Сообщество - Лига биржевой торговли

Лига биржевой торговли

4 628 постов 8 285 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Почему мы верим в финансовую магию?

Почему мы верим в финансовую магию?

В 1848 году две молодые сестры из штата Нью-Йорк обнаружили, что делят свой фермерский домик с таинственным духом.

Маргарет и Кейт Фокс узнали о его присутствии по странным стукам, которые раздавались в их комнате по ночам. В какой-то момент сестры постучали ему в ответ, после чего научились переговариваться с помощью специальной системы звуков, напоминающей азбуку Морзе.

Дух рассказал им, что его убили и похоронили в их подвале.. а потом поведал им несколько секретов об их соседях. Люди узнали об этом и стали ходить к сестрам Фокс для того, чтобы связаться со своими умершими родственниками.

Со временем эти сеансы обрели театральный шик, ведь в них появились письменные послания и музыкальные инструменты. Вскоре о способностях Маргарет и Кейт узнала вся страна — так родилось движение медиумов, а сами сестры сказочно разбогатели.

Четыре десятилетия спустя Маргарет Фокс призналась, что все их чудеса были простой постановкой — стучащие звуки, которые якобы принадлежали «духам», на самом деле исходили от ее пальцев, суставов и коленей.

После этого признания произошла удивительная вещь — люди не захотели верить в то, что сеансы сестер были подделкой и обманом. Многие стали обвинять Маргарет во лжи — якобы она придумала эту историю с разоблачением, чтобы отдохнуть от назойливых клиентов.

Так устроены люди — если мы убеждаем себя в чем-то, то нам проще изменить повествование, чем собственное мнение. Вот и психолог Густав Кун подтверждает эти выводы — в своей книге «Опыт невозможного» он описывает следующий эксперимент:

«Группа исследователей показала участникам видео-клипы с лучшими магическими трюками. В одном из них иллюзионист Джошуа Джей заставил вертолет появиться как будто из воздуха. После показа ролика у участников спросили, что бы они предпочли: узнать, как был выполнен этот трюк, или посмотреть следующий фокус.

В итоге 60% предпочли увидеть еще один магический трюк, в то время как лишь 40% захотели узнать, в чем разгадка этого фокуса. Таким образом, люди больше заинтересованы в переживании и ощущении тайны, чем в ее разгадывании».

Кому же не хочется быстро разбогатеть, быстро похудеть или немедленно изменить свою жизнь? Верить в такие вещи вполне естественно, поэтому книги о «10 шагах к успеху» будут и дальше пользоваться популярностью.

Мы хотим, чтобы существовал тайный путь к богатству, здоровью и счастью. Альтернатива этому — что никакого секрета на самом деле не существует — удручает нас намного сильнее, чем мысль о том, что какой-нибудь гуру может решить все наши проблемы.

Причем эти гуру не обязательно хотят вас обмануть — например, в интернете сейчас полно советов от тех, кто сам добился оглушительного успеха. Нам есть чему поучиться у Уоррена Баффета, Стива Джобса или Билла Гейтса — правда вряд ли у них есть «секреты», способные резко изменить нашу жизнь.

Эти люди помножили свою гениальность на тяжелый труд — вот почему нельзя свести их успехи к простой и универсальной формуле. И даже если бы мы сумели найти эту формулу, то у нас все равно не получилось бы воссоздать их жизненные обстоятельства.

Так устроены люди.. Мы верим в волшебное зелье, которое может помочь нам с деньгами, отношениями или здоровьем. Но горькая правда заключается в том, что все это требует тяжелой работы и большого терпения.

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам и рынку.

Показать полностью
19

Анализ перед заседанием Банка России

Анализ перед заседанием Банка России

В преддверии заседания Банка России 14 февраля 2025 г, аналитики не могут с уверенностью спрогнозировать траекторию ключевой ставки. Высокие темпы инфляции и растущие инфляционные ожидания ставят под вопрос будущее денежно-кредитной политики.

Анализ перед заседанием Банка России

🏦 Наблюдается замедление кредитования, особенно в розничном секторе. Решение Банка России оставить ключевую ставку без изменений на заседании 20 декабря 2024 г стало неожиданностью для рынка.

📉 В условиях ускорения инфляции (в ноябре рост до 1,43% м/м, а в начале декабря недельный показатель достиг 0,50%), регулятор акцентировал внимание на ужесточении денежно-кредитных условий и замедлении роста кредитования.

📄 Недавний обзор Банка России за декабрь 2024 года не дал сигналов о дальнейших действиях регулятора. Однако, рынок ожидает, что ключевая ставка может достичь пика в 21,00% и начнет снижаться в первой половине 2025 года.

