1. Устройство российской пенсионной системы.

2. Устройство накопительной пенсии в России.

3. Устройство программ долгосрочного сбережения (ИИС и ПДС).

4. Пенсионные проблемы и методы борьбы с ними в странах Азии и США.

Этой информации достаточно, чтобы однозначно заявить: эффект от пенсионной реформы 2018 года почти исчерпал себя, в скором времени потребуется новая. Однако предыдущая реформа вызвала такую бурю негатива, что о ней слышно до сих пор (даже в комментах у других статей). Поэтому предполагаю, что работа будет выстроена иначе, более тонко. Сразу оговорюсь:

• Я не работаю в СФР или Правительстве, у меня нет информации о том, какие варианты уже прорабатывались и запланированы, а какие никогда не будут реализованы.

• Это предположения о возможных изменениях на основе проведенного аналитического исследования, а не достоверные сведения, предсказания или предложения для будущих законопроектов.

К делу. В первую очередь нужно отметить, что значительная часть работы по обеспечению безбедной старости лежит на руках самих пенсионеров. Поскольку пенсионные проблемы, вероятно, никуда не денутся и государство не сможет одолеть их полностью. Государство уже занимается повышением общего уровня финансовой грамотности и популяризацией инвестиций на долгой дистанции. Так что изменения пенсионной системы, скорее всего, тоже будут лежать в плоскости самостоятельных накоплений.

В настоящий момент российские НПФ могут инвестировать до 40% портфеля в акции российских эмитентов из первого котировального списка, 7% в более рискованные активы, а остальная часть должна находится в консервативных депозитах, ОФЗ и облигациях государственных компаний.

Законодательное изменение этих ограничения позволит расширить список доступных инвестиционных инструментов, сделать пенсионные портфели более гибкими и нарастить конкуренцию между НПФ.

Пример: Если НПФ условного Сбера придерживается консервативных позиций и гарантирует своим клиентам стабильную, но низкую доходность, то НПФ условного Газпрома может придерживаться более агрессивной политики: выбирать высокорисковые акции и хеджировать (страховать) инвестиции.

В России, как в США и многих других странах, действуют корпоративные пенсионные программы, но их популярность оставляет желать лучшего. В исследовании PWC приводятся цифры в 2,4 млн работников с КПП (около 3% от всего трудоустроенного населения) и 1,4 млн пенсионеров, которые уже получают корпоративные пенсии. В Голландии, например, 90% наёмных рабочих подключены к корпоративным пенсионным планам, в Британии - 82%.

Корпоративные пенсионные планы не получили широкого распространения в нашей стране, потому что размер базовых страховых взносов, которые работодатель обязан перечислять в СФР в России один из самых высоких в мире (22%). Работодателям не выгодно брать на себя дополнительную финансовую нагрузку. При этом вся сумма взносов направляется на распределительную пенсию.

С 2014 года действует мораторий на перечисление страховых взносов в накопительную пенсию. Мораторий был введен по причине увеличения среднего возраста населения. Пенсионеров становится больше, а работающего населения меньше, из-за чего 16% взносов в распределительную пенсию стало недостаточно для поддержки старшего поколения.

Государство может пойти на хитрость и не отменять мораторий в полном смысле этого слова, а разрешить работодателям, заключившим договоры с НПФ, перечислять в СФР, скажем 16%, а остальные 6% направлять на счет сотрудника в НПФ. Эта мера позволит популяризовать корпоративные пенсионные программы в среде работодателей и вовлечь сотрудников в формирование накопительной пенсии совместно с работодателем.

Существует и другой вариант работы с мораторием. В случае если пенсионные портфели граждан в СФР и НПФ начнут расти, то государство может приступить к его постепенной отмене периодически повышая уровень страховых взносов в накопительную пенсию (например, на 1-2%), пока не будет достигнут целевой показатель в те же 16%.

