10 рублей (8%) даст МФО, которое выплачивает 100% прибыли, поэтому до этого на счет акционеров уже капнуло 16 рублей. Вроде круто, так как доходность большая, но тут есть риски регулирования ЦБ, поэтому в любой момент можно получить Qiwi 2.0 📱.

— Евротранс ⛽️. Любимая бумага у многих инвесторов даст 6.5 рублей (6%), а до этого уже заплатили 4 рубля. Опять может показаться, что все неплохо, но есть очень много вопросов по качеству информации + все эти дивиденды платятся в долг! Расплата может быть очень болезненной!

Вывод: из списка выше на текущий момент самые интересные Диасофт и Татнефть, Роснефть и Магнит оценены справедливы, а Займер и Евротранс акции для ковбоев 🤠

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

По данным Росстата, за период с 17 по 23 декабря ИПЦ вырос на 0,33% (прошлые недели — 0,35%, 0,48%), с начала декабря 1,30%, с начала года — 9,50% (годовая — 9,58%). Четвертую неделю подряд в корзине отсутствует подсчёт цен на авиабилеты (самолёт вносит весомый вклад в ИПЦ), то есть без учёта самолёта рост в декабре составил 1,30% (темпы выше, чем год назад, тогда учёт цен на авиабилеты был), боюсь представить, какие цифры бы вышли с ним, но даже такие темпы нас подводят к 10% инфляции по году. Большой вопрос будет ли учитываться в месячном пересчёте Росстатом за декабрь цены на авиабилеты (никаких комментариев по поводу исключения данного пункта не поступало), если да, то нас ожидает сюрприз. Прогноз ЦБ по годовой инфляции оказался сюром (8-8,5%), ибо уже на то время проинфляционные факторы били в колокол, запоздалые действия регулятора нанесли вред экономике. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,35% (прошлая неделя — 0,34%), дизтопливо на 0,39% (прошлая неделя — 0,43%), динамика удручающая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%). Известно, что Россия продлила запрет на экспорт бензина до конца 2024 г. (в период с конца мая по июль включительно запрет отменяли, тогда рост и начался). Но видимо не сделав вывода из прошлых действий, правительство разрешило производителям бензина экспорт с 1 декабря.

🗣 По данным Сбериндекса потребительский спрос начал своё восхождение в начале декабря.

🗣 Уже известно, что регулятор охладил розничное кредитование (отмена льготной ипотеке/видоизменение семейной, ужесточение ключевой ставки, повышение макронадбавок по кредитам), начинают справляться и с корп. кредитованием. Отчёт ЦБ за ноябрь это подтверждает: Ипотечных кредитов было выдано 274₽ млрд (это самый низкий уровень выдачи с января 2024 г., в октябре 367₽ млрд). Портфель потребительских кредитов увеличился на 22₽ млрд (+0,1% м/м, в октябре -50₽ млрд, тогда часть портфеля перераспределили в облигации). В автокредитовании закончилось безумство — 31₽ млрд (+1,2% м/м, в октябре — 49₽ млрд). Прирост корпоративного кредитного портфеля составил 0,7₽ трлн (+0,8% м/м, в октябре — 1,9₽ трлн), в ноябре 2023 г. — 1,4₽ трлн. Охлаждение кредитования, вероятно, связано с жесткими ДКУ, традиционным для конца года увеличением расчетов по госконтрактам и тем, что банки в значительной мере использовали накопленный ранее запас капитала для финансирования быстрого роста. Также банки готовятся к соблюдению антициклической надбавки (0,25 п.п. с 01.02.25 вместо 01.07.25), ЦБ рассматривает возможность введения макропруденциальных надбавок по кредитам крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой.

🗣 Теперь регулятор устанавливает самостоятельно курсы валют с учётом внебиржевых данных ($ — 99,6₽). Проблема только в том, что средний курс $ за декабрь составляет 102,5₽ мы перешагнули рубеж 100₽ за $ и это оказывает давление на инфляционную спираль.

🗣 С учётом новых флоатеров и привлечения более 2₽ трлн в декабре, то нас ожидает инфляционный всплеск в связи с тратами бюджета.

📌 Опрос инФОМ в декабре показал, что ожидаемая инфляция увеличилась с 13,4% до 13,9% (максимальный уровень с декабря 2023 г., когда ключевую ставку подняли до 16%), а наблюдаемая с 15,3% до 15,9% (месяц назад застыла). В декабре повысили тарифы РЖД, всплеск потреб. спроса в преддверии праздников и повышение цен на авиабилеты (не зря самолёт убрали из корзины, если пересчитаю в месячной, то будет вакханалия), с учётом кричащих проинфляционных факторов (цены на бытовые услуги растут высокими темпами, топливный кризис, ослабление ₽ и траты бюджета), то не стоит сильно обнадеживаться снижению темпов, они до сих пор высокие.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor