Лига биржевой торговли

Обнаружить у себя признаки того, что в финансовой жизни нужно что-то менять, может человек с любым достатком. Это далеко не всегда череда долгов и кредитов: есть и другие сигналы, позволяющие обнаружить проблему.

Предлагаю попробовать оценить себя и свои финансовые привычки. Это позволит понять: всё ли в порядке в ваших отношениях с деньгами?

Траты — ваш любимый источник радости.

Когда вы чувствуете, что нуждаетесь в поддержке и подпитке, вы первым делом вспоминаете про шоппинг. Скорее всего, после него можно обнаружить дома кучу бестолковых вещей, а на карте — ноль. Покупки, безусловно, должны приносить удовлетворение, но когда сам процесс становится целью — пора задуматься.

Вы чувствуете вину, когда тратите деньги.

Обратная сторона медали, и не менее неприятная, чем предыдущая. Вам становится плохо после покупки чего-либо, вы вините себя за транжирство, даже если куплено что-то нужное, вы избегаете покупки, даже если она сделает вашу жизнь удобнее.

Всё это говорит о том, что деньги для вас — не инструмент, а что-то более глубокое и вызывающее тревогу.

У вас всегда под рукой несколько кредиток и везде долги.

Кредит и кредитка — инструмент выполнения финансовых задач. Если они становятся проблемой, а не решением, пора бить тревогу. Оцените общий объём ваших долгов по кредитке, а заодно проанализируйте траты по ней. С задолженностью придётся справляться несколько месяцев, а траты в основном на то, что вам не по карману? Пора что-то менять.

Вас напрягают разговоры о деньгах.

То, что является для нас больной темой, бессознательно вызывает эмоции гнева, злости или раздражения. Честно оцените самого себя при следующей беседе о деньгах: спокойно ли вам в это время, или вы чувствуете, что что-то не то? Если да, стоит покопаться в себе и понять почему вас это беспокоит.

Вам сложно отказаться от того, что вам не по карману.

Друзья предлагают сорваться в отпуск, мама — обновить стиралку, а коллеги — отправиться в ресторан. Даже если вы знаете, что не можете себе этого позволить, вам сложно отказаться, и приходится влезать в долги. Это — верный признак нездоровых отношений с деньгами: жить по средствам не должно быть стыдно.

Первым шагом для решения финансовых проблем может стать - начать вести учет бюджета. Записывая доходы и расходы, позволит вам анализировать финансы, принимать взвешенные решения, а также строить реалистичные планы.

Интересно будет узнать: Обнаружили у себя хотя бы один признак или пока контролируете свои финансы без увеличения долговых обязательств?

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие темы на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Индекс на вчерашнем падении потерял более 2.5%. Покупателей пока нет, хоть нет и особых объемов.Просто медленно льемся всё ниже и ниже. Без агрессии со стороны медведей. Как говорится, ничего личного, просто рынок такой👿.

Но без отскоков падение долго продолжаться не может. Так что наблюдаем за индикаторами. Например, по боллинджеру на дневке мы уже у нижней границы. А дневной RSI показывает 20. Можем и пониже сходить, но уже близко к сильной перепроданности. Где-то чуть ниже может начаться отскок.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

В последние 4 месяца я активно набирал к себе в портфель (доля была больше 25%) замещайки Новатэка 🔋 пока доллар был низкий, но вчера решил закрыть позицию, заработав на этом скромные 13% за этот период.

Да, возможно я поспешил c продажей, а еще умники скажут, что можно было заработать больше через фьючерсы (не работаю с ними вообще), но результат нормальный для текущего рынка.

📌 Почему покупал 🧐

Я в своих постах много раз (бюджет на 2025 год лучшее доказательство), что нам светит девальвация в этом году, так как на это указывает много различных факторов. Cнова перечислять их не буду, так как факт уже случился.