Резюмируем: в обозримом будущем государство вновь окажется перед необходимостью реализовывать пенсионную реформу, но она будет выполнена другими механизмами, нежели повышение пенсионного возраста. Среди возможных вариантов, наиболее жизнеспособными кажутся:

1. Постепенная отмена моратория на взносы в накопительную часть пенсии.

2. Популяризация корпоративных пенсионных программ

3. Расширение инвестиционных возможностей для НПФ

4. И другие меры связанные с повышением уровня жизни, уровня финансовой грамотности и трудоспособного возраста.

Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!

По наблюдениям люди попадают в ловушку после 45-50 лет. Почему?

🟢Когда тебе 20 лет, ты думаешь как кайфовать от жизни, у тебя все впереди, жизнь кажется бесконечной. В 27-30 у тебя хорошая карьера, высокий доход, даже если есть маленький ребенок, на доходе можно тащить. В ~35 карьерный пик, доход позволяет тащить детей, путешествия, машину и т.п.

🟡После 35 кажется, что ты опытный специалист и будешь востребован, но это работает для 1-2%. В реальности почти у всех нас уже к этому возрасту мозг не гибкий, тело заплывшее, психологическое истощение, в новые технологии намного трудней погрузиться. При этом растут расходы, дети растут - егэ, репетиторы, выпускные. Машина стареет - чаще ремонт. Тело стареет - расходы на болячки.

🔴Все, если у тебя нет приличных накоплений к этому возрасту, ты в ловушке. В 45-50, если ты не топ-менеджер высокого уровня, никакому работодателю ты дорого не нужен. При определенных обстоятельствах для многих выход один - тащить лямку 15 лет до пенсионного возраста. Да даже если есть небольшие накопления, они не смогут компенсировать ту тревожность и неопределенность. по сравнению с планом - разменять 15 лет жизни на 3 копейки (но гарантированные (это не точно)).

А что такое пенсия? Это в текущих деньгах 20-40 тыс рублей. У меня бабушки спрашивают, что я нигде не работаю, будет ли у меня пенсия. И абсолютно не понимают, что я уже давно на ней если считать в эквиваленте дохода от активов в рамках сумм 20-30к в месяц. Им это кажется полным бредом, ведь деньги приносит не соц, работник каждый месяц, а они где-то в интернете.

💰Ребята, 20-30к, ради которых придется терпеть лет 10 "до пенсии" это всего доход с капитала от ~1,5-3млн в текущих деньгах. Это, конечно, не одна зарплата, но это достижимая сумма за 1-3 года для большинства, особенно для тех, кто еще не погряз в семейных расходах. У меня это заняло ~2-3 года пока я был студентом, при этом я особо ничего не потерял.

Т.е. выбор или подкопить несколько лет и получать три копейки пассивного дохода или работать 45 лет и тянуть до 65-70 лет в старости, лишь бы дожить до пенсии. Вот второе звучит как бред если честно имхо.

📌В общем смысл какой - пока пик трудоспособности и стоимости человеческого капитала (по ощущениям ~20-35 лет). Нужно накопить приличную кубышку, чтобы потом не быть в ахрене от жизни.

Как то у меня выходил пост про механизм накоплений - как накопить 12 млн (спойлер: есть варианты не только откладывать по 1 млн в месяц)

📱Капиталистическая гонка

Как прийти к финансовой свободе?

1. Примите решение (и соберите семейный совет)

Первый шаг — это тумблер в голове. Вы должны твердо решить: «Я иду к финансовой свободе».

Но если у вас есть семья, в одиночку этот путь не пройти. Это должно быть коллективное решение. Обсудите свои цели с партнером. Путь к Уровню FU бывает тернистым, и когда один экономит, а второй тратит — это путь к разводу, а не к богатству. Поддержка партнера — ваш главный актив.

2. Выберите первую цель

Не распыляйтесь. Берем наш базовый список: Жилье, Машина, Страховки, Капитал. Расставляем приоритеты.

🏡 Жилье: главная крепость

Логичнее всего начинать с крупнейшей цели — квартиры. Если бабушка не оставила вам наследство, придется потеть самим.

На что смотрим?