📊 Обзор Банка России о банковском секторе показал снижение кредитной активности, особенно в необеспеченных ссудах (падение на 8,5% с октября по декабрь). В то же время, рост микрозаймов достиг рекордных уровней.

📈 Несмотря на сокращение кредитования, спрос на кредиты и приток депозитов остаются высокими, оказывая давление на нормативы банков.

📄 В пресс-релизе останется упоминание о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании. Банк России, вероятно, повторит о необходимости длительных жестких условий для возврата инфляции к цели.

📊 Важно отметить, что заседание будет сопровождаться публикацией среднесрочного прогноза, что может оказать значительное влияние на рынок долга.

На предстоящем заседании 14 февраля Банк России вероятно, подчеркнет замедление кредитной активности и займет выжидательную позицию, оставив ключевую ставку без изменений.

Ничего не пишу про недельную инфляцию, за которой по привычке следят все инвесторы. Теперь каждую среду после закрытия основной сессии все выстраиваются перед экраном своих телевизоров и ноутбуков, чтобы узнать, как сильно подорожали за 7 дней огурцы. А ЦБ еще в декабре прямо сказал, что решение по ключевой ставке принимается отныне не по динамике инфляции, а по темпам кредитования.

***

Веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.

Показать полностью 1
5

Путь трейдера. День 28: итоги недели

С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя.

Результаты недели

После того, как сделал работу над ошибками по итогам января, я снизил риск на сделку c 1% до 0,5% и активность на этой неделе.

Торговал в обе стороны открывая короткие и длинные позиции. В Мечеле отрабатывал ретест после пробоя на фоне слабых отчетов металлургов. Акции Позитива шортил на выходе из боковика в ожидании плохого отчёта за 2024 г. Позже покупал Самолёт, НОВАТЭК и Аэрофлот после выхода сильных данных по инфляции.

Таким образом, в спекулятивном портфеле провёл на неделе 7 сделок, из которых был только 1 стоп-лосс. По «счастливой случайности», как только вернул риск на сделку 1% – получил этот самый стоп-лосс. Таким образом, прибыль за неделю составила +85 546,35 руб.

Путь трейдера. День 28: итоги недели

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущие состояние: 4 345 204.83 руб.

• Доходность портфеля: +443.15%

На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. Каждый пост — мой путь трейдера.

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Показать полностью 1
4

Грузоперевозки по ЖД продолжили свое падение в январе, прибыль банков в декабре была антирекордной

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:23 | В декабре 2024 г. портфель потреб. кредитов в минусе из-за секьюритизации, а корп. кредитный портфель из-за погашения валютных кредитов

05:33 | Чистая прибыль банковского сектора в декабре 2024 г. — поставила антирекорд в этом году из-за валютной переоценки и опер. расходов

09:01 | Грузоперевозки по ЖД за январь 2025 г. — не помогает даже низкая база прошлого года, в зерне и строительных грузах сущий провал

14:07 | Инфляция в январе — тихий ужас, ждём месячного пересчёта. В феврале темпы сопоставимы с прошлым годом, есть ли позитив?

18:32 | Аукционы Минфина — министерство продолжает поставлять классику. Банки привлекли в 2025 г. уже 1,9 трлн рублей с помощью аукционов РЕПО

23:04 | Статистика ЦБ по покупкам/продажам акций в декабре 2024 г. — январе 2025 г.

25:35 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ Rutube — https://rutube.ru/channel/15433949/

▶️ ВК.Видео — https://vk.com/svoiinvestor

▶️ Яндекс.Дзен — https://dzen.ru/svoiinvestor

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью
3

Почему мы намеренно принимаем «глупые» решения?

Почему мы намеренно принимаем «глупые» решения?

Представьте, что перед вами поставили выбор — взять 10 миллионов без каких-либо условий или подбросить монетку с 50% шансом выиграть 100 миллионов.

С точки зрения вероятности все выглядит очень просто — вам нет смысла брать 10 миллионов, когда вы можете выбрать ожидаемую сумму в размере 50 миллионов. Если рассуждать именно таким образом, то вы точно выберете второй вариант.

Однако давайте слегка поменяем формулировку этого задания — у вас в кармане есть 10 миллионов, желаете ли вы сделать ставку с равными шансами выиграть 100 миллионов или потерять все?

Убытки мы ощущаем в два раза острее, чем аналогичные выигрыши. Как сильно бы вы страдали, если бы отказались от 10 миллионов и остались ни с чем? Так что мы получаем следующую картину: математический ответ — подбросить монетку, психологический — забрать 10 миллионов.