Субъективно cчитаю, что бюджету +-нормален текущий курс, так как рублик за год ослаб почти на 20%. Может ли быть курс 120? Может, но апсайд тут уже совсем скромный от текущих. В более сильную девальвацию не верю, так как это может вызвать гиперинфляцию и социальную нестабильность, поэтому есть еще способы у властей для контролирования валюты: снова врубить требование для продажи валютной выручки для экспортеров или снова вернуть 13% комиссию на покупку валюты, как было в 2022 году.

📌 Основная причина продажи ♥️

5-го декабря будет час икс от Минфина по замещанию облигаций. Предложение будет огромное, которое увеличит рынок замещаек в 2 раза, и есть большой риск, что доходность по текущим выпускам сильно просядет из-за перенасыщения рынка. Кстати, возможно поэтому курс и гонят повыше, чтобы уважаемые люди смогли разгрузиться более выгодно об толпу, которая резко полюбила доллар.

У меня были облигации с доходностью к погашению чуть больше 9% при долларе в 105, что уже не так круто сейчас, поэтому решил за неделю до огромного размещения выйти из позиции. За шоу лучше наблюдать со стороны! Куда отправяться 25% портфеля от продажи? Пока пускай полежат просто кэшом пару неделек. Может увидим хорошую доходность по замещайкам или Эля со ставкой в декабре ударит по оставшимся оптимистам в акциях, устроив финальный маржинкольный вынос, поэтому нужно иметь пространство для маневра.

В портфеле сейчас 30% акций, которые набирались недавно (лось сейчас в среднем 7-8%), и флоатеры на 45%.

Вывод: толпа бежит в валюту, когда доллар 105, хотя никто не мешал брать ниже 90 пару месяцев назад. Я лучше понемногу буду набирать акцульки у продающих пессимистов по лоям (РТС ниже плинтуса), чем буду сидеть в активе в который ломится толпа!

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

По данным ЦБ, в октябре 2024 г. спрос в кредитовании составил 169₽ млрд (0,4% м/м и 18,8% г/г, месяцем ранее — 401₽ млрд). В октябре 2023 г. он равнялся 720₽ млрд, фиксируем 4 месяц подряд снижения относительно 2023 г. Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании, потому что в этом месяце портфель потреб. кредитов сократился, а в автокредитовании значительное замедление. С учётом всех мер регулятора становится понятно, что их нужно было применять намного раньше, потому что эффект они произвели, но действия были запоздалые (урон нанесён экономике/гражданам), сейчас регулятору необходимо действовать в корп. кредитовании и немедленно. Давайте перейдём к данным:

🏠 Выдача ипотеки в октябре замедлилась до 0,7% (+0,9% в сентябре), кредитов было выдано на 367₽ млрд (в сентябре 373₽ млрд), в октябре 2023 г. выдали 770₽ млрд, разница ощутимая. Выдача ипотеки с господдержкой составила 250₽ млрд (270₽ млрд в сентябре), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку (85%) из-за завершения массовой льготной ипотеки/ужесточения семейной ипотеки, другие программы не вызывают особого спроса. Выдача же рыночной возросла до 117₽ млрд (103₽ млрд в сентябре), темпы роста рыночной связаны со схемами от застройщиков, которые предлагают сниженную ставку на первые 1–5 лет за счёт завышения стоимости квартиры, ЦБ прорабатывает меры для ограничения таких практик — стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заёмщиков вступит в силу с 01.01.25.

💳 Портфель потребительских кредитов сократился на -46₽ млрд (-0,3% м/м, в сентябре — +102₽ млрд), в октябре 2023 г. — +154₽ млрд. В автокредитовании закончилось безумство — 49₽ млрд (+1,9% м/м, в сентябре — 124₽ млрд), с октября повысили утильсбор, также с ноября повышены макропруденциальные надбавки для нецелевых потреб. кредитов с ПДН 50+ под залог АС. Снижение в потреб. кредитовании связано с ключевой ставкой, повышением макронадбавок практически по всем необеспеченным ссудам в сентябре, а с 01.11.24 ужесточены МПЛ на IV кв.: доля кредитов наличными с ПДН 50–80% не должна будет превышать 15% (20% в III кв.)