* Льготные программы — наши лучшие друзья. В 2025 году «ковровая» льготная ипотека ушла в прошлое, но остались адресные: Семейная, IT, Арктическая. Любая ставка ниже инфляции — это подарок. Это самый надежный способ умножить капитал за счет дешевых денег банка.

* Площадь. Исходим из санитарного минимума комфорта: 18 кв. м на человека.

* Как копить на взнос? Логика проста: на квадратные метры лучше копить в квадратных метрах. Обычные вклады могут отстать от резкого роста цен на бетон (как это было в 2020–2023 годах).

* Лайфхак: Используйте ЗПИФы недвижимости (фонды). Они следуют за реальной стоимостью жилья. Если квартиры подорожают — подорожают и ваши паи. Так вы застрахуете себя от ситуации, когда вы копите, а цены убегают быстрее.

🚑 Страховки: ваша подушка безопасности

Оформляем их сейчас, с текущих доходов. Потеря трудоспособности или дорогое лечение могут обнулить ваш путь к Уровню FU за один день. Страховка стоит копейки по сравнению с тем, сколько она экономит в критический момент. Защитите свой тыл, прежде чем идти в атаку за доходностью.

🚗 Автомобиль: пассив или необходимость?

В Москве и Питере авто — это пылесос для денег (поддерживаю комментаторов!). Но в регионах это часто необходимость.

Личный опыт: Ищите спецпредложения от дилеров. Мне удалось взять новое авто в рассрочку под 0% на половину суммы. Вторую половину денег, которые я *не отдал* сразу, я положил во вклады и облигации под высокие ставки (порядка 20% годовых).

Итог: Рассрочка дала мне квази-доходность в 20%. Математика на нашей стороне!

📈 Инвестиции: вишенка на торте

Когда тылы прикрыты (жилье есть или в процессе, страховка куплена), идем на фондовый рынок.

Здесь правило одно: выжимаем максимум из государства.

* ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) для вычетов.

* ПДС (Программа долгосрочных сбережений) с софинансированием.

Все, что дает гарантированную доходность сверх рынка, должно быть в вашем портфеле.

«Путь в тысячу ли начинается с первого шага», — сказал «Стэтхем» (шутка, конечно, это Лао-цзы, но суть верна). Звучит банально, но ничего лучше человечество еще не придумало.

Ваш секретный грааль — это дисциплина и регулярность. Волшебной таблетки нет, есть только скучное, методичное повторение правильных действий.

Дерзайте! Увидимся на Уровне FU. 😉

— Извините, но это мое место, я за него заплатил, я не хочу стоять.

Как я понимаю, у бабки в этот момент окончательно сгорело.

— Да как ты смеешь, тебя родители не учили, что старших надо уважать? А ну быстро встал и дал мне сесть!

После этих слов бабка бросила тюки и принялась за волосы тащить парня. В этот момент вмешался мужик, стоящий по соседству:

— Женщина, прекратите рукоприкладство, не трогайте парня.

— Да как вы смеете! Видите, он совсем старших не уважает. Сам молодой, может и постоять, а мне тяжело. Вот раньше такого сразу бы всем автобусом пристыдили, а вы — у самих никакого воспитания!

Бабка не унималась, парнишка уже встал и заплакал.

— Я же билет купил, что вы на меня наезжаете?

— Ничего, постоишь, уму-разуму, может, научишься.

Я встал со своего места, показал мальчишке — подумал: ладно, ничего страшного, постою, жалко просто парня, ещё вот из-за таких обидится вообще на всех стариков.

В этот момент автобус остановился. Водила зашел в салон:

— Гражданка, на выход. Вот ваши деньги. Уже который раз цирк устраиваете. Знаете, раньше и вас бы пристыдили: парень билет купил, а вы 50 рублей экономите — вот и стоя должны ехать, а не устраивать тут…

С этими словами он взял оба тюка и вынес их из автобуса. Бабка что-то прошипела и побежала за ним. Обратно он её так и не пустил. Доехали нормально. Вот такое вот уважение к таким вот пенсионерам.