Однако в реальной жизни все зависит от обстоятельств — если у вас нет ни копейки за душой, то гарантированные деньги вам бы очень пригодились. Но если вы уже миллионер, то при вашем высоком уровне благосостояния вы вполне можете рискнуть и сделать ставку.

При принятии финансовых решений обстоятельства, как правило, превосходят математические доводы. Подобную идею еще в 18 веке выдвинул швейцарский математик Даниэль Бернулли — он предположил, что наши решения больше зависят от последствий, чем от фактов, тем более если мы имеем дело с неопределенностью:

«Полезность вероятных решений зависит от конкретных обстоятельств человека, делающего оценку. Нет оснований полагать, что риски, ожидаемые разными людьми, будут восприниматься ими одинаково».

Чаще всего в нашей жизни нет заранее установленных и точных вероятностей — в уравнении всегда присутствует элемент неожиданности и неопределенности. Но даже если бы мы могли оценить шансы наших денежных решений, то не всегда имеет смысл выбирать то, что имеет наибольшую ожидаемую ценность.

Иногда комфорт, безопасность, удовлетворение и счастье оказываются ценнее, чем вероятность получить дополнительную прибыль — математика хороша в абстрактом, а не в реальном мире.

Например, после окончания Холодной войны в 1991 году Пентагон решил сократить 65 тысяч военнослужащих — он предложил им выбор между единовременной выплатой и пожизненной добавкой к пенсии, размер которой будет зависеть от доходности государственных облигаций.

В течение двух десятилетий эта доходность была очень высокой — эксперты посчитали, что если бы все военнослужащие тогда выбрали добавку, то это обошлось бы правительству в сумму 4,2 миллиарда долларов.

Однако большинство людей взяли единовременную выплату, поэтому общие расходы военного ведомства составили всего 2,5 миллиарда — то есть, эти 65 тысяч человек недополучили 1,7 миллиарда долларов. О чем они думали, когда принимали такое «глупое» финансовое решение?

Возможно, эти люди были финансово безграмотны. Возможно, кто-то из близких дал им совет взять деньги. Возможно, они не понимали, как работает эта схема. Я уверен, что именно так оно и было с некоторым из них.

Но вероятнее всего другое — эти люди отталкивались от своих личных обстоятельств, и по той или иной причине они нуждались в деньгах. Им не было необходимости анализировать дисконтированные денежные потоки — они хотели решить свои проблемы здесь и сейчас.

В нашей жизни больше оттенков серого, чем белого или черного — отсюда и возникают такие «глупые» финансовые решения. Кроме того, мы не можем протестировать наше финансовое положение в симуляторе, чтобы определить оптимальный путь с максимальными шансами на успех.

Иногда мы намеренно принимает «глупые» решения, потому что это имеет смысл именно для нас, а не для кого-то другого. У каждого из нас свой путь :)

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам и рынку.

Показать полностью

Анализ COTR для EUR/USD фьючерсов (4 февраля 2025)

На основе двух таблиц COTR (Commitments of Traders Report) можно выделить ключевые тенденции на рынке EUR/USD на эту неделю.

Основные наблюдения:

  1. Non-Commercial (Спекулянты) : Увеличили длинные позиции (+8,894), что указывает на рост оптимизма.

  2. Commercial (Хеджеры) : Сократили как длинные (-6,476), так и короткие (-1,352) позиции, показывая снижение активности в хеджировании.

  3. Leveraged Funds : Значительно увеличили длинные позиции (+9,562), демонстрируя уверенность в евро.

  4. Asset Managers : Сократили длинные позиции (-8,387), проявляя осторожность.

Вывод:

Рынок находится в состоянии смешанных настроений. Оптимизм спекулянтов и левереджированных фондов может поддержать евро, но осторожность институциональных игроков ограничивает значительное укрепление. Вероятна консолидация или LIMITED рост евро с потенциалом разворота тренда.

Источник

4

Путь трейдера. День 27: падать не хотим, расти не можем

Российский рынок в пятницу застыл на месте после того, как индекс МосБиржи достиг верхней границы — 2990 пунктов. Падать не хотим. Впереди заседание ЦБ РФ и возможные переговоры между США и Россией, поэтому участники рынка не спешат продавать. При этом, не растём, так как драйверов для выхода из боковика пока нет.

Путь трейдера. День 27: падать не хотим, расти не можем

В спекулятивном портфеле купил только акции НОВАТЭКа, которые выглядит сильнее рынка на протяжении нескольких недель. Вышли слабые отчёты ЮГК и Позитива, на которых бумаги просели на 6–7%. В течение дня скальпировал ЮГК, по Позитиву успел забрать +1% после падения на новости, поздно увидел новость.

В результате заработал внутри дня +33 307 руб. Суммарно прибыль с открытыми сделками составила +40284,76 руб.

Совет трейдера

Успешная торговля — это умение находить и использовать своё преимущество. Если его нет, то и смысла в сделке тоже нет.

На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки, самоанализ и результаты. Это помогает мне выстраивать системный подход к работе на рынке и дисциплинировать себя. Каждый пост — это мой путь трейдера.

Больше об трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Показать полностью
2

Фонды денежного рынка. Что это такое и сколько можно заработать?

Фонды денежного рынка — это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в определенные разновидности краткосрочных финансовых инструментов обладающие высокой ликвидностью.

В их число входят денежные средства, а также другие финансовые инструменты — СВОП, РЕПО и облигации со сроком погашения до одного года.

На Московской бирже инвесторам доступны для сделок паи 16 биржевых фондов денежного рынка, из них 13 с расчетами в российских рублях и три — в китайских юанях.

📍 Топ-5 фондов денежного рынка по доходности: за период с 29 января 2024 года по 29 января 2025 года :

• «АТОН — Накопительный в рублях» — 18,91%;

• «Ликвидность» УК «ВИМ Инвестиции» — 18,84%;

• «Первая — Фонд Сберегательный» — 18,71%;

• «Тинькофф Денежный рынок» — 18,57%;

• «Альфа-Капитал Денежный рынок» — 18,56%.

📍 Преимущества и недостатки фондов денежного рынка:

Низкие риски. Фонды ликвидности предоставляют банкам кредиты под залог ценных бумаг надёжных эмитентов. Поэтому если банк не вернёт заёмные средства, фонд всё равно не понесёт убытков, поскольку в таком случае залог остаётся у него.

Средства размещаются на очень короткий срок (в основном от одного до трёх дней). Эти два фактора делают инструмент практически безрисковым.

Привлекательная доходность. Она сопоставима с доходностью по срочным вкладам крупнейших российских банков. Поскольку ставки на денежном рынке связаны с ключевой ставкой, то чем она выше, тем выше доходность.

Ежедневная капитализация. Иначе говоря, начисление процентов на уже полученные проценты. Таким образом, доходность вложений инвестора значительно возрастает.

Нет минимального срока вложения. Паи фонда можно продать в любое время, когда это понадобится, а инвестор получит проценты за каждый день владения паем. В этом отличие фондов от банковских депозитов, где чаще всего нельзя снять деньги досрочно без потери процентов. То есть из инвестиций можно выйти тогда, когда нужно инвестору.

Возможность инвестировать в юанях. Это позволяет инвестору диверсифицировать свой портфель.

Низкий порог входа. Стоимость одного пая ПИФа «Ликвидность. Юань» (CNYM) составляет 1,42 рубля.

📍 Теперь рассмотрим минусы фондов денежного рынка:

Риск падения доходности. При снижении ключевой ставки доходность вложений также будет падать. Поэтому в фонды ликвидности рекомендуется инвестировать на короткий срок.

Риск ликвидности. Инструмент может быть подвержен колебаниям цен на рынке и может столкнуться с массовым оттоком средств вкладчиков. Стремительные распродажи способны уронить цену пая ниже справедливого уровня, как это было в феврале 2022 года.

Налогообложение. При выводе средств начисляется НДФЛ в размере 13–15% от суммы дохода, если срок вложений не достигает трёх лет.

Комиссия. Основными тратами инвестора являются различные комиссии. Хотя комиссия за управление невысока — от 0,333 до 0,7% в год.

📍 Топ-5 фондов денежного рынка с минимальной комиссией:

• «Ликвидность» от УК «ВИМ-Инвестиции» 0,304%;

• «АТОН — Накопительный в рублях» 0,310%;

• «ФИНСТАР — Денежный рынок ПЛЮС» 0,310%;

• «Первая — Фонд Сберегательный» 0,333%;

• «БКС Денежный рынок» 0,400%.

Также у некоторых брокеров взимается комиссия за сделку при купле и продаже активов - это тоже нужно учитывать при выборе подобного инструмента.

Что по итогу: Фонды ликвидности чаще всего используют в качестве инструмента, где можно временно «припарковать» капитал на период отсутствия инвестиционных идей.

Для долгосрочных вложений стоит использовать корпоративные облигации с фиксированным купоном, либо длинные ОФЗ. В идеале их держать на ИИС, чтобы не платить налог на прибыль. Всех благодарю за внимание.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Показать полностью
Отличная работа, все прочитано!