💼 Прирост корпоративного кредитного портфеля составил значительные 1,9₽ трлн (+2,3% м/м, в сентябре — 1,6₽ трлн), в октябре 2023 г. — 1,6₽ трлн. В целом более трети прироста, как и в предыдущие месяцы, обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем. Корп. кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +21% и темпы выше, чем год назад, когда ставка была 15%. ЦБ рассматривает возможность введения макропруденциальных надбавок по кредитам крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, видимо, признав, что корп. кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором.

Конечно, данная динамика прослеживается в финансовом секторе:

🏦 Отчёт Сбербанка за октябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в сентябре 1,1%), в октябре банк выдал 206₽ млрд ипотечных кредитов (-56,6% г/г, месяцем ранее 222₽ млрд). Портфель потребительских кредитов снизился на 1,5% за месяц (в сентябре -0,6%), в октябре банк выдал 131₽ млрд потреб. кредитов (-47,2% г/г, месяцем ранее 181₽ млрд). За месяц корпоративным клиентам было выдано 2,3₽ трлн кредитов (годом ранее — 2,1₽ трлн). При этом портфель прирос на 865₽ млрд, а значит, большая часть была взята на рефинансирование.

📌Розничное кредитование/ипотека/автокредитование перестало быть головной болью регулятора, но очевидно, что корпоративное кредитование не собирается успокаиваться, причём часть кредитов это рефинансирование, похоже, с ужесточением корп. кредитования стоит ожидать дефолтов.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Вышел отчет за 9 месяцев у Московской биржи - главного бенефициара текущей ситуации с высокими ставками. И я не понимаю тех, кто продает акцию ниже 200 рублей, обо всем по порядку!

📌 Коротко про отчет

В итоге риск, который отмечался ранее с наложением санкций на НКЦ, реализовался, но компания по-прежнему в шоколаде:

—  Комиссионный доход. Компания в 3 квартале 2024 года в виде комиссионого дохода получила 14 млрд, а за 2024 год жду цифры в районе 60 млрд. Рублей будет все больше, поэтому комиссии будут только расти (не от валюты, так от облигаций и денежных рынков)!

—  Процентный доход. 24 млрд заработали в третьем квартале, а всего за 9 месяцев 72 млрд - это в 2 раза чем годом ранее! А мы знаем, что в 4-ом квартале ставка будет еще выше, поэтому доходы будут еще жирнее!

—  Операционный расходы. Компания в начале года заявяла, что операционные расходы в этом году вырастут примерно на 40% с 30 млрд до 42 млрд, пока траекторию держат!

— Чистая прибыль и дивиденды. Я в апреле расчитывал, что компания заработает +-80 млрд, но в итоге результат будет еще лучше (около 87 млрд). Компания в текущей ситуации зарабатывает больше 10 рублей прибыли в квартал при цене в 190 рублей! P/E < 5 !!!

📌 Мое мнение

Главный риск - это то, что ставку рано или поздно будут снижать, поэтому компания будет антибенифициаром в какой-то степени, так как уйдет часть жирных процентных доходов. Но до этого надо сначала дожить, а теперь о плюсах!

Данному бизнесу нестрашны санкции (уже все наложили), все равно на курс доллара и цены на сырье + маржинальность бешенная и ROE. Так зачем продавать такую конфетку с дешевой оценкой (я такого P/E не помню!)? Единственная потенциальная ложка дегтя - это если государство впаяет Мосбирже повышенный налог как Транснефти ⛽️

Вывод: супер кэш-машина, которая стоит недорого! Я взял на 2.5% от портфеля и хочу взять еще!

